基金賺錢反挨罵 一季度深圳投訴率上升58%
- 發(fā)布時間:2015-05-20 07:59:55 來源:中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng) 責(zé)任編輯:畢曉娟
雖然在上周末的證監(jiān)會新聞發(fā)布會上,新聞發(fā)言人鄧舸否認(rèn)了證監(jiān)會“約談”基金的傳聞,但這并不能改變市場對一些基金公司的質(zhì)疑,從今年一季度基金行業(yè)投訴率數(shù)據(jù)就可以得到佐證。另一方面,隨著樓市持續(xù)低迷,一些基金子公司管理的房地產(chǎn)資管計劃違約風(fēng)險逐漸暴露。
基金公司在爭相發(fā)行新產(chǎn)品的同時,如何正視市場風(fēng)險,在追求管理規(guī)模與投資者教育之間找到平衡?基金子公司又該如何防患于未然,切實做好內(nèi)部風(fēng)控和盡職調(diào)查,避免重蹈項目違約的覆轍?
百億新基金規(guī)模提前結(jié)束募集!跟著牛市的腳步,公募基金行業(yè)迎來一片繁榮。不過隱患也隨之而來,首當(dāng)其沖的就是客戶投訴率急劇上升。
近日,深圳證監(jiān)局發(fā)布的一份報告稱,今年一季度,基金公司投訴率上升58%。其中,基金產(chǎn)品贖回費用不合理或收益達(dá)不到預(yù)期,未對投資者解釋清楚基金凈值及分紅等成為投訴的“重災(zāi)區(qū)”。
收益不達(dá)預(yù)期成投訴熱點
A股的火爆行情不但使投資者收益頗豐,也讓公募基金賺得盆滿缽滿。
今年以來,股票型基金擺脫了去年滿倉踏空的局面,416只普通股票型基金中,收益率達(dá)到30%的超過300只。一季度股票型基金整體收益率上漲23.42%,混合型基金漲幅27.4%。
但投資者對此似乎并不買賬。近日,深圳證監(jiān)局發(fā)布的《關(guān)于2015年第一季度證券期貨糾紛投訴情況的通報》顯示,2015年1~3月,該局收到針對基金公司的投訴共49起,較去年四季度上升58%,涉及12家基金公司。
具體來看,有關(guān)基金產(chǎn)品贖回費用不合理或收益達(dá)不到預(yù)期等問題的投訴24起,基金公司未對投資者解釋清楚基金凈值及分紅等溝通問題引發(fā)的投訴13起,基金公司客服電話無人接聽等問題引發(fā)的投訴6起,系統(tǒng)故障問題引發(fā)的投訴4起,其他業(yè)務(wù)辦理問題引發(fā)的投訴2起。
《每日經(jīng)濟(jì)新聞》理財部記者注意到,相比去年四季度,“收益不達(dá)預(yù)期”成為今年一季度客戶投訴的新熱點。
事實上,公募基金并無預(yù)期收益率一說。面對投資者反饋的“收益率不達(dá)預(yù)期”,某基金公司客服部人士稱,所謂的預(yù)期更多的是心理預(yù)期,有時候相對同一公司的其他基金產(chǎn)品,自己手中的產(chǎn)品凈值漲幅較緩或者逆勢下跌,都會讓投資者心生不滿。
贖回費用不合理,則與2013年基金業(yè)實施的懲罰性費率有關(guān)。2013年修訂后的《開放式證券投資基金銷售費用管理規(guī)定》要求,對持有期少于6個月的贖回行為強制征收懲罰性贖回費,該部分費用計入基金財產(chǎn),以鼓勵長期投資。
至于基金公司客服電話無人接聽,或與分級基金產(chǎn)品大幅擴容有關(guān)。去年下半年以來,分級基金大擴容,相對復(fù)雜的產(chǎn)品設(shè)計使得針對分級基金的咨詢隨之增多,相比之下,以往基金公司有限的人手顯得捉襟見肘。
“公司的客服不到10個人,每當(dāng)遇到分級基金不定期折算,投資者來電就會爆增,最極端的時候,一些投資者打電話一天都打不進(jìn)來。”上海一家中型基金公司人士表示。在其看來,這一問題短期之內(nèi)似乎無法解決,“公司也要控制人力成本,并不會因為短期市場行情較好就大幅擴張人員配置?!?/p>
另一位銀行系基金公司人士無奈地說,“有親戚買了分級基金希望咨詢客服,幾個小時之后電話仍無法接通,找到我這,認(rèn)為我是基金公司的人,能夠快速接入電話?!?/p>
也有基金公司人士對投訴率上升表示淡然,“熊市客戶投訴率更多,牛市這一情況已經(jīng)相對好轉(zhuǎn)?!?/p>
投資者教育不足
面對基金投訴率大幅上升,忙著發(fā)行新產(chǎn)品的基金公司,或許應(yīng)該停下來反思一下,如何在沖刺規(guī)模和投資者引導(dǎo)之間找到平衡?
華南某大型基金公司客服部人士向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示,“以往我們向投資者介紹基金時,會提及基金合同中的股票倉位約定,股票倉位上限在95%的基金風(fēng)險偏高,不過有些投資者對此通常簡單地回復(fù)一句"我知道投資有風(fēng)險",這類投資者未來可能更容易投訴?!?/p>
在另一位基金公司人士看來,基金公司做投資者教育有些力不從心。“基金公司目標(biāo)是規(guī)模增長,加上市場頂部不可預(yù)測,不讓基民買基金并不現(xiàn)實;至于渠道方面,基金公司更多是通過直銷平臺銷售,做好直銷平臺的風(fēng)險測評、風(fēng)險提示等基礎(chǔ)工作,對于體量更為龐大的銀行代銷渠道,基金公司也不會過多地強調(diào)投資者教育?!?/p>
“市場才是最好的老師?!鄙鲜龌鸸救耸勘硎?,誰也無法判斷市場頂部,不過,經(jīng)歷過2008年熊市的基民顯然比新入市的基民理性得多。一些老基民在今年牛市行情之下終于解套,市場一有風(fēng)吹草動就想著止盈,心態(tài)會成熟得多。
也有基金公司人士指出,這輪牛市中基金公司有進(jìn)步的一面?!敖衲昴技?00億的基金基本都提前結(jié)束募集,與2007年先募集幾百億的規(guī)模再開啟比例配售相比,風(fēng)控意識明顯提高了?!?/p>
“基金公司不能再用俯視的心態(tài)對待投資者,不能抱著"你是小白我要教育你"的想法”,北京某基金公司人士認(rèn)為,無論是基金公司還是投資人,都要向市場學(xué)習(xí),針對新一代年輕基民,基金公司可以通過微信平臺,或以游戲互動的方式普及基礎(chǔ)知識。
更多基金公司人士強調(diào)的是投資者適當(dāng)性原則,將合適的產(chǎn)品賣給合適的人,不能把高風(fēng)險的股票基金大量配置給低風(fēng)險偏好的投資者,了解每一位投資者的風(fēng)險偏好、各類資產(chǎn)比例很重要。
此外,制定合理的年化收益率也尤為重要。原公募基金元老、現(xiàn)樸易資產(chǎn)總經(jīng)理尚志民曾指出,長期來看,每年20%的回報比今年賺100%,明年虧50%的復(fù)利效果更好。“每年20%的回報,持續(xù)25年,最后的收益率是95倍,這就是復(fù)利的力量?!?/p>
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