4月27日，大盤終于站上4500點(diǎn)大關(guān)。撐起這一波牛市的正是板塊之間快速的輪換，你方唱罷我登場(chǎng)，目不暇接。

　　但這一波牛市當(dāng)中有幾個(gè)概念貫穿始終，至于這4500點(diǎn)大關(guān)，這幾個(gè)板塊也是貢獻(xiàn)匪淺，這便是“一帶一路”、“國(guó)企改革”與“互聯(lián)網(wǎng)+”。

　　這三個(gè)概念板塊均是由國(guó)家頂層設(shè)計(jì)推動(dòng)，可以稱之為這一輪牛市的脊柱。

　　公募避風(fēng)一帶一路？

　　　但根據(jù)各家基金公司一季報(bào)的情況顯示，公募基金配置一帶一路的熱情并沒有想象中那么高，而有的基金更是在一季度選擇減持了“一帶一路”概念股。

　　根據(jù)記者梳理公募基金一季報(bào)的情況發(fā)現(xiàn)，各家基金公司十大重倉(cāng)股當(dāng)中，一帶一路概念股占比非常小，僅有幾家公司十大重倉(cāng)股當(dāng)中出現(xiàn)了一帶一路的概念股。

　　另外根據(jù)記者不完全統(tǒng)計(jì)，公布一季報(bào)的基金公司當(dāng)中，僅有20只基金給予一帶一路概念股積極的重倉(cāng)，這些基金或重倉(cāng)多只，或高比例持有單一股。其中長(zhǎng)盛電子主題一季度共重倉(cāng)了5只“一帶一路”個(gè)股，成為重倉(cāng)受益股最多的主動(dòng)基金。德邦優(yōu)化、海富通國(guó)策、海富通新內(nèi)需、海富通優(yōu)勢(shì)、華安核心、華泰成長(zhǎng)、嘉實(shí)優(yōu)選、信誠(chéng)成長(zhǎng)、銀華內(nèi)需、中銀策略10只基金都重倉(cāng)了3只潛在受益股，合計(jì)重倉(cāng)市值均超過10個(gè)百分點(diǎn)。

　　去年四季度收益一帶一路的海富通國(guó)策在一季度甚至選擇了減持。其去年四季報(bào)顯示，其前十大重倉(cāng)股包括中國(guó)中鐵(601390.SH)、中國(guó)建筑(601668.SH)、中國(guó)鐵建(601186.SH)、葛洲壩(600068.SH)、中國(guó)交建(601800.SH)。

　　從今年一季度公布的持倉(cāng)情況來看，海富通國(guó)策導(dǎo)向則開始減持一帶一路概念股，其中前十大重倉(cāng)股中的中國(guó)中鐵，中國(guó)鐵建、中聯(lián)重科以及中國(guó)交建已經(jīng)不見蹤影，而葛洲壩和中國(guó)建筑也均遭到減持，其中葛洲壩被減持了100萬股，中國(guó)建筑被減持了200萬股。

　　基金狂買互聯(lián)網(wǎng)+

　　與公募基金對(duì)待前兩個(gè)概念不一樣的是，一季度互聯(lián)網(wǎng)+概念股成為各家機(jī)構(gòu)熱捧的對(duì)象。

　　以東方財(cái)富為代表的“互聯(lián)網(wǎng)+”概念股在一季度受到基金熱情追捧，在大幅拋售以金融地產(chǎn)為代表的藍(lán)籌股的同時(shí)，一季度基金對(duì)“互聯(lián)網(wǎng)+”等成長(zhǎng)股的持倉(cāng)幅度在攀升。根據(jù)天相投顧統(tǒng)計(jì)，截至一季末基金配置信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)板塊的比重達(dá)到凈值的13.31%，比去年底上升5.04個(gè)百分點(diǎn)。

　　從個(gè)股看，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)龍頭公司的追逐也體現(xiàn)了基金在一季度對(duì)成長(zhǎng)股的青睞。數(shù)據(jù)顯示，基金一季度增持力度最大的十只個(gè)股中，東方財(cái)富和四維圖新雙雙位列其中，兩只股票被基金增持股數(shù)都在1億股以上。

　　而從基金重倉(cāng)程度(基金重倉(cāng)持股總市值)排名來看，一季末基金重倉(cāng)的前20只股票中，互聯(lián)網(wǎng)股票占據(jù)五席，分別為恒生電子、衛(wèi)寧軟件、東方財(cái)富、萬達(dá)信息和金證股份，這五只個(gè)股今年以來股價(jià)都已實(shí)現(xiàn)翻倍。從重倉(cāng)這些股票的基金數(shù)量來看，也有較明顯的上升，如重倉(cāng)持有金證股份的基金數(shù)就由去年末的28只上升到今年一季度末的60只，實(shí)現(xiàn)了翻倍增長(zhǎng)。

　　另外一方面，互聯(lián)網(wǎng)+股票的熱度也沒有辜負(fù)各家基金公司，中證互聯(lián)網(wǎng)指數(shù)由1月12日發(fā)布時(shí)的2137點(diǎn)一路漲至目前的3807點(diǎn)，而個(gè)股方面年初至今漲幅超過兩倍的股票超過10只。

　　國(guó)企改革關(guān)注未來

　　作為今年全面深化改革的重頭戲之一，國(guó)企改革備受矚目。中證國(guó)企改革指數(shù)在年后也兇猛發(fā)力，指數(shù)于2014年12月29日發(fā)布，初始指數(shù)為1425點(diǎn)，截止到4月27日，該指數(shù)已經(jīng)漲至2156點(diǎn)，漲幅為51.2%。

　　一位中信證券的分析師講到：“完成國(guó)企、國(guó)資改革的不是一朝一夕的事情，這幾年都可以稱之為國(guó)企改革年，也同樣是國(guó)企改革的布局年?！?/p>

　　從公募基金一季報(bào)披露的情況來看，各家基金公司目前對(duì)國(guó)企改革概念股的配置均不是很重。實(shí)際上，機(jī)構(gòu)對(duì)于國(guó)企改革更多的也是長(zhǎng)遠(yuǎn)布局。

　　以目前今年漲幅最大的幾只國(guó)企改革概念股為例。衛(wèi)士通(002268.SZ)是中證國(guó)企改革指數(shù)成份股當(dāng)中今年以來漲幅最大的公司，其年報(bào)披露的前十大股東當(dāng)中，基金占了四席，但持倉(cāng)比例均不是很大，相比去年三季度來說有比例不大的增持。

　　另外一家漲幅不錯(cuò)的國(guó)企改革概念股上海石化(600688.SH)、物產(chǎn)中大(600704.SH)，也均有相似的情況。

　　目前，嘉實(shí)、泰達(dá)宏利、易方達(dá)、華夏等多家基金公司密集推出與國(guó)企改革主題相關(guān)的產(chǎn)品，搶灘布局國(guó)企改革。