基金老鼠倉之后，證監(jiān)會或?qū)⑴刻幜P基金公司。昨日有消息稱，證監(jiān)會即將因老鼠倉事件處罰幾家基金公司：華夏基金公司被暫停6個月新業(yè)務(wù)，嘉實基金、匯添富基金、海富通基金三家公司被暫停3個月新業(yè)務(wù)。記者向涉及的基金公司求證，相關(guān)人士均表示沒有收到通知，暫時不知道情況。

　　證監(jiān)會不久前公布41起“老鼠倉”案，其中7起非法交易金額超10億。此次，如證監(jiān)會處罰落實，上述公司中新業(yè)務(wù)比重較大的公司所受影響將會較大，而且基金公司產(chǎn)品或被機構(gòu)投資者拋棄。 南都記者周亮

　　處罰老鼠倉升級

　　2014年，資產(chǎn)管理行業(yè)“老鼠倉”頻頻曝光，公募基金成為其中的“重災(zāi)區(qū)”，而進入新年，證監(jiān)會對“老鼠倉”整肅之風(fēng)升級。

　　昨日有消息稱，證監(jiān)會即將因老鼠倉事件處罰幾家基金公司：華夏基金公司被暫停6個月新業(yè)務(wù)，嘉實基金、匯添富基金、海富通基金三家公司被暫停3個月新業(yè)務(wù)。

　　此次傳言并不是空穴來風(fēng)。之前，博時基金曾因原基金經(jīng)理馬樂“老鼠倉”案遭到證監(jiān)會對此類情形最嚴(yán)厲的行政處罰。被證監(jiān)會采取責(zé)令整改6個月等監(jiān)管措施，在整改期間暫停受理和審核該公司所有新產(chǎn)品和新業(yè)務(wù)申請。深圳證監(jiān)局對相關(guān)責(zé)任人采取行政監(jiān)管措施。

　　隨著證監(jiān)會引進稽查大數(shù)據(jù)系統(tǒng)，近年來，監(jiān)管層“捕鼠”風(fēng)暴持續(xù)高壓?！耙郧?，相關(guān)公司總說是個人責(zé)任，現(xiàn)在來看，監(jiān)管部門可不這樣認(rèn)為。另外，似乎都是事情比較大的公司?！睂Υ讼?，一位基金研究人士稱。業(yè)內(nèi)人士表示，以往基金公司出現(xiàn)投研人員“老鼠倉”的情形，基金公司本身是否會遭到處罰要看其內(nèi)部管理是否存在明顯的漏洞。在市場各方看來，“老鼠倉”事件基金公司的責(zé)任難以擺脫。

　　事實上，基金經(jīng)理暗設(shè)“老鼠倉”，也多是因為基金公司內(nèi)部控制制度存在漏洞或形同虛設(shè)?！盎鸸臼欠癜凑障嚓P(guān)的風(fēng)險管理制度和隔離墻制度進行了管理，如果說是管理風(fēng)控有問題導(dǎo)致‘老鼠倉’，那么，基金公司當(dāng)然是有責(zé)任的。”北京問天律師事務(wù)所主任律師張遠忠說。

　　機構(gòu)投資者或避險

　　基金公司被罰，將直接影響到機構(gòu)投資者對于公司的態(tài)度。

　　“相比較而言，普通的散戶對這類消息一般不太敏感，而且基本上算是一個行業(yè)問題，已經(jīng)見怪不怪了。但是機構(gòu)客戶則對這類消息比較在乎，因為機構(gòu)客戶在尋找投資管理人時會看基金公司的各方面條件，‘老鼠倉’對基金公司的聲譽是極大的負面影響，另一方面機構(gòu)客戶在出現(xiàn)事情后首要做的就是避險，反應(yīng)非常敏捷。”某基金公司人士對記者表示。

　　“我們前年出現(xiàn)過一次基金經(jīng)理帶來的負面事件，機構(gòu)當(dāng)時很認(rèn)那個基金經(jīng)理，出事情之后，機構(gòu)贖回了很多資金?！蹦郴鸸救耸空f，當(dāng)然在機構(gòu)里面也是分不同情況的，外資機構(gòu)最為敏感，而一些中資機構(gòu)由于各種關(guān)系，可能會更好溝通一些。

　　當(dāng)然，基金對于機構(gòu)投資者的維護，可能會延緩他們的撤離。但是如果證監(jiān)會正式公布了對于基金的處罰之后，涉及到機構(gòu)投資者的底線，就會造成機構(gòu)投資者的撤離。

　　在牛市中，基金公司新業(yè)務(wù)被限制，影響更大?！半m然不清楚，涉及的公司是否會被停發(fā)新基金，但是，對于新業(yè)務(wù)的比重比較大的基金公司來說，這個影響會更大?！鄙鲜龌鸱治鋈耸糠Q。

　　值得一提的是，華夏基金、嘉實基金、海富通基金等機構(gòu)仍是國家人力資源和社會保障部的企業(yè)年金投資管理人。

　　截至2014年第三季度，企業(yè)年金現(xiàn)有投資管理人機構(gòu)中，包括海富通、華夏、南方、易方達、嘉實、招商、博時銀華、國泰、工銀瑞鑫等11家公募基金。公募基金公司數(shù)量最多，規(guī)模尚不敵保險公司。11家基金公司合計管理規(guī)模為2813.78億元。以華夏584.49億元最高，嘉實425.4億元、工銀瑞信357.05億元、博時300.3億元、海富通273.57億元、南方266.86億元、易方達272.9億元等等。

　　在去年社?；鸸_選聘第三批社?；鸸芾砣藭r，華安基金曾經(jīng)因為此前的事件而被社?；鹄硎聲駴Q，從而無緣。

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　　“碩鼠”多來自知名機構(gòu)

　　利用掌握的未公開消息悄悄建倉，提前埋伏，總能低價買入高價賣出，獲取高額利潤，這就是“老鼠倉”交易。證監(jiān)會公布稱，挖出41起老鼠倉案，這些“碩鼠”大多來自知名金融機構(gòu)。

　　證監(jiān)會正式公布了已經(jīng)查處的41個股市碩鼠，其中涉案交易金額累計10億元以上的有7件，非法獲利金額在1000萬元以上的有13件。證監(jiān)會新聞發(fā)言人此前稱，證監(jiān)會已將涉嫌利用華夏基金公司、海富通基金公司、平安資產(chǎn)管理有限公司、中國人壽資產(chǎn)管理有限公司等20家金融機構(gòu)的未公開信息。從事非法交易活動的羅澤萍、劉振華、蔣征、陳紹勝、牟永

　　寧、程崠、黃春麗、張敦勇、張治民、陳全偉、鄧瑞祥、張顥等39名涉案人員依法移送公安機關(guān)。

　　據(jù)市場所傳，華夏基金被調(diào)查出“老鼠倉”涉在任和離任員工約6人至7人，被調(diào)查的范圍包括在任或離任的基金經(jīng)理、研究員和交易員。其中，華夏行業(yè)精選和華夏優(yōu)勢增長原基金經(jīng)理、被業(yè)內(nèi)稱為最會賺錢的女基金經(jīng)理之一的羅澤萍已被證實移交司法。前交易總監(jiān)劉振華被通報。

　　而去年3月，證監(jiān)會通報了海富通基金蔣征、陳紹勝等5名原任或時任基金經(jīng)理涉嫌內(nèi)幕交易的犯罪行為，其中，牟永寧、程崠“老鼠倉”案已開庭審理。匯添富原基金經(jīng)理蘇競“老鼠倉”案已宣判。此前，嘉實基金也曾因原基金經(jīng)理歐寶林涉嫌利用未公開信息交易股票案件被證監(jiān)會通報。目前，錢鈞、蘇競已受到刑事處罰。

　　“在案件的查處過程中發(fā)現(xiàn)，犯罪主體的多元化，從以前傳統(tǒng)的基金經(jīng)理、資管公司的從業(yè)人員，現(xiàn)在逐步發(fā)展到有銀行的、有券商的，比如我們發(fā)現(xiàn)有私募理財產(chǎn)品的投資主管，有保險公司的投資主管，這都反映出犯罪主體向多元化發(fā)展。”上海市公安局經(jīng)偵一大隊政委任志強表示。

　　除了涉及金額大，涉及金融機構(gòu)知名之外，這些案件在實施過程中，還采取了多環(huán)節(jié)調(diào)配資金、頻繁變換交易方式等隱蔽性較強的手段，內(nèi)外串通共同實施違法犯罪行為。