年中以來(lái)股市大幅震蕩，投資中既需要進(jìn)攻也需要防守，股債平衡型基金在投資“進(jìn)攻中帶有防守”，其中的三年期五星評(píng)級(jí)基金產(chǎn)品表現(xiàn)出色，連續(xù)三年均獲得業(yè)績(jī)領(lǐng)先，例如易方達(dá)旗下的平穩(wěn)增長(zhǎng)基金。

　　按照銀河證券基金研究中心的分類(lèi)，目前基金業(yè)有16只股債平衡型基金產(chǎn)品，這些產(chǎn)品今年年初到9月18日的平均收益率為11.65%，過(guò)去兩年和過(guò)去三年的平均收益率為27.74%和55.03%。

　　從倉(cāng)位來(lái)看，股債平衡基金一般將股票和債券倉(cāng)位都限制在50%左右。例如易方達(dá)平穩(wěn)增長(zhǎng)基金的股票和債券倉(cāng)位限制均為30%到65%，強(qiáng)制性配置30%以上的股票和債券，股票資產(chǎn)進(jìn)攻性強(qiáng)而債券資產(chǎn)相對(duì)具有防守性，這一倉(cāng)位限制就決定了該類(lèi)基金投資“進(jìn)攻中帶有防守”。

　　據(jù)悉，易方達(dá)平穩(wěn)增長(zhǎng)基金過(guò)去三年的投資回報(bào)率為84.74%，是同類(lèi)基金業(yè)績(jī)的前三名，明顯高于同類(lèi)基金平均55.03%的收益率，為僅有的三只五星評(píng)級(jí)股債平衡型基金之一。

　　銀河證券業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)還顯示，易方達(dá)平穩(wěn)增長(zhǎng)基金今年年初到9月18日的收益率為23.49%，為同類(lèi)16只股債平衡基金同期業(yè)績(jī)的第二名。在2013年和2014年，易方達(dá)平穩(wěn)增長(zhǎng)基金的年度收益率分別達(dá)到了17.7%和19.51%，均名列同類(lèi)基金領(lǐng)先位置。

　　市場(chǎng)人士認(rèn)為，對(duì)投資者來(lái)說(shuō)，長(zhǎng)期業(yè)績(jī)優(yōu)異的股債平衡型基金值得關(guān)注，這類(lèi)基金凈值波動(dòng)率明顯低于主動(dòng)偏股和指數(shù)基金產(chǎn)品，股債的平衡投資策略，能讓基金在股市牛市階段用股票資產(chǎn)獲取較高收益，其他階段可用債券資產(chǎn)對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)，獲取更穩(wěn)健的債券利息和價(jià)差收益。