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2025年01月06日 星期一

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牛基那么多 看看千億主動偏股基金公司如何布局

  “業(yè)績牛、規(guī)模升、業(yè)績更牛、規(guī)模再升”,以業(yè)績帶動規(guī)模的經(jīng)典案例在中國基金業(yè)屢屢上演,特別是在主動偏股基金身上。

  千億級主動偏股基金的易方達基金公司,旗下近十只主動偏股基金在同類基金中處在前五分之一以上的位置,包括一批同類業(yè)績冠亞軍,為國內(nèi)主動偏股基金業(yè)績和規(guī)模的雙重領(lǐng)跑者。

  “大平臺,小團隊”模式支撐易方達千億偏股規(guī)模管理能力,在有影響力的共享投資平臺基礎(chǔ)上,多個風(fēng)格鮮明、差異化、專注的投資團隊,高效緊密合作,適應(yīng)多元化產(chǎn)品風(fēng)格,實現(xiàn)整體優(yōu)異的投資業(yè)績。

  冠軍之外業(yè)績?nèi)钥扇牲c

  今年前四個月混合基金,乃至全部主動偏股基金業(yè)績冠軍基金來自易方達,但易方達旗下主動偏股基金業(yè)績優(yōu)異絕非僅僅是冠軍基金,其他還有一大批主動偏股基金業(yè)績同樣十分優(yōu)異。

  銀河證券基金研究中心最新發(fā)布的2015年前四個月業(yè)績統(tǒng)計顯示,易方達新興成長以135.23%的業(yè)績,成為126只同類基金業(yè)績冠軍,同時也是所有主動偏股基金今年前四個月投資業(yè)績的冠軍。前四個月業(yè)績名列標(biāo)準(zhǔn)股票型基金亞軍的為易方達科訊基金,該基金業(yè)績?yōu)?17.89%。

  易方達旗下科翔、價值精選、行業(yè)領(lǐng)先、價值成長、醫(yī)療行業(yè)、科瑞、平穩(wěn)增長和科匯的業(yè)績也在同類基金中處于明顯領(lǐng)先的位置,成為了帶動易方達整體業(yè)績表現(xiàn)領(lǐng)先的主力軍。

  銀河證券基金研究中心統(tǒng)計顯示,易方達科翔、價值精選和行業(yè)領(lǐng)先均為標(biāo)準(zhǔn)股票型基金,今年以來的業(yè)績分別為80.75%、75.95%和74.85%,均在380只同類基金中名列前十分之一;百億大基金易方達價值成長今年以來業(yè)績?yōu)?8.07%,為同類基金前五分之一;易方達醫(yī)療行業(yè)、科瑞、易方達平穩(wěn)增長和科匯今年以來業(yè)績也在同類排名前五分之一和前三分之一的位置。

  此外,易方達旗下次新基金產(chǎn)品業(yè)績表現(xiàn)十分優(yōu)異,易方達創(chuàng)新驅(qū)動今年2月13日成立到4月底業(yè)績已達52.6%。

  規(guī)模領(lǐng)跑 新老基金齊出力

  以優(yōu)異的投資業(yè)績?yōu)榛A(chǔ),易方達旗下主動偏股新基金產(chǎn)品熱銷,4月27日發(fā)行首日易方達新常態(tài)即提前結(jié)束發(fā)行,合計募集規(guī)模146.62億元,為近五年來發(fā)行規(guī)模最大的主動偏股基金產(chǎn)品。易方達新利等另三只新基金4月合計募集近百億。

  天相統(tǒng)計顯示,易方達旗下主動偏股基金2015年一季度末規(guī)模約為650億,以一季度末份額測算,2015年4月這些主動偏股基金凈值上漲能貢獻約110億。

  在新老主動偏股基金的合力下,易方達旗下主動偏股基金規(guī)模4月底達千億級,而在三月底國內(nèi)主動偏股基金規(guī)模最大的公司不足千億。

  高效緊密“大平臺、小團隊”模式支撐千億規(guī)模

  據(jù)了解,易方達基金今年進行了投研制度創(chuàng)新突破,完善了內(nèi)部激勵,提升了公司內(nèi)部活力,在高效緊密合作的“大平臺、小團隊”管理模式下,易方達實現(xiàn)了整體優(yōu)異投資業(yè)績。

  易方達基金公司今年以來發(fā)揮了公共投研平臺的作用,打造有影響力,支撐千億主動偏股基金運作的投研平臺,在整體投研基礎(chǔ)上,支持不同風(fēng)格投資團隊的管理運作。 在大平臺之下,易方達旗下主動偏股基金由多個小團隊,每個小團隊由多名投資風(fēng)格和理念相近的基金經(jīng)理組成,小團隊內(nèi)部緊密高效合作,發(fā)揮出更大的投資優(yōu)勢。

  易方達旗下明星基金經(jīng)理宋昆小團隊對新興成長股有很深的研究和投資偏好,主要專注于精選成長股,在今年以來新興成長股領(lǐng)漲行情中表現(xiàn)十分突出,旗下包括易方達新興成長、科訊、價值成長、創(chuàng)新驅(qū)動等基金產(chǎn)品。

  易方達旗下另一明星基金經(jīng)理陳皓小團隊是靈活全面的投資風(fēng)格,兼顧價值股和高成長股的投資,投資操作更加靈活,今年以來投資業(yè)績同樣十分優(yōu)異,旗下包括易方達價值精選、科翔、平穩(wěn)增長等基金產(chǎn)品。

  同時,易方達還有專注于藍籌價值股投資的小組,該小組投資風(fēng)格穩(wěn)健,組合波動小,在藍籌股行情到來時,也有不錯的業(yè)績表現(xiàn),例如今年三月以來藍籌股階段有所表現(xiàn),該小組旗下基金產(chǎn)品凈值上漲也十分明顯,適合看好藍籌股投資機會的客戶選擇。

  此外,易方達還很早布局了一批主動偏股的行業(yè)基金產(chǎn)品,例如醫(yī)療、消費等行業(yè)基金,這些行業(yè)基金專注于所屬行業(yè),精選個股進行重點投資,今年以來也有不錯的業(yè)績表現(xiàn),易方達醫(yī)療行業(yè)基金今年前四個月凈值漲幅達67.09%,在同類醫(yī)療行業(yè)基金中排名第二。

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