農(nóng)銀匯理基金旗下3只基金連續(xù)五個(gè)季度重倉(cāng)恒泰艾普，今年三季度末旗下更是有7只基金重倉(cāng)該股，10月份以來(lái)賬面共計(jì)浮虧3425.60萬(wàn)元

　　在市場(chǎng)跌宕起伏的變化中，基金作為市場(chǎng)的主力機(jī)構(gòu)之一，其持倉(cāng)變化無(wú)疑受到各方關(guān)注。今年以來(lái)，在基金不斷調(diào)倉(cāng)換股過(guò)程中，有哪些個(gè)股始終受到基金的青睞呢？

　　《證券日?qǐng)?bào)》基金新聞部（官方微博微信：證券日?qǐng)?bào)微基金）根據(jù)WIND資訊整理數(shù)據(jù)顯示，有568只個(gè)股在最近五個(gè)季度中，始終出現(xiàn)在基金重倉(cāng)名單中，占今年三季度末基金重倉(cāng)股票總數(shù)的41.46%。其中，更有15只股票連續(xù)五個(gè)季度受到基金增倉(cāng)禮遇。

　　數(shù)據(jù)顯示，被基金如此看重的15只個(gè)股，自去年三季度末以來(lái)，平均股價(jià)漲幅跑贏大盤(pán)。但是今年10月以來(lái)，這15只個(gè)股股價(jià)平均下跌0.74%，跑輸同期大盤(pán)和全部基金重倉(cāng)股的平均表現(xiàn)。其中，恒泰艾普10月以來(lái)累計(jì)下跌13.18%，是15只基金“壓箱股”中跌幅最大的，也是唯一下跌逾10%的個(gè)股。

　　不少基金癡情守候換來(lái)暗自神傷。廣發(fā)基金旗下的廣發(fā)新經(jīng)濟(jì)連續(xù)五個(gè)季度增持恒泰艾普，卻因該股的累計(jì)下跌四季度以來(lái)共計(jì)賬面浮虧1754.65萬(wàn)元。農(nóng)銀匯理基金旗下3只基金連續(xù)五個(gè)季度重倉(cāng)恒泰艾普，今年三季度末旗下更是有7只基金重倉(cāng)該股，但這7只個(gè)股也受累賬面共計(jì)浮虧3425.60萬(wàn)元。

　　568只“壓箱貨”揭開(kāi)面紗

　　僅占基金重倉(cāng)股三成

　　為應(yīng)對(duì)市場(chǎng)的震蕩變化，分散投資風(fēng)險(xiǎn)，基金不斷得調(diào)倉(cāng)換股、擴(kuò)大選股范圍?！蹲C券日?qǐng)?bào)》基金新聞部根據(jù)WIND資訊整理數(shù)據(jù)顯示。被基金選入重倉(cāng)籃子的個(gè)股從2013年三季度末的857只增長(zhǎng)至今年三季度末的1370只，數(shù)量增長(zhǎng)近六成。在過(guò)去的五個(gè)季度中，先后有1699只基金被基金納入重倉(cāng)行列，但是連續(xù)五個(gè)季度，始終出現(xiàn)在基金重倉(cāng)名單中的個(gè)股僅568只，占同期被基金納入重倉(cāng)的個(gè)股總數(shù)的重倉(cāng)股數(shù)量的33.43%，占今年三季度末基金重倉(cāng)股票總數(shù)的41.46%。

　　具體看來(lái)，這568只基金的“壓箱貨”中，既有伊利股份、興業(yè)銀行、中國(guó)平安等被百只以上基金抱團(tuán)重倉(cāng)的超級(jí)股，也不乏被單只基金獨(dú)門(mén)看重的個(gè)股。

　　北京一位基金分析師表示，雖然有逾500只個(gè)股在去年始終被基金選入重倉(cāng)名單，但其中的持倉(cāng)結(jié)構(gòu)或已發(fā)生實(shí)質(zhì)性的變化。從“壓箱股”數(shù)量占比來(lái)看，不足五成比例也說(shuō)明，基金在近五個(gè)季度進(jìn)行了大幅的調(diào)倉(cāng)換股。

　　15只個(gè)股連續(xù)被增倉(cāng)

　　10月份平均表現(xiàn)輸大盤(pán)

　　值得一提的是，在上述568只基金近五個(gè)季度的“壓箱貨”中，有15只持續(xù)被基金增持，占比為2.64%。

　　WIND數(shù)據(jù)顯示，這15只受到基金持續(xù)禮遇的個(gè)股，自2013年10月1日以來(lái) ，截至今年11月7日，除張?jiān)外，其余均實(shí)現(xiàn)股價(jià)上漲，平均漲幅為47.55%，遠(yuǎn)超同期大盤(pán)11.20%的表現(xiàn)。更有12只個(gè)股跑贏大盤(pán)，占比八成。

　　其中，特銳德表現(xiàn)最突出，在考察期內(nèi)，累計(jì)上漲165.27%。資料顯示，特銳德也多次被基金選為獨(dú)門(mén)重倉(cāng)股。2013年三季度，中歐盛世獨(dú)家新進(jìn)該股35.58億份，但是2013年年末又不再重倉(cāng)該股，改由華寶興業(yè)動(dòng)力組合接棒，獨(dú)家重倉(cāng)該股130.24萬(wàn)股，并保持持股數(shù)據(jù)和獨(dú)家重倉(cāng)狀態(tài)至今年一季度末。今年二季度末，中歐盛世成長(zhǎng)增持該股2萬(wàn)股，再次回歸該股的獨(dú)家重倉(cāng)基金席位。最新的三季報(bào)數(shù)據(jù)顯示，該股僅被景順長(zhǎng)城中小板和景順長(zhǎng)城內(nèi)需增長(zhǎng)2只基金重倉(cāng)。

　　值得注意的是，雖然這15只基金“壓箱股”近五個(gè)季度業(yè)績(jī)表現(xiàn)優(yōu)異，但是今年10月份以來(lái)，其股價(jià)表現(xiàn)卻難說(shuō)對(duì)得起基金的癡情守候。

　　WIND數(shù)據(jù)顯示，10月以來(lái)，上述15只個(gè)股股價(jià)平均下跌0.74%，而同期全部基金重倉(cāng)股平均上漲4.06%，上證綜指累計(jì)上漲2.30%。

　　雖然整體表現(xiàn)欠佳，但其中并不乏漲幅突出者。具體看來(lái)，15只個(gè)股中，10月以來(lái)，僅5只股價(jià)實(shí)現(xiàn)上漲，其中漲幅超過(guò)10%的僅森馬服飾和樂(lè)普醫(yī)療2只。兩只個(gè)股今年三季度末分別被8只和28只基金重倉(cāng)。

　　恒泰艾普四季度以來(lái)領(lǐng)跌

　　農(nóng)銀匯理長(zhǎng)情換苦果

　　恒泰艾普10月以來(lái)累計(jì)下跌13.18%，是15只基金“壓箱股”中跌幅最大的，也是唯一下跌逾10%的。從基金重倉(cāng)數(shù)量上看，2013年三季度至今年三季度，該股依次被10只、18只、25只、19只和30只基金重倉(cāng)，是15只獲得基金持續(xù)增持的個(gè)股中，唯一每個(gè)季度均被10只以上基金重倉(cāng)的個(gè)股。

　　資料顯示，可比五個(gè)季度里，恒泰艾普先后被43只基金納入重倉(cāng)行列，其中五個(gè)季度均重倉(cāng)該股的基金有6只。而該股自去年10月1日以來(lái)，截至今年11月7日，僅累計(jì)上漲1.84% ，是14只實(shí)現(xiàn)上漲的個(gè)股中，漲幅最小的個(gè)股。

　　顯然，基金的癡情守候并沒(méi)有帶來(lái)料想的回報(bào)。而其中，最悲劇的要數(shù)廣發(fā)新經(jīng)濟(jì)，它是6只五個(gè)季度一直重倉(cāng)該股的基金中，唯一每個(gè)季度均增持該股的基金。具體看來(lái)，2013年三季度，廣發(fā)新經(jīng)濟(jì)增持恒泰艾普146.24萬(wàn)股，增至199.57萬(wàn)股，隨后四個(gè)季度，該基金依次增持該股159.72萬(wàn)股、312.69萬(wàn)股、408.27萬(wàn)股和9.12萬(wàn)股。即近五個(gè)季度，該基金累計(jì)增持該股1036.03萬(wàn)股。截至今年三季度末，廣發(fā)新經(jīng)濟(jì)持有該股1089.36萬(wàn)股，持股數(shù)量占流通股比例為2.63%，持股市值為1.95億元，持股市值占基金凈值比為5.44%。若廣發(fā)新經(jīng)濟(jì)基金至今對(duì)該股未進(jìn)行調(diào)倉(cāng)，則受恒泰艾普的拖累，該基金賬面浮虧1754.65萬(wàn)元。

　　除廣發(fā)新經(jīng)濟(jì)外，廣發(fā)聚瑞也連續(xù)五個(gè)季度重倉(cāng)恒泰艾普，只不過(guò)，該基金從去年四季度開(kāi)始多次減持該股。此外，廣發(fā)輪動(dòng)配置和廣發(fā)聚優(yōu)靈活配置自去年四季度開(kāi)始至今，也已經(jīng)連續(xù)四個(gè)季度重倉(cāng)恒泰艾普，其中截至今年三季度末，廣發(fā)輪動(dòng)配置和廣發(fā)聚優(yōu)靈活配置持有該股的市值占基金凈值比分別達(dá)到了8.27%和7.52%。今年三季度末上述4只基金共計(jì)重倉(cāng)恒泰艾普4358.39萬(wàn)股，持股占流通股比共計(jì)10.51%，持股市值共計(jì)7.81億元，若基金至今未調(diào)倉(cāng)，則受累該股的下跌，10月以來(lái)，廣發(fā)基金旗下基金共計(jì)賬面浮虧7381.50萬(wàn)元。WIND資訊數(shù)據(jù)顯示，四季度以來(lái)，上述4只基金除廣發(fā)輪動(dòng)配置外，收益率均下跌超4.6%。

　　不過(guò)，若從基金公司角度看，農(nóng)銀匯理同樣被傷的很深。連續(xù)五個(gè)季度均重倉(cāng)恒泰艾普的6只基金中，有3只都來(lái)自農(nóng)銀匯理旗下，分別是農(nóng)銀匯理中小盤(pán)、農(nóng)銀匯理消費(fèi)主題和農(nóng)銀匯理行業(yè)成長(zhǎng)。今年三季度末，恒泰艾普共被30只基金重倉(cāng)，其中農(nóng)銀匯理旗下有7只基金參與重倉(cāng)，是旗下重倉(cāng)該股基金數(shù)量最多的基金公司。并且農(nóng)銀匯理旗下7只重倉(cāng)恒泰艾普的基金，除農(nóng)銀匯理消費(fèi)主題外，其余均對(duì)其進(jìn)行了加倉(cāng)。截至今年三季度末，農(nóng)銀匯理旗下7只基金共計(jì)重倉(cāng)恒泰艾普2022.64萬(wàn)股，持股占流通股比共計(jì)4.88%，持股市值共計(jì)3.63億元，若基金至今未調(diào)倉(cāng)，則受累該股的下跌，10月以來(lái)，農(nóng)銀匯理旗下基金共計(jì)賬面浮虧3425.60萬(wàn)元。WIND資訊數(shù)據(jù)顯示，四季度以來(lái)，上述四只基金收益率均下跌1個(gè)至2個(gè)百分點(diǎn)。