隨著A股市場持續(xù)回暖，公募及私募基金的參與熱情迅速走高，不僅其持股倉位上升明顯，公私募基金人士對(duì)A股后市的走向也較為樂觀，而主題概念股的機(jī)會(huì)尤其受到公私募基金的重視。

　　基金倉位提升明顯

　　雖然昨日滬深兩市放緩了上行的步伐，但這并不能掩蓋8月底以來A股市場強(qiáng)勢反彈的盛景，而在大盤持續(xù)向好的同時(shí)，公募及私募基金也加大了對(duì)A股市場的關(guān)注。據(jù)本報(bào)數(shù)據(jù)中心對(duì)納入監(jiān)測的685只股票型開放式基金進(jìn)行梳理后發(fā)現(xiàn)，截至上周五收盤，相關(guān)基金的平均倉位是88.71%，較前一周的85.97%的數(shù)據(jù)提高了2.73個(gè)百分點(diǎn)，這也是股票型開放式基金的整體倉位連續(xù)第三周出現(xiàn)上升。在扣除被動(dòng)倉位變化后，有33只主動(dòng)增持幅度超過2%，其中3只基金主動(dòng)增倉超過5%；而與此同時(shí)，20只基金主動(dòng)減倉幅度超過2%，沒有基金主動(dòng)減倉超過5%。

　　據(jù)私募排排網(wǎng)向本報(bào)提供的數(shù)據(jù)顯示，私募基金8月的平均倉位水平為66.14%，相比7月提高4.81%。而在預(yù)計(jì)本月倉位時(shí)，有30%的私募基金表示有加倉計(jì)劃，比如新價(jià)值投委會(huì)主席羅偉廣就表示旗下產(chǎn)品將在未來3～5個(gè)月內(nèi)重倉甚至滿倉。此外，有50%的私募基金表示倉位保持不變，有減倉打算的私募基金僅占20%，據(jù)此推算，私募基金9月份的平均持股倉位將達(dá)到69.04%，相比8月提高2.9個(gè)百分點(diǎn)。公私募基金的加倉行為也得到了市場交易數(shù)據(jù)的佐證，統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，上周機(jī)構(gòu)席位先后108次出現(xiàn)在個(gè)股龍虎榜的買方名錄中，機(jī)構(gòu)席位的買入總金額達(dá)到16.98億元。

　　青睞主題性概念股

　　雖然公私募基金的整體持股倉位在近期持續(xù)走高，業(yè)內(nèi)人士對(duì)大盤后市走向的預(yù)期也較為積極，但在增持對(duì)象的選擇上卻顯示出對(duì)主題概念股的偏愛，調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，大消費(fèi)概念股成為私募基金9月份最為看重的潛在“金礦”，有53.04%的私募基金看好相關(guān)個(gè)股在本月的走勢；認(rèn)為軍工航天以及國企改革概念股將在本月大放異彩的私募基金所占比例則分別達(dá)到17.65%、11.76%。

　　創(chuàng)勢翔投資投資總監(jiān)黃平指出，滬港通和國企改革仍將會(huì)是A股市場后續(xù)行情的重要推動(dòng)力，特別是國企改革，隨著各層級(jí)國企混合制改革逐步推開，必將直接促進(jìn)國企股票估值的提升。新價(jià)值投委會(huì)主席羅偉廣則表示在近兩年的行情中，消費(fèi)股沒漲也沒跌，總體說是便宜的，中國是世界第二大消費(fèi)體，創(chuàng)新、科技等均如日中天，在消費(fèi)股里挑股票相對(duì)容易，風(fēng)險(xiǎn)不大收益也不低。

　　而上半年凈值漲幅排名第四的“華商價(jià)值”經(jīng)理劉宏也認(rèn)為，未來市場的機(jī)會(huì)將集中在以轉(zhuǎn)型為主要方向、結(jié)合逐漸落地的改革措施的主題性領(lǐng)域，尤其是信息服務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)、旅游、娛樂文化、健康服務(wù)等板塊的機(jī)會(huì)。

　　實(shí)際上，近期公募基金在加倉的過程中已經(jīng)顯現(xiàn)出對(duì)主題性個(gè)股的青睞，本報(bào)數(shù)據(jù)中心的統(tǒng)計(jì)顯示，上周公募基金主要加倉了石油石化、有色金屬和建材三個(gè)板塊，加倉幅度分別為1.16%、0.86%和0.77%，顯示公募基金關(guān)注的焦點(diǎn)開始向國企改革概念板塊轉(zhuǎn)移。而上周機(jī)構(gòu)席位買入金額較高的新世紀(jì)、拓維信息、北方國際等股也正是公私募基金所看重的消費(fèi)、軍工類主題股。