由The Asian Banker(《亞洲銀行家》)主辦的“2015年中國國際銀行會議”于5月14日在北京金融街麗思卡爾頓酒店舉行，樂錢創(chuàng)始人兼CEO王煒出席會議并發(fā)表主旨演講。

　　在談到中國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展態(tài)勢時，王煒表示，中國的互聯(lián)網(wǎng)金融是基于“利率市場化”與“信息化”同步發(fā)生、發(fā)展，并基于這兩者的疊加效應(yīng)應(yīng)運而生的；而在美國等其它發(fā)達國家和發(fā)展中國家不具備這樣的條件，所以，互聯(lián)網(wǎng)金融的爆發(fā)式增長是中國獨有的現(xiàn)象。

　　在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)日新月異、金融業(yè)日趨開放的大趨勢下，中國互聯(lián)網(wǎng)金融不斷出現(xiàn)新的發(fā)展方向，“從樂錢成立至今，我們對互聯(lián)網(wǎng)金融的想法，更新了70多個PPT的版本，大概是一周多，或者不到一周我們就更新一次自己對這個行業(yè)的看法”。

　　在與浦發(fā)銀行戰(zhàn)略發(fā)展部總經(jīng)理李麟就當下火熱的“O2O”及“互聯(lián)網(wǎng)+”的理念進行交流時，王煒表示，“‘互聯(lián)網(wǎng)金融’也需要+，也需要plus，而我們現(xiàn)在的互聯(lián)網(wǎng)金融，坦白來講，大部分互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)品沒有提供太多的創(chuàng)新，沒有太多的技術(shù)進步，實際上是在傳統(tǒng)的銀行、傳統(tǒng)的證券服務(wù)不到位的地方，做些局部的改良和改善。”

　　“未來互聯(lián)網(wǎng)金融真正的核心，是從產(chǎn)品形態(tài)、用戶關(guān)系的方向，去做徹底的改進，必須與過去的金融業(yè)有截然不同的體驗。我們所有的互聯(lián)網(wǎng)金融都需要升級、需要plus，而動力一定來自C(用戶)端?！?

　　在與平安銀行零售網(wǎng)絡(luò)金融部總經(jīng)理鮑海潔就“發(fā)現(xiàn)用戶需求”及“優(yōu)化用戶體驗”進行交流時，王煒表示，“用戶的需求會迫使我們這些傳統(tǒng)的金融機構(gòu)在做互聯(lián)網(wǎng)策略的時候，去認真的想，我們需要做什么樣的改變。如果你想不清楚，也有很簡單的解決方案，去看看市場上哪些新形態(tài)的產(chǎn)品受到了用戶的歡迎——那些新產(chǎn)品，一定是解決了過去我們服務(wù)不到位的問題?！?

　　在談到與P2B行業(yè)密切相關(guān)的企業(yè)信貸時，王煒表示，做企業(yè)級的P2B信貸需要高度垂直、專業(yè)化的平臺，即使從傳統(tǒng)金融業(yè)來看，未來做企業(yè)級的信貸也會出現(xiàn)"專業(yè)純做貸款、不做零售業(yè)務(wù)的信貸銀行"，甚至是只做某個領(lǐng)域信貸的專業(yè)信貸銀行將會出現(xiàn)。"比如說專門給鋼鐵行業(yè)提供貸款，給零售行業(yè)提供貸款，甚至零售行業(yè)只是提供牛奶企業(yè)貸款這樣的高度垂直、高度專業(yè)化的銀行?！?

　　以下為王煒現(xiàn)場發(fā)言及嘉賓互動實錄

　　李麟(論壇主持人，浦發(fā)銀行戰(zhàn)略發(fā)展部總經(jīng)理)提問：我們都知道，未來的銀行是O2O的模式。這種O2O現(xiàn)在已經(jīng)演化到O立方了。我們從線下來看，O立方非常懸乎，但是從線上來看，O立方只是比特世界的一部分。我們請線上企業(yè)的代表王總給我們闡釋。

　　王煒：最近我在整理樂錢公司的PPT的時候，發(fā)現(xiàn)從公司成立到現(xiàn)在，關(guān)于公司對互聯(lián)網(wǎng)的想法，已經(jīng)更新了70多個版本，大概是一周多，或者不到一周我們就更新一次自己對這個行業(yè)的看法。

　　對于互聯(lián)網(wǎng)金融、“互聯(lián)網(wǎng)+金融”這些熱詞，我認為最準確的表述應(yīng)該是“互聯(lián)網(wǎng)金融+”，就是說，在發(fā)展到當下這個階段，互聯(lián)網(wǎng)金融也需要升級、也需要plus。

　　從樂錢的從業(yè)經(jīng)驗來看，互聯(lián)網(wǎng)金融時至今日在中國的格局已經(jīng)相對比較明晰，無非就是那么幾個部分：以P2P為代表的貸款，實際上改變的是傳統(tǒng)銀行的存貸業(yè)務(wù)；以支付為代表的第三方支付，實際上試圖改變的是傳統(tǒng)銀行匯兌這方面業(yè)務(wù)；以股權(quán)眾籌為代表的，試圖改變的是我們的證券市場；當然此外還有保險的新形態(tài)出現(xiàn)。

　　今天這個會議是《亞洲銀行家》雜志主辦的，但我提醒大家注意一個基本事實，在全世界只有中國有互聯(lián)網(wǎng)金融概念，順便感謝謝平教授創(chuàng)造了互聯(lián)網(wǎng)金融這個概念，讓我們從業(yè)者今天站在這里可以說我們是從事互聯(lián)網(wǎng)金融的。

　　為什么只有中國才有如此火爆的互聯(lián)網(wǎng)金融呢？究其原因非常簡單，在中國我們這個時代正在同時發(fā)生利率市場化和信息化，在中國同步發(fā)生了這兩件事情。美國的利率市場化早就走完了，我們到現(xiàn)在剛剛開始利率市場化的努力。同時我們也進入了信息化的時代。因為利率市場化和信息化的疊加，最后催生了中國的互聯(lián)網(wǎng)金融。

　　但是我們現(xiàn)在的互聯(lián)網(wǎng)金融，坦白來講，大部分互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)品沒有提供太多的創(chuàng)新，沒有太多的技術(shù)進步，實際上是在傳統(tǒng)的銀行、傳統(tǒng)的證券服務(wù)不到位的地方，做些局部的改良和改善。

　　從這個角度來說，我20年前在中國工商銀行工作的時候，那個時候的工商銀行其實已經(jīng)可以叫互聯(lián)網(wǎng)金融了，當然那個時代是用X.25，通過X.25傳輸數(shù)據(jù)。

　　我認為互聯(lián)網(wǎng)金融真正的核心，不是說單純的通過互聯(lián)網(wǎng)去完成你的業(yè)務(wù)的流程就叫互聯(lián)網(wǎng)金融了。未來互聯(lián)網(wǎng)金融真正的核心，是從產(chǎn)品形態(tài)、用戶關(guān)系的方向，去做徹底的改進，必須與過去的金融業(yè)有截然不同的體驗。我們所有的互聯(lián)網(wǎng)金融都需要升級、需要plus，而動力一定來自C(用戶)端。

　　用戶的需求會迫使我們這些傳統(tǒng)的金融機構(gòu)在做互聯(lián)網(wǎng)策略的時候，去認真的想，我們需要做什么樣的改變。如果你想不清楚，也有很簡單的解決方案，去看看市場上哪些新形態(tài)的產(chǎn)品受到了用戶的歡迎——那些新產(chǎn)品，一定是解決了過去我們服務(wù)不到位的問題。

　　最近我跟一些朋友交流的時候，談到傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)最核心的功能是什么？我認為在“存貸匯”三大基本業(yè)務(wù)中，一定是“匯”。從最原始的貨幣出現(xiàn)來看，貨幣出現(xiàn)不是因為存款、貸款，而是因為流通的需求而出現(xiàn)的。但在中國很奇怪，我們的金融系統(tǒng)把這個最基本的金融領(lǐng)域放的很開，第三方支付牌照發(fā)了250多張，相當于我們了開了250多家新的以互聯(lián)網(wǎng)為介質(zhì)的銀行。

　　相對而言，中國對“貸”的監(jiān)管是異常嚴厲的，比如說最近看到P2P領(lǐng)域出了很多這樣或者那樣的監(jiān)管草案這樣的東西。為什么？因為這個領(lǐng)域，作為從業(yè)者，我們也確實看到亂象從生。為什么會亂？按照過去的邏輯一管就死，一放就亂。好像互聯(lián)網(wǎng)金融也是這樣的。

　　但我個人認為，監(jiān)管部門把它當成非核心功能去看待，讓市場的歸市場，愷撒的歸愷撒，通過市場的形式解決問題，而不是通過單純的嚴加管制限制新的業(yè)態(tài)出現(xiàn)可能更合理。

　　雖然我總是說P2P，但其實樂錢不是做P2P個人貸款的，我們是面向中小微企業(yè)，做P2B的貸款。而目前對P2P和P2B，是做統(tǒng)一監(jiān)管和劃分的，P2P和P2B都在銀監(jiān)會管理。

　　坦白的講這讓我覺得很奇怪。為什么呢？樂錢P2B業(yè)務(wù)本質(zhì)上是做的企業(yè)次級債的發(fā)行。如果是P2P個人借款、個人次級債，你把它放到銀監(jiān)會管理，這說得過去。但P2B、中小微企業(yè)的次級債，按照邏輯來講，企業(yè)債應(yīng)該歸證監(jiān)會管理，為什么會劃到銀監(jiān)會管理呢？究其原因，從監(jiān)管的角度出發(fā)，監(jiān)管層依然認為這是貸款業(yè)務(wù)，而不是企業(yè)債業(yè)務(wù)，所以要歸銀監(jiān)會管理。

　　所以從這個意義上來講，我覺得到今天互聯(lián)網(wǎng)金融升級不僅僅是對C端服務(wù)、體驗的升級，同時也要求我們的監(jiān)管層重新的思考、重新定義，如何在互聯(lián)網(wǎng)時代進行產(chǎn)品、用戶的監(jiān)管。

　　第二個話題，為什么在中國出現(xiàn)和國外不一樣的互聯(lián)網(wǎng)金融的打法，還有一個很深刻的原因，我們的征信系統(tǒng)不完善，導致了次級債市場的蓬勃發(fā)展。這一方面有過去政策壓制的原因，另一方面，確實是我們現(xiàn)在看到的各種各樣的P2P平臺，發(fā)行的個人或企業(yè)的次級債，如果去和我們傳統(tǒng)的金融產(chǎn)品對比，它就是垃圾債。

　　垃圾債這樣的產(chǎn)品，原則上應(yīng)該是高利率、高風險的，中國之所以出現(xiàn)這么大的垃圾債市場，是因為銀行信貸總量供給不足，有規(guī)模控制，還有各種各樣銀行默許的行規(guī)——當然任何國家都是這樣的——比如說銀行不愿意跟窮人打交道，更愿意和富人打交道。

　　中國沒有出現(xiàn)大規(guī)模的信用破產(chǎn)，為什么會有各種各樣的衍生的次級市場出現(xiàn)？因為我們銀行的征信體系不完善，中國的銀行征信體系能提供的就是這個人、這個企業(yè)過去是不是違約，信用卡的賬單是不是發(fā)生過逾期，放貸是不是逾期，而沒有一個整體的評分體系，比如說美國的FICO評分。

　　即使中國有了FICO這樣的大數(shù)據(jù)體系，也只能解決對個人的信用問題，而不能解決企業(yè)端的問題。就我們自己的經(jīng)驗而言，我們接觸到的中小企業(yè)客戶，90%以上的企業(yè)，交給我們財務(wù)報表的時候，我們默認這個報表是假的，有可能是有意造假的，也有可能是無意的——財務(wù)水平不夠等。甚至我們還收到過實收資本為零、每年零售幾千萬的企業(yè)報表，這就是我們中小企業(yè)的現(xiàn)實。

　　你靠大數(shù)據(jù)能解決這些問題嗎？我認為顯然是有問題的，可能需要我們在未來，通過一系列的各種各樣的數(shù)據(jù)的結(jié)合，以及大量的現(xiàn)場的比對，去解決企業(yè)的信用問題，而不是單純靠我們拿一個芝麻信用或者淘寶的交易數(shù)據(jù)或者京東的交易數(shù)據(jù)就能解決問題。

　　最近我們了解到一些情況，比如說芝麻信用推出了信用評級，評級的來源是淘寶上的交易行為，但芝麻信用的這個評級卻引發(fā)了一些衍生的欺詐行為。比如說拿芝麻信用的評級去買車，可以免刷預(yù)付金，但最后卻連人帶車都沒了。這聽起來不可思議，交易那么多筆，買了那么多東西，信用應(yīng)該很好啊，但是我們做這些評級的時候往往忘了，中國是一個神奇的國家，會有神奇的職業(yè)出現(xiàn)。比如說淘寶有專門的刷鉆、刷皇冠的群體，花5000塊錢，一年幫你做一萬筆好評的交易。最后我通過刷鉆，刷出高評分，免預(yù)付開走20萬的車，最后消失了。

　　所以在這種信用狀況的現(xiàn)實條件下，單純用大數(shù)據(jù)是短期無解的，尤其是對中小企業(yè)債而言。所以我們要升級互聯(lián)網(wǎng)金融，傳統(tǒng)銀行跟互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)一起努力，把信用市場重建。這可能才是未來的方向。

　　鮑海潔(平安銀行零售網(wǎng)絡(luò)金融部總經(jīng)理)提問：我知道王總之前做過和訊網(wǎng)的總編輯，我想了解，在客戶體驗上有沒有一個數(shù)據(jù)或者是一些經(jīng)驗?zāi)軌蜃C明，在不同的客群，比如說我們網(wǎng)站也好，App也好，往往它的設(shè)計有一些一致性，但是不同客群有不同的需求，怎么樣通過比較有效的手段在一個App里面，能滿足不同客群的個性化的需求。

　　王煒：這是互聯(lián)網(wǎng)世界的終極問題。最后大家發(fā)現(xiàn)完美解決這個問題的方案是沒有的，全世界解決比較好的是谷歌，我給你一個輸入框，自己去設(shè)。背后有精細復(fù)雜的技術(shù)和生態(tài)系統(tǒng)。坦白來講，你需要客戶體驗好，那就是產(chǎn)品異常復(fù)雜，界面又要異常簡單。

　　就我們現(xiàn)在在移動互聯(lián)網(wǎng)的這些產(chǎn)品而言的話，我覺得要做到產(chǎn)品極其復(fù)雜是很困難的，要做到界面極其簡單也是非常困難的。這個不僅僅是說互聯(lián)網(wǎng)金融這樣的App。實際上我們?nèi)タ从螒虻鹊阮I(lǐng)域，你要做到簡潔的界面是非常困難的。

　　我覺得這個中間想用一個App解決所有的問題，其實是非常困難的。你這個App得多大。谷歌為了響應(yīng)我們的搜索，后面是多少臺服務(wù)器，甚至谷歌為了自己要建核電站。資源的消耗實際上遠遠超出我們的想象。坦白來講，今天我們用一個App解決所有的金融問題，我認為是比較困難的。但是這點平安確實有一些值得借鑒的地方，平安的一賬通，一個賬號解決所有的問題。

　　我們在座的所有人都是銀行用戶，在過去，我們一提銀行的賬戶體系，就是我銀行端要控制賬戶體系我要保證安全，而不去考慮用戶體驗。我覺得這個東西換一個維度，要是賬戶體系以客戶為中心去思考的，那可能會產(chǎn)生截然不同的視角。

　　剛才大家都在提，C(用戶)的需求是多方多面的，從衣食住行到文教科衛(wèi)什么都有，你單獨靠客戶端去解決是不現(xiàn)實的，可能我們要逐步分流，比如平安今天跟醫(yī)療機構(gòu)做一個專門的醫(yī)療服務(wù)App，明天再跟其它商家做一個吃飯打折的APP。未來的世界一定是眾多垂直化的平臺的天下，銀行業(yè)也不再是過去的無所不能包羅萬象，你什么都能做。

　　不管是存、貸，還是匯，在這個世界我們已經(jīng)看到了各種巨變，比如微信面對面的轉(zhuǎn)賬等。又比如說信貸，過去我們的信貸員是無所不能的，早上看鋼鐵，下午看零售，晚上看服務(wù)業(yè)，但其實我哪有那么大的能耐，對每個企業(yè)都了解。最后我肯定只算ROI。我就看你的資產(chǎn)在哪兒，抵押給我，這是非常傳統(tǒng)的風控手段。

　　而未來做信貸需要更多的是專業(yè)性的，純做貸款、不做零售業(yè)務(wù)的信貸銀行，甚至是只做某個領(lǐng)域信貸的專業(yè)信貸銀行將會出現(xiàn)。比如說就是專門給鋼鐵行業(yè)提供貸款，給零售行業(yè)提供貸款，甚至零售行業(yè)只是提供牛奶企業(yè)貸款這樣的高度垂直、高度專業(yè)化的銀行，我覺得這可能是現(xiàn)實的。不知道有沒有回答到鮑總的問題。