為什么說是被線下理財拖下水？

　　一、投資人認識偏差

　　近期線下理財爆雷不斷，涉及金額巨大，但很多投資人對行業(yè)認識不夠，直接把線下理財?shù)韧赑2P。

　　二、爆雷的報道與傳播偏差

　　從輿論來看，很多爆雷的理財公司只是線下財富管理公司，本質(zhì)上并不是P2P，但在一些報道和傳播中卻被冠以P2P名號?！坝忠患野賰|級P2P平臺倒了”類似的說法，在網(wǎng)媒、微博和公眾號中頻繁出沒，讓P2P再背黑鍋。

　　三、行業(yè)的不規(guī)范發(fā)展

　　由于監(jiān)管的缺失和行業(yè)的野蠻生長，P2P行業(yè)極速擴張，其中就出現(xiàn)了一大批偽P2P平臺，打著P2P旗號非法吸資，迷惑投資人也擾亂了市場。

　　線下理財和P2P平臺有什么區(qū)別

　　線下理財是指財富管理公司，為投資人提供綜合理財規(guī)劃服務，而P2P平臺則是專門從事網(wǎng)絡借貸信息中介業(yè)務活動的信息中介機構(gòu)，他們最主要的區(qū)別有三點：

　　一、資金募集渠道。線下理財募集資金是通過線下，比如眾多的理財門店，還有的是線下拉客、親友推薦；而P2P平臺則是純線上募集，投資人在平臺官網(wǎng)選擇投資產(chǎn)品并完成投資交易。

　　二、信息透明度。按照網(wǎng)貸意見稿的規(guī)定，P2P平臺要充分披露借款人和融資項目的有關(guān)信息，并實時和定期披露網(wǎng)貸平臺有關(guān)經(jīng)營管理信息，對信息披露情況等進行審計和公布，保證披露的信息真實、準確、完整、及時。而線下理財在這方面還沒有一個具體的要求，理財公司往往只片面強調(diào)高收益。

　　三、目標人群。P2P平臺由于是網(wǎng)絡操作，面向的是全國的投資者；線下理財則更多的吸引當?shù)鼗蚋浇鞘械耐顿Y者，尤其是老年人。

　　P2P網(wǎng)貸三大風險不容忽視

　　一句“P2P被線下理財拖下水”，是和近期爆雷的線下理財公司撇清關(guān)系，但要其實爆雷的P2P平臺也有不少。據(jù)融360數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至目前今年共有300家問題平臺。那么P2P網(wǎng)貸有哪些風險呢？

　　一、借款人信用風險

　　純線上的業(yè)務，借款人資質(zhì)審核難度較大。選擇不同的信用評估方式，得出的結(jié)果可能大相徑庭，所以會存在項目逾期和壞賬的風險。

　　二、平臺風險

　　P2P平臺存在運營風險，比如運營成本過大、壞賬率過高等原因平臺倒閉，平臺自設資金池、自融甚至跑路。

　　三、系統(tǒng)安全性風險

　　由于通過互聯(lián)網(wǎng)投資，加上缺乏監(jiān)管，有的平臺技術(shù)沒過關(guān)就上線存在很多技術(shù)漏洞，加上病毒、黑客或者其他因素對網(wǎng)站的攻擊，很容易影響平臺運營，威脅投資人交易資金安全。

　　投資有風險是老生常談，P2P網(wǎng)貸投資當然也有風險，特別是早期無監(jiān)管情況下行業(yè)積累了眾多問題，加大了行業(yè)的風險，這些投資人都必須正視。

　　遇到不合規(guī)的平臺 投資要特別審慎

　　為了促進網(wǎng)貸行業(yè)健康發(fā)展，去年年底網(wǎng)貸意見稿正視出臺，規(guī)定了網(wǎng)貸行業(yè)的基本原則，劃定了12道紅線，在意見稿出臺后，一部分P2P平臺做了針對性整改，但還有很多家存在不合規(guī)的情況，投資者要一定要留心了，有下面情況的平臺除了投資風險，還可能有政策風險。

　　一、自融和設立資金池

　　不少P2P平臺借款端是上下游公司或關(guān)聯(lián)企業(yè)，包括平臺自身參股公司、平臺股東參股公司、平臺實際控制人產(chǎn)股或控制的公司。

　　P2P平臺只能是中介，按照監(jiān)管意見的要求，P2P平臺資金必須在銀行托管。但是目前情況來看，對外宣傳與銀行達成合作的平臺只是少數(shù)，其中有的只有協(xié)議沒有實質(zhì)的操作。據(jù)融360不完全數(shù)據(jù)統(tǒng)計，目前已經(jīng)與銀行簽訂存管協(xié)議或處于對接中的P2P平臺只有40多家。

　　二、不得提供擔?；虺兄Z保本保息

　　有承諾似乎更能讓投資者放心，但P2P平臺只是信息中介，沒有理由也沒有義務保本保息。

　　三、P2P平臺開設線下門店，在官網(wǎng)外宣傳時，宣傳推廣具體的借款項目。

　　四、發(fā)展非中介業(yè)務

　　1、發(fā)放貸款

　　2、發(fā)售銀行理財、券商資管、基金、保險或信托產(chǎn)品。

　　3、從事股權(quán)眾籌、實物眾籌等業(yè)務。

　　4、沒有拿到相應的資質(zhì)牌照，與其他機構(gòu)投資、代理銷售、推介、經(jīng)紀等業(yè)務進行任何形式的混合、捆綁、代理。

　　五、期限錯配

　　當看到平臺發(fā)出的多個借款標的來自同一借款人，相同借款金額，如果是同時發(fā)出，或者前者最后一期時間和后者第一期時間很近，就很有可能是期限錯配。

　　六、故意虛構(gòu)、夸大融資項目的真實性、收益前景，隱瞞融資項目的瑕疵及風險，以歧義性語言或其他欺騙性手段等進行虛假片面宣傳或促銷等，捏造、散布虛假信息或不完整信息損害他人商業(yè)信譽，誤導出借人或借款人；

　　七、平臺進行股票配資，借款標的借款用途為投資股票市場。

　　八、將“私募公募化”。記住，凡是通過廣告宣傳，宣稱保本保息公開募集資金的“私募”投資，都是不合規(guī)的。