自“鏈家風(fēng)波”而起的“首付貸”論戰(zhàn)終于得到了監(jiān)管層的明確信號(hào)。央行將與相關(guān)部門一起，對(duì)房地產(chǎn)中介機(jī)構(gòu)、房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)以及他們與P2P平臺(tái)合作開展的金融業(yè)務(wù)開始進(jìn)行清理和整頓。

　　另有消息人士告訴《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》記者，住建部和各地金融辦正在對(duì)首付貸進(jìn)行排查，具體措施及整改結(jié)論，預(yù)計(jì)本月底下月初會(huì)有結(jié)果。

　　業(yè)內(nèi)人士指出：“首付貸”產(chǎn)品是否采取“一刀切”管理仍不明朗，要看此輪摸查結(jié)果，估計(jì)會(huì)區(qū)別對(duì)待。而“首付貸”產(chǎn)品下架后，操作由明轉(zhuǎn)暗，借由其他“變體”形式貸款的隱憂也值得監(jiān)管層高度關(guān)注。

　　產(chǎn)品下架

　　3月12日，在全國(guó)人大四次會(huì)議新聞中心記者會(huì)上，央行副行長(zhǎng)兼國(guó)家外匯管理局局長(zhǎng)潘功勝對(duì)“首付貸”作出明確表態(tài)：打擊為客戶提供“首付貸”融資、加大購(gòu)房杠桿、變相突破住房信貸政策的行為。

　　政策“棒喝”之下，“首付貸”遭遇急剎車，大批平臺(tái)下架相關(guān)產(chǎn)品，意欲在監(jiān)管措施明確前低調(diào)自保。

　　在記者會(huì)結(jié)束當(dāng)天，搜狐旗下搜房貸發(fā)布公告：停止接受“首付貸”借款申請(qǐng)產(chǎn)品。包括鏈家、我愛我家等房產(chǎn)中介機(jī)構(gòu)以及搜房網(wǎng)房天下理財(cái)?shù)壤碡?cái)平臺(tái)已經(jīng)更早下架了“首付貸”相關(guān)產(chǎn)品。

　　據(jù)盈燦咨詢3月10日~14日對(duì)20家以“首付貸”為主要業(yè)務(wù)的網(wǎng)貸平臺(tái)調(diào)查統(tǒng)計(jì)，包括財(cái)佰通、合伙人、達(dá)人貸、大數(shù)云融、世聯(lián)集金、搜易貸、房天下天下貸等17家平臺(tái)已經(jīng)停止首付貸業(yè)務(wù)。有1家平臺(tái)仍在發(fā)首付貸相關(guān)標(biāo)（生活貸），2家借款端仍然有相關(guān)業(yè)務(wù)展示（匯理財(cái)、合花易貸）。

　　記者3月15日登錄生活貸網(wǎng)站頁(yè)面發(fā)現(xiàn)，其投資列表里包括7項(xiàng)名為“房生活首付貸”的投資產(chǎn)品，單筆從5萬(wàn)到20萬(wàn)元不等，均用于購(gòu)買惠州大亞灣紫辰名苑的首付。其中6項(xiàng)已經(jīng)還款完畢或在還款中，1項(xiàng)仍在投標(biāo)中。對(duì)于記者詢問是否了解“首付貸”已被叫停，生活貸方面表示，目前沒有正式文件要求（產(chǎn)品）下架，即使下架也不影響目前正在還款或投標(biāo)的項(xiàng)目。

　　在匯理財(cái)平臺(tái)上，記者發(fā)現(xiàn)其首付貸性質(zhì)理財(cái)產(chǎn)品——“建房寶”中大朗天匯碧桂園項(xiàng)目3月15日仍在還款，但已經(jīng)沒有新的首付貸標(biāo)的。對(duì)此，該平臺(tái)表示：從3月8日起，已正式停止首付貸居間服務(wù)，不再做增量，并逐步解決存量部分，一步步退出。對(duì)于公司網(wǎng)站上的相關(guān)展示，匯理財(cái)稱，已經(jīng)做完第一批清理，正在做進(jìn)一步深度清理工作。

　　界定模糊

　　目前市場(chǎng)上“首付貸”的資金主要來(lái)自地產(chǎn)商、地產(chǎn)中介、小貸公司和P2P平臺(tái)。與美國(guó)成熟市場(chǎng)房屋中介、房屋交割和房屋金融三者獨(dú)立運(yùn)作不同，中國(guó)市場(chǎng)在該領(lǐng)域的發(fā)展還并不規(guī)范。中咨律師事務(wù)所律師賈瑞果告訴記者，資質(zhì)問題應(yīng)該是此輪摸底排查的首要問題。企業(yè)從事相關(guān)業(yè)務(wù)金融業(yè)務(wù)，不論放貸還是中介墊資，都需要取得相應(yīng)資質(zhì)或者進(jìn)行備案，否則就會(huì)涉嫌“非法集資”。

　　此外，業(yè)內(nèi)對(duì)于首付貸的界定也是多種多樣，對(duì)于首付貸產(chǎn)品的業(yè)務(wù)內(nèi)容界定、平臺(tái)屬性仍存在邊界不清。在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，目前首付貸如何定義，到底何種“首付貸”涉及違規(guī)也有待監(jiān)管層厘清邊界。

　　記者在平安好房的官方網(wǎng)站上看到，其涉及首付貸款的產(chǎn)品“好房貸”仍在正常申請(qǐng)中。該公司公關(guān)負(fù)責(zé)人向記者表示：好房貸產(chǎn)品不僅僅只針對(duì)首付貸款用戶，因此不是完全的首付貸產(chǎn)品?！澳壳安⑽唇拥接嘘P(guān)部門對(duì)首付貸產(chǎn)品的整改要求?！?

　　如果說P2P平臺(tái)上的首付貸產(chǎn)品較為容易追蹤，房產(chǎn)公司提供的相關(guān)首付業(yè)務(wù)則更為隱蔽。在一些業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，目前市場(chǎng)上首付貸提供者主要有各種金融機(jī)構(gòu)和房地產(chǎn)相關(guān)企業(yè)，其中房產(chǎn)企業(yè)提供的產(chǎn)品由于與樓盤銷售捆綁，很難被監(jiān)管到，而且量顯然更大。

　　記者拿到的一份國(guó)信證券于3月10日對(duì)廣州和中山樓市的調(diào)研報(bào)告也一定程度上佐證了這一看法。該報(bào)告指出：在對(duì)廣州調(diào)研的六個(gè)項(xiàng)目中，類似首付貸的產(chǎn)品在其中兩個(gè)樓盤有所應(yīng)用。例如2015年12月首期開盤的公寓項(xiàng)目恒大珺睿開盤均價(jià)6萬(wàn)元。目前首付五成，其中四成可向恒大無(wú)息貸款，三年付清，算上首付貸可達(dá)到10倍杠桿。而另一個(gè)住宅項(xiàng)目富力萬(wàn)科云啟通過首付貸款也可實(shí)現(xiàn)6.6倍杠桿。

　　“變體”隱憂

　　一位業(yè)內(nèi)人士表示，下架的平臺(tái)多為暫停觀望，力求自保。然而，對(duì)于一些包裹在不同名目之中，用于首付的借貸產(chǎn)品，想要發(fā)現(xiàn)和識(shí)別存在一定困難，不排除一些平臺(tái)仍在暗箱操作的可能性。

　　盈燦咨詢此前提供給媒體的數(shù)據(jù)也顯示：目前P2P平臺(tái)的其他房貸產(chǎn)品，如按揭貸、贖樓貸等數(shù)據(jù)并沒有明顯下降。

　　資深互聯(lián)網(wǎng)金融觀察人江瀚指出，首付貸雖然已經(jīng)下架，但是該類產(chǎn)品存在多年，仍可能以其他方式出現(xiàn)，類似新房消費(fèi)貸款等變種產(chǎn)品并不能追蹤資金流向，仍有極大可能流向樓市。

　　在世聯(lián)行的官網(wǎng)上，記者發(fā)現(xiàn)其核心產(chǎn)品之一新房置業(yè)貸描述為為客戶在購(gòu)房過程中快速補(bǔ)充家庭現(xiàn)金流短缺。這一產(chǎn)品一般可貸50萬(wàn)元以內(nèi)，最高可貸150萬(wàn)元，期限在3~36個(gè)月，適用于世聯(lián)行新樓購(gòu)買者。

　　記者致電世聯(lián)行客服，詢問如果首付貸款不夠，是否可以提供貸款？該客服表示，新房置業(yè)貸不是首付貸。而“對(duì)于借款用途如果用于首付購(gòu)房該如何處理”？對(duì)方客服表示，“我們對(duì)借款的流向不會(huì)追蹤?！?

　　東方證券地產(chǎn)首席分析師竺勁在接受記者采訪時(shí)表示，市場(chǎng)上與購(gòu)房置業(yè)相關(guān)的新房消費(fèi)貸、裝修貸都無(wú)法排除借款資金被用來(lái)購(gòu)房，這也意味著，從監(jiān)管層面很難進(jìn)行“一刀切”管控，更需要借助銀行進(jìn)行最終把關(guān)?！袄纾ㄟ^征信渠道對(duì)購(gòu)房者資格進(jìn)行審核，拉長(zhǎng)審核期限，排查銀行流水異動(dòng)、設(shè)置‘白名單’等方式控制?！?

　　上海新金融研究院院長(zhǎng)助理郭峰也建議，應(yīng)該從商業(yè)銀行入手，防范首付貸帶來(lái)的高杠桿風(fēng)險(xiǎn)。

　　“央行、銀監(jiān)會(huì)可以要求商業(yè)銀行加強(qiáng)放貸貸款資質(zhì)審核，將首付款來(lái)源作為貸款發(fā)放的一項(xiàng)條件。甚至可以窗口指導(dǎo)，要求首付款不是自有資金的，一律不得發(fā)放房貸，更符合依法監(jiān)管的邏輯?！?/p>