P2P的寒冬還沒有過去，洗牌仍在持續(xù)。

　　理財(cái)之家最新數(shù)據(jù)顯示，2016年以來已有176家平臺出現(xiàn)問題。近期新增問題平臺數(shù)量更是一路高漲，僅3月份的前三天就有14家P2P平臺出現(xiàn)各類“事故”。

　　網(wǎng)貸之家發(fā)布的《P2P網(wǎng)貸行業(yè)2016年2月月報(bào)》數(shù)據(jù)顯示，截至2016年2月底，累計(jì)問題平臺達(dá)到1425家，2月問題平臺類型中，跑路、停業(yè)、提現(xiàn)困難的平臺分別占41.89%、43.24%、13.51%。

　　對于投資者而言，如何選擇可靠的平臺確是一個(gè)不小的難題。PPmoney萬惠聯(lián)合創(chuàng)始人胡新告訴時(shí)代周報(bào)記者，切莫掉入高收益的P2P理財(cái)陷阱。許多平臺打出20%以上的高收益率來誘導(dǎo)用戶投資，但事實(shí)上，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)監(jiān)管力度加強(qiáng)、行業(yè)發(fā)展更為理性和規(guī)范，體量大的平臺傾向于尋求更加優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)。

　　廣州互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會會長、廣州e貸總裁方頌對時(shí)代周報(bào)記者說，要挑選好的平臺，首先要從平臺的背景實(shí)力入手，選擇運(yùn)營合規(guī)、安全性高的平臺，投資才更有保障。而在眾多P2P平臺中，建議投資者首選國資系、上市公司系、銀行系平臺。

　　高收益率陷阱

　　根據(jù)網(wǎng)貸之家統(tǒng)計(jì)的《中國P2P網(wǎng)貸行業(yè)2016年2月月報(bào)》，P2P行業(yè)綜合收益率為11.86%，環(huán)比下降0.32%，相比去年同期則下降了3.6%。

　　“大型平臺的平均收益率目前已經(jīng)下調(diào)到了10%左右，像PPmoney萬惠的收益率也是在10%左右。我們認(rèn)為，一般3-6月的產(chǎn)品網(wǎng)貸收益率合理區(qū)間為6%-12%?！焙绿嵝淹顿Y者切莫貪圖高收益。

　　“謹(jǐn)防P2P理財(cái)平臺高收益陷阱，高收益則代表高風(fēng)險(xiǎn)，一些年化收益超過18%以上的平臺值得注意，經(jīng)常會有一些非法小平臺打著高利率的誘人幌子，吸引投資者的眼光?！敝閷氋J總裁李敬姿對時(shí)代周報(bào)記者說。

　　方頌建議，要挑選好的平臺，可以從P2P平臺的產(chǎn)品收益率及流動(dòng)性進(jìn)行考察，選擇穩(wěn)健型理財(cái)產(chǎn)品，投資更安全。自今年開年以來，P2P理財(cái)產(chǎn)品的收益率呈現(xiàn)出下降的趨勢，逐步回歸到理性水平。一般來說，產(chǎn)品收益率越高存在的風(fēng)險(xiǎn)越大，投資者應(yīng)切忌盲目追求高收益草率投資，最好不要挑選收益率超過15%的理財(cái)產(chǎn)品。

　　“具有以下幾類產(chǎn)品的平臺，請千萬別碰：流動(dòng)性高、宣稱‘可以隨時(shí)贖回’的P2P產(chǎn)品；只有產(chǎn)品名稱、收益率、期限、起投金額的產(chǎn)品；P2P平臺先從第三方受讓債權(quán)，然后轉(zhuǎn)讓給平臺投資者的產(chǎn)品；P2P網(wǎng)貸基金產(chǎn)品。這四類平臺，非法集資的嫌疑非常大?！狈巾炋嵝训?。

　　銀率網(wǎng)分析師李先瑞認(rèn)為，目前值得投資者警惕的P2P產(chǎn)品包括活期理財(cái)產(chǎn)品。P2P平臺推出的活期理財(cái)產(chǎn)品并不符合監(jiān)管要求，今年2月份不少P2P平臺已經(jīng)叫停了該類產(chǎn)品。

　　禮德財(cái)富執(zhí)行副總裁李淵告訴時(shí)代周報(bào)記者，投資者在投資時(shí)應(yīng)遠(yuǎn)離不合法、不合規(guī)的“偽P2P”，過高利率等嚴(yán)重違背P2P平臺信息中介本質(zhì)的動(dòng)作，是偽P2P平臺的常用手段，也是投資者應(yīng)避開的陷阱。

　　壹寶貸總經(jīng)理羅浩杰告訴時(shí)代周報(bào)記者，隨著監(jiān)管如今日趨完善，行業(yè)洗牌加速，以高息作為誘惑的純詐騙平臺被快速清掃，而涉嫌自融、設(shè)立資金池等違規(guī)經(jīng)營的劣幣平臺也開始浮出水面。因此，目前投資者應(yīng)該重點(diǎn)避免自己惹上此種“暗雷”。

　　有利網(wǎng)CEO吳逸然表示，目前容易識別出詐騙平臺與互金的本質(zhì)區(qū)別包括：一是收益遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了正常的理財(cái)市場收益率；二是采用傳銷式、地推式的方式拉資金?！斑@種方式發(fā)展的理財(cái)用戶大部分都沒有互聯(lián)網(wǎng)使用習(xí)慣，也沒有風(fēng)險(xiǎn)意識，可能會把這種理財(cái)產(chǎn)品認(rèn)為是存款的等價(jià)物，一沖動(dòng)可能會把身家性命賠進(jìn)去。”

　　尋找合規(guī)平臺

　　另外，投資者還可以從以下幾個(gè)方面進(jìn)行判斷一家平臺：是否做好了信息披露工作，平臺相關(guān)資質(zhì)和借款項(xiàng)目信息有否透明公開；是否嚴(yán)格做到了資金分離，如第三方支付、第三方資金托管、存管；宣傳的背景是否與平臺已公開的驗(yàn)資報(bào)告、工商注冊等信息一致。

　　胡新說，一是看平臺的基本信息，信息披露越透明，公開資料越全面、越詳細(xì)，可信度越高。信息披露包括平臺基礎(chǔ)資料公示、運(yùn)營財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、借款人資料展示三大方面。

　　二是看平臺是否合規(guī)。去年年底頒布的監(jiān)管細(xì)則明確要求，平臺要在地方金融辦備案，與銀行進(jìn)行資金存管等，還劃定了12條“紅線”，合規(guī)的平臺一定是遠(yuǎn)離這12條紅線的。

　　羅浩杰也認(rèn)為，好平臺必須基于合規(guī)之上。雖然目前監(jiān)管細(xì)則還沒有真正落地，平臺應(yīng)該高度與細(xì)則精神契合。尤其是在與銀行達(dá)成存管這一條硬性要求上，平臺要緊跟監(jiān)管，積極嚴(yán)格落實(shí)，與銀行接洽資金存管合作。

　　“最好是目前已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了，不過鑒于監(jiān)管細(xì)則意見稿也設(shè)置了18個(gè)月過渡期，對于正在努力抓緊的平臺，投資者也可以加以考慮，畢竟目前行業(yè)實(shí)現(xiàn)銀行資金存管的平臺還只有3%而已?！?

　　李敬姿表示，要想甄別問題平臺，可從收益率、平臺信息、風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保等方面入手。信息披露方面，主要針對平臺借款對象是否為真實(shí)的企業(yè)借款人，企業(yè)的名稱、成立時(shí)間、注冊資本、經(jīng)營期限、經(jīng)營范圍等基本信息，在“全國企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)”都能查詢到，須謹(jǐn)防一些發(fā)布虛假標(biāo)的的P2P平臺。同時(shí)，應(yīng)警惕不具備擔(dān)保機(jī)構(gòu)或者風(fēng)險(xiǎn)保障金的平臺。

　　博金貸相關(guān)負(fù)責(zé)人提醒稱，千萬要警惕那些推廣宣傳做得很大，但是網(wǎng)站體驗(yàn)很差，標(biāo)的信息模糊或者是有大量標(biāo)的信息重復(fù)，背景不明的平臺。盡量選擇當(dāng)?shù)氐钠脚_，且平臺實(shí)力強(qiáng)大，有國有企業(yè)或者是上市公司等大型機(jī)構(gòu)注資的背景平臺，標(biāo)的信息清晰透明，回報(bào)利率合理，而且資金通道是由銀行或者是其他第三發(fā)來進(jìn)行托管的平臺來投資。

　　李淵認(rèn)為，P2P平臺的投資者首先應(yīng)有基本的理財(cái)觀，對自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和金融理財(cái)產(chǎn)品有一定的認(rèn)識，基本原則是理性投資，及時(shí)止損。此外，建議投資者將資產(chǎn)在證券、保險(xiǎn)、銀行等產(chǎn)品上進(jìn)行靈活分配，不要把雞蛋都放在同一個(gè)籃子里。

　　“在平臺和項(xiàng)目的選擇方面，P2P產(chǎn)品種類較多，不同的產(chǎn)品、不同的平臺有不同的風(fēng)險(xiǎn)特性，投資者可以按自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好進(jìn)行選擇。例如，追求穩(wěn)定、安全的投資人，可以選擇簽署了回購協(xié)議或者有實(shí)物抵押的產(chǎn)品；追求高利潤的投資人，可以選擇中小企業(yè)緊急周轉(zhuǎn)的短期高息標(biāo)的?！崩顪Y表示。

　　“3·15”即將到來，一旦受騙，P2P投資者應(yīng)積極維權(quán)。吳逸然建議，投資人在投資前做好功課，選擇一家有規(guī)模、有經(jīng)營時(shí)間、有品牌的平臺進(jìn)行投資，防患于未然。如果遇到問題平臺，應(yīng)找相關(guān)部門及時(shí)報(bào)案尋求幫助，理性維權(quán)。