在監(jiān)管層的密切關(guān)注下，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者調(diào)查了解到，北京、廣州、深圳均有P2P平臺(tái)暫停了首付貸。

　　在部分城市房?jī)r(jià)暴漲之時(shí)，房地產(chǎn)監(jiān)管政策也“風(fēng)雨欲來(lái)”。

　　“3月4日(注：周五)，我們接到了金融辦的函(注：《關(guān)于商請(qǐng)?zhí)峁┓婪斗康禺a(chǎn)行業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)材料的函》)，主要針對(duì)全行業(yè)首付貸情況排查。” 深圳市互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)的秘書(shū)長(zhǎng)曾光告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者，“協(xié)會(huì)正在做排查方案，我們初步排查了一下，還沒(méi)排查完?！?/p>

　　“監(jiān)管層下一步的動(dòng)作，會(huì)根據(jù)摸底結(jié)果進(jìn)行統(tǒng)籌安排?！痹獗硎?。

　　而在監(jiān)管層的密切關(guān)注下，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者調(diào)查了解到，北京、廣州、深圳均有P2P平臺(tái)暫停了首付貸。

　　此外，記者在查詢一些P2P平臺(tái)官網(wǎng)的首付貸產(chǎn)品時(shí)，發(fā)現(xiàn)在3月7日還能看到的首付貸產(chǎn)品，3月8日已下線。

　　排查首付貸

　　該函表示，“針對(duì)深圳市房地產(chǎn)交易過(guò)熱，銀行機(jī)構(gòu)、P2P小額貸款公司等機(jī)構(gòu)相繼參與"首付貸"、高杠桿放貸，放大金融風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀，研究如何進(jìn)一步防范金融風(fēng)險(xiǎn)?！?/p>

　　“結(jié)合一些平臺(tái)首付貸的數(shù)據(jù)，我們目前預(yù)計(jì)深圳首付貸存量為20億-30億，這是個(gè)保守的估計(jì)?！痹馓寡裕≠J公司、P2P平臺(tái)、房產(chǎn)中介等只要是涉及到降低首付比例門(mén)檻的產(chǎn)品都在此次排查摸底范圍，也包括一些名為信用貸、裝修貸，實(shí)為首付貸的產(chǎn)品。

　　深圳睿信財(cái)富CEO朱子宏亦表示其預(yù)計(jì)規(guī)模與之接近。在他看來(lái)，雖然深圳地區(qū)首付貸規(guī)模不大，但貸款杠桿總體已很高?！吧钲诜康禺a(chǎn)交易中，預(yù)計(jì)有5%-10%使用了"首付貸"。根據(jù)人民銀行深圳中心支行的數(shù)據(jù)顯示，深圳按揭平均成數(shù)高，在2015年12月為65%，這說(shuō)明貸款杠桿已用到極致了，如果把"首付貸"的杠桿加上，已超過(guò)最高貸款成數(shù)70%?！?/p>

　　“目前沒(méi)說(shuō)不能做首付貸。不過(guò)首付貸確實(shí)放大了風(fēng)險(xiǎn)，推動(dòng)了炒房熱。”曾光表示。

　　廣州一家本土知名房產(chǎn)中介在去年亦成立了首付貸產(chǎn)品，公司內(nèi)部人士反映，目前還未聽(tīng)說(shuō)要對(duì)這類(lèi)產(chǎn)品進(jìn)行摸底或是自查。

　　“這類(lèi)產(chǎn)品對(duì)銷(xiāo)售有促進(jìn)作用。如果我們公司在某個(gè)樓盤(pán)做0首付活動(dòng)，那個(gè)樓盤(pán)當(dāng)月的銷(xiāo)量就會(huì)很不錯(cuò)?！痹搩?nèi)部人士表示。

　　平臺(tái)暫停業(yè)務(wù)觀望

　　在監(jiān)管層的關(guān)注下，部分平臺(tái)暫停了首付貸業(yè)務(wù)，選擇觀望。

　　3月8日，一家首付貸近幾個(gè)月做得風(fēng)生水起的P2P平臺(tái)的總經(jīng)理告訴記者，“最近監(jiān)管部門(mén)關(guān)注首付貸，我們先暫停了首付貸?！?/p>

　　深圳睿信財(cái)富CEO朱子宏告訴記者，此前有對(duì)一小部分客戶群體進(jìn)行“首付貸”服務(wù)，現(xiàn)在沒(méi)再繼續(xù)?！爸饕€是從兩個(gè)原因考慮。第一是政策原因，我是傳統(tǒng)銀行出身，首付貸加大了違約風(fēng)險(xiǎn)，現(xiàn)在房?jī)r(jià)處于不合理的泡沫狀態(tài)，我認(rèn)為監(jiān)管層遲早會(huì)出臺(tái)相關(guān)政策進(jìn)行限制。第二是一些房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)公司從2014年到現(xiàn)在，資金鏈緊張，他們很容易通過(guò)首付貸的方式進(jìn)行融資。所以我對(duì)這類(lèi)產(chǎn)品采取謹(jǐn)慎的態(tài)度?！?/p>

　　深圳一家P2P公司CEO告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者，公司想做首付貸，但不敢做，主要還是擔(dān)心監(jiān)管層對(duì)首付貸的政策。而在3月初，公司剛完成與本土房地產(chǎn)中介的合作接洽，計(jì)劃進(jìn)行首付分期合作項(xiàng)目。

　　地標(biāo)金融總裁劉俠風(fēng)告訴記者，公司曾考慮過(guò)做首付貸業(yè)務(wù)，但最終沒(méi)有參與。他有三重顧慮：一怕是深圳的房?jī)r(jià)高，一旦超出供房者支付能力，易斷供殃及首付貸的還貸；二是首付貸往往沒(méi)抵押物，風(fēng)險(xiǎn)不易控；三怕高企的深圳房?jī)r(jià)下跌。

　　而禮德財(cái)富執(zhí)行副總裁李淵接受采訪時(shí)表示，首付貸具有政策風(fēng)險(xiǎn)：通過(guò)民間二次借貸的方式支付首付，使不符合條件的購(gòu)房者也能向銀行貸款，不符合相關(guān)政策。

　　對(duì)此，一位廣州P2P平臺(tái)的人士表示，首付貸確是降低了自付比例，從而使風(fēng)險(xiǎn)加大了?！暗L(fēng)險(xiǎn)有多大，得通過(guò)評(píng)估，且每個(gè)城市由于房?jī)r(jià)漲勢(shì)不均，風(fēng)險(xiǎn)也不一樣?！?/p>

　　規(guī)模之謎

　　朱子宏介紹，目前首付貸共有3類(lèi)模式。第一種是由房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商或者中介機(jī)構(gòu)直接向購(gòu)房者提供貸款，譬如搜房網(wǎng)、鏈家即采用這類(lèi)方式。第二種為目前的主流模式，即小貸公司、P2P平臺(tái)與房地產(chǎn)中介或者房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商進(jìn)行合作，前者出資金，后者出樓盤(pán)資源以及客戶，由售樓小姐向購(gòu)房者推薦首付貸產(chǎn)品。第三種則是由小貸公司、P2P平臺(tái)自身開(kāi)發(fā)客戶，購(gòu)房者只要提供首付憑證，則可以享受貸款服務(wù)，這類(lèi)模式的工作場(chǎng)所不是在售樓處，而是貸款公司辦公處。

　　而首付貸的放款額度也會(huì)根據(jù)地區(qū)房?jī)r(jià)而不同，房?jī)r(jià)越高的地區(qū)貸款額度越高?！邦~度比例一般在30%-50%。深圳地區(qū)的額度普遍在50%左右，以一套總價(jià)300萬(wàn)的房子舉例，客戶若使用首付貸，他只需要45萬(wàn)的資金就可撬動(dòng)300萬(wàn)房子。相應(yīng)地，由于貸款資金來(lái)自民間，利息要比銀行高，對(duì)于購(gòu)房者來(lái)說(shuō)，綜合成本包括手續(xù)費(fèi)等，在深圳地區(qū)是不會(huì)低于年化20%。”朱子宏表示。

　　記者看到的一線城市的一款首付貸產(chǎn)品顯示，其最高貸款額度為首付貸的50%，即總額的10%。這款首付貸產(chǎn)品期限是1至3年，一年期年貸款利率為7%，三年期年貸款利率為9%。非合作樓盤(pán)的貸款額最高不超過(guò)30萬(wàn)，二手房貸款額最高不超過(guò)15萬(wàn)。

　　有業(yè)內(nèi)人士介紹說(shuō)，許多首付貸產(chǎn)品貸款上限為房款的兩成，最高貸款額度可達(dá)50萬(wàn)元。

　　“沒(méi)有人能說(shuō)得清楚國(guó)內(nèi)的首付貸到底有多大的規(guī)模。我們?cè)谧鍪赘顿J相關(guān)統(tǒng)計(jì)，不過(guò)目前數(shù)據(jù)還沒(méi)出來(lái)?！?盈燦咨詢副總經(jīng)理于百程告訴記者，首付貸主要為兩種：抵押貸款和信用貸款。抵押貸款風(fēng)險(xiǎn)小，風(fēng)險(xiǎn)主要是在信用貸款。

　　對(duì)此，一家P2P平臺(tái)的總經(jīng)理表示，全國(guó)P2P平臺(tái)存量5000億，大部分做傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，做首付貸的平臺(tái)屈指可數(shù)，總量預(yù)計(jì)不過(guò)幾十億?！跋鄬?duì)于上萬(wàn)億的房地產(chǎn)市場(chǎng)，不過(guò)是杯水車(chē)薪?！彼硎?。

　　而一位小貸公司的負(fù)責(zé)人也表示，“目前全國(guó)有9000家左右小貸公司，注冊(cè)資本大約9000億，在小貸公司中做首付貸的公司不超過(guò)90家，總額度預(yù)計(jì)幾十億，比起房地產(chǎn)市場(chǎng)總量，微乎其微。”