互聯網金融機構布局的農村市場，已獲得政策的首肯。在2016年中央一號文件中，農村市場互聯網金融首次被提及。

　　1月27日晚，新華社發(fā)布《關于落實發(fā)展新理念加快農業(yè)現代化實現全面小康目標的若干意見》。文件表示，引導互聯網金融、移動金融在農村規(guī)范發(fā)展。擴大在農民合作社內部開展信用合作試點的范圍，健全風險防范化解機制，落實地方政府監(jiān)管責任。開展農村金融綜合改革試驗，探索創(chuàng)新農村金融組織和服務。

　　2015年可謂是三農互聯網元年，包括阿里、京東等互聯網機構爭相進入，各類機構借助投資及PE/VC曲線布局農村互聯網金融市場，如剛獲輔仁集團投資的短融網將重點進入內蒙古等農村市場，而聯想控股早在2014年末即投資翼龍貸。

　　然而，與其他行業(yè)不同，農業(yè)受氣候、地域、水土的影響較大，如何準確判斷農村金融市場的風險？

　　潛力市場

　　“由于制度缺陷和農村資金逆流，致使大量農村金融機構撤并，農村金融機構總量偏少，業(yè)務萎縮；農村金融制度設計存在缺陷，問題成堆，積重難返?！睂ν饨涃Q大學公共政策研究所所長丁建臣表示，農村地區(qū)商業(yè)性金融機構的實力較弱，“離農脫農”傾向嚴重，金融服務能力有限。

　　據對外經貿大學公共政策研究所的研究報告顯示，據測算未來20年，新農村建設需要投入資金20萬億元左右。由于民間資本的逐利性和高利貸取向，非金融企業(yè)抗風險能力較弱，民間資金向農村地區(qū)的投入仍存在較大障礙。

　　在現有農村金融的參與主體中，傳統(tǒng)銀行類金融機構審批流暢冗長、放款效率低下，整體上資金供應不足；民間農村金融組織，比如農村互助會、典當行、資金互助社等自有資金不足，風險控制水平落后、無法跨區(qū)域配置資金；農村個人放貸、熟人借貸規(guī)模小、合規(guī)性差，不確定性高。

　　傳統(tǒng)金融機構放棄的市場正在引起互聯網金融機構極大的興趣。

　　螞蟻金服發(fā)起設立的網商銀行也為農村用戶專門推出了互聯網純信用貸款——旺農貸，截至去年末，該服務已經覆蓋了全國17個省市區(qū)65個縣的近1000個村莊。

　　“農村無疑是一個很大很有潛力的市場，但我們不會把農村僅當做一個業(yè)務市場來看。我們的用戶正好在那里，而且有需求，我們就想方設法把好的金融服務送到他們身邊?！闭憬W商銀行副行長趙衛(wèi)星稱。

　　京東金融集團申請在重慶設立小額貸款公司日前已經注冊完成，可通過線上在全國范圍內開展業(yè)務，將專注服務于三農。京東農村金融還將成立扶貧基金，聯合扶貧辦，面向全國832個貧困縣，為建檔立卡從事種養(yǎng)業(yè)的貧困家庭提供無抵押、無擔保、低息小額貸款。扶貧基金發(fā)放的貸款利率較市場利率有競爭力，并幫助貸款農戶提供農產品銷售渠道解決方案。

　　不僅互聯網巨頭布局農村金融市場，P2P等機構也在積極參與，宜信在2015年公布計劃稱，五年打造并開放農村金融云平臺，實現為農村實體經濟發(fā)展服務和促進農村地區(qū)消費金融發(fā)展。

　　沐金農CEO王曾表示，三農互聯網金融機構面臨傳統(tǒng)三農金融參與主體不足、三農資產的風險識別和定價以及三農資產的大規(guī)模獲取等三大問題。

　　風險定價

　　“農業(yè)領域優(yōu)質資產無法有效識別和合理定價?！蓖踉Q，現有金融體系下，農民的衣食住行、婚喪嫁娶等消費性金融需求在現有體系下幾乎沒有金融產品供應；同時原料、農機采購、養(yǎng)殖種植、農產品加工等環(huán)節(jié)的生產性金融需求得不到充分滿足；再加上三農領域生產性借貸和消費性借貸混雜，借款主體往往以家庭為單位，在現有情形下很難有效區(qū)分借款用途。農村信用基礎設施差、風控成本高，優(yōu)質資產很難被有效識別和定價。

　　優(yōu)質三農資產如何有效獲?。客踉硎?，從農業(yè)角度而言，三農經濟形式大概有五類：東北平原、華北平原、江漢平原以及四川盆地的平原經濟；西藏為核心的高原經濟；新疆等地區(qū)的沙漠經濟；內蒙為主的草原經濟帶；還有剩下廣袤的山區(qū)經濟。中國農村千差萬別，異質性明顯，如何大規(guī)模、跨區(qū)域的有效低成本獲得優(yōu)質的借款人？

　　隨著互聯網金融的場景化，借款用途可以進一步細分和清晰。農村金融生產場景中存在產業(yè)鏈上下游供需、結款場景，消費場景中存在家電、裝修消費分期，社區(qū)場景中存在社交金融場景。農村信用體系健全之前，產業(yè)鏈金融蘊含的“閉環(huán)思維”、消費金融的“場景思維”、社交合作金融的“社區(qū)思維”將會是未來三農金融主要場景化金融的思維模式。

　　正規(guī)金融機構的補充

　　“今年我們把很多客戶集中到了農發(fā)行的客戶上。” 好利農CEO袁曉毓向經濟觀察網表示，2014年農業(yè)部公布1191家國家級的龍頭企業(yè)，省市自治區(qū)這樣的龍頭企業(yè)是八千多家，然后市級的龍頭企業(yè)是15000多家，其實我們在去找供應鏈中的核心企業(yè)的時候，我們都是去找這些龍頭企業(yè)。

　　按照好利農的做法，龍頭企業(yè)的大部分資金需求由農發(fā)行、商業(yè)銀行解決，而互聯網金融機構可以解決短期、靈活的資金需求。

　　“比如我們有一個企業(yè)，它也是農發(fā)行的客戶。它每年六到八月定期要收糧食，這兩個月中間它需要的資金由銀行提供，但由于糧食價格不固定，每年收購的糧食資金也不同，就需要向銀行之外的機構拆借，這樣我們就應運而生?！痹瑫载贡硎荆捎诒旧硎寝r發(fā)行及商業(yè)銀行的客戶，資質很優(yōu)秀，互聯網金融機構的審核相對安全，貸款利率相對較低。

　　上述兩位受訪的農村金融互聯網金融負責人向記者表示，互聯網金融和傳統(tǒng)金融無論錯位競爭，互相補充，彼此促進企業(yè)健康成長，行業(yè)良性發(fā)展軌道，這也是互聯網金融可持續(xù)地發(fā)展之道。