近年來，小貸行業(yè)經(jīng)營兩極分化現(xiàn)象日趨嚴(yán)重，如何拓寬融資渠道、擴(kuò)大杠桿率、拓展經(jīng)營范圍成為行業(yè)發(fā)展、創(chuàng)新面臨的現(xiàn)實(shí)問題，不少企業(yè)將目光投向互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域。

　　有業(yè)內(nèi)人士對記者表示，小貸做互聯(lián)網(wǎng)金融有基礎(chǔ)和優(yōu)勢，但從線下轉(zhuǎn)到線上玩法不同了，風(fēng)險控制能力和資產(chǎn)端的穩(wěn)定性是未來平臺生存、發(fā)展的重中之重。

　　小貸行業(yè)：線下低迷、轉(zhuǎn)戰(zhàn)線上

　　有媒體報道，自2012年至今，海南、安徽、山東、遼寧等地陸續(xù)取消數(shù)十家小貸公司業(yè)務(wù)經(jīng)營資格。2013年至今年年初，全國已有72家小貸公司退出市場。

　　中國東方資產(chǎn)公司旗下互金平臺，東方匯董事長孫洋對記者表示，小貸公司發(fā)展線下業(yè)務(wù)在兩方面有所掣肘。一是地域受限，獲得的牌照只能在固定城市進(jìn)行業(yè)務(wù)活動，例如南寧小貸公司只能在南寧市范圍內(nèi)開展業(yè)務(wù)。二是小貸公司開展業(yè)務(wù)要使用自有資金，但其自身資金有限且融資杠桿率低。

　　“對小貸公司進(jìn)行區(qū)域限制的初衷是希望企業(yè)充分了解本地小微企業(yè)，熟悉客戶，這也是小貸比銀行服務(wù)小微的優(yōu)勢所在?！彼f。

　　開鑫貸總經(jīng)理周治翰對記者坦言，小貸行業(yè)發(fā)展速度放緩業(yè)界感受較深。他說，今年以來平臺與小貸公司合作進(jìn)行借貸撮合的資金量沒有增長，平臺在篩選合作小貸公司上也更為謹(jǐn)慎。

　　窮則思變。在線下受挫的背景下，互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展讓小貸行業(yè)看到了市場新機(jī)遇。但也有觀點(diǎn)認(rèn)為，小貸扎堆互金是繞道有關(guān)部門的金融監(jiān)管。

　　“小貸布局互聯(lián)網(wǎng)金融不是躲避監(jiān)管，而是從放貸者轉(zhuǎn)變成信息中介，為投融資雙方提供信息服務(wù)”，孫洋說，既然是信息中介，就要自然撮合，相關(guān)業(yè)務(wù)要順應(yīng)市場規(guī)律，不能刻意人為干預(yù)。

　　達(dá)飛集團(tuán)副總裁王晶認(rèn)為，小貸公司布局互聯(lián)網(wǎng)金融具備優(yōu)勢，例如有完整的貸款模式、信審團(tuán)隊穩(wěn)定、線下客戶資源豐富、催收能力較強(qiáng)。

　　“但小貸從線下轉(zhuǎn)到線上玩法有所改變，要注重防控風(fēng)險，對互聯(lián)網(wǎng)心存敬意，在制度規(guī)范、IT技術(shù)安全、資金透明等方面仍有較大提升空間”，王晶還特別強(qiáng)調(diào)，平臺如何為投融資雙方提供更安全、周到、高效、對等的信息服務(wù)是風(fēng)控的重要防火墻。

　　小貸跨界玩互金：線下開店需謹(jǐn)慎

　　小貸扎堆互聯(lián)網(wǎng)金融，如何在資產(chǎn)端選擇優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目是關(guān)鍵。孫洋認(rèn)為，當(dāng)下互聯(lián)網(wǎng)金融前端受困于資產(chǎn)項(xiàng)目端的質(zhì)量，后端一些投資者片面追求高收益項(xiàng)目，在經(jīng)濟(jì)下行背景下容易導(dǎo)致劣質(zhì)資產(chǎn)項(xiàng)目通過高收益吸引投資者，造成劣幣驅(qū)逐良幣現(xiàn)象，積累行業(yè)風(fēng)險。

　　“目前，小貸+互聯(lián)網(wǎng)金融多是兩種模式，一是線下建門店、進(jìn)行區(qū)域擴(kuò)張獲客，但此類模式員工動輒幾千甚至上萬人，用工成本大、人員合規(guī)性風(fēng)險難控；二是通過與當(dāng)?shù)匦≠J、保理、擔(dān)保等公司合作，獲得項(xiàng)目資產(chǎn)，但其資產(chǎn)端項(xiàng)目的安全性差、議價和分權(quán)性弱?！彼f，小貸企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域做強(qiáng)一定是基于“資產(chǎn)為王”模式。

　　周治翰認(rèn)為，如果平臺對風(fēng)險把控能力不足，吸金獲客規(guī)模越大，累計的風(fēng)險也成倍遞增。當(dāng)下市場上不缺錢，資金在排隊尋找投資項(xiàng)目。他以合作模式舉例說，平臺要選擇熟悉的小貸公司、保理公司合作，梳理他們的股東背景，是否存在股東抽逃資金、注冊資金不實(shí)等現(xiàn)象；借款集中度是否過高、存在股東自融情況，開鑫貸合作小貸公司70%的融資客戶在300萬元以下。此外，還要看合作企業(yè)的歷史經(jīng)營數(shù)據(jù)。

　　針對一些小貸公司布局互聯(lián)網(wǎng)金融，紛紛在線下開體驗(yàn)店，欲將既有線下客戶導(dǎo)流到線上的現(xiàn)象，孫洋認(rèn)為，不能為了開店而開店，目前一些店面選址在城市中心商圈并進(jìn)行奢華裝修，成本較大、實(shí)際作用有限。

　　“線下實(shí)體店的宣傳要做到合規(guī)、實(shí)事求是”，王晶表示，由于店面一線人員流動性較大，收益與業(yè)績掛鉤，容易產(chǎn)生不實(shí)宣傳，夸大投資收益等情況。

　　周治翰坦言，小貸行業(yè)對于經(jīng)營管理、考核、績效有著相對完善的體系，但近年來一些平臺轉(zhuǎn)至線上后，言必談大數(shù)據(jù)，反而弱化了自身管理體系的建設(shè)，丟了老本行。

　　“一名成熟的小貸業(yè)務(wù)員需要2-3年時間的鍛煉、培養(yǎng)，但現(xiàn)在有些線下體驗(yàn)店的客戶經(jīng)理，自身業(yè)務(wù)知識欠缺，業(yè)績提成能達(dá)到2個點(diǎn)，這極容易為平臺穩(wěn)定、持續(xù)發(fā)展"挖坑"”，他說。