對于銀行系P2P來說，曾經(jīng)的井噴式擴(kuò)張?jiān)缫奄绕煜⒐?/p>

　　近日，央行等十部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》，提出了一系列鼓勵(lì)創(chuàng)新、防范風(fēng)險(xiǎn)、分類監(jiān)管、支持互聯(lián)網(wǎng)金融穩(wěn)步發(fā)展的政策措施，這被認(rèn)為是互聯(lián)網(wǎng)金融的轉(zhuǎn)折點(diǎn)。

　　然而，對于銀行系P2P來說，曾經(jīng)的井噴式爆發(fā)早已偃旗息鼓，從銀行系P2P不斷曝出的高管出走到平臺(tái)的轉(zhuǎn)型，這兩年銀行系P2P不斷面臨著拐點(diǎn)，或許轉(zhuǎn)型已迫在眉睫。

　　根據(jù)《證券日報(bào)》記者不完全統(tǒng)計(jì)，目前停止發(fā)標(biāo)或者曾長時(shí)間暫停發(fā)標(biāo)進(jìn)行調(diào)整的銀行系P2P已多達(dá)數(shù)家，招商銀行小企業(yè)E家、民生易貸、齊樂融融E、小馬BANK等都曾經(jīng)數(shù)月不發(fā)新標(biāo)。

　　民生易貸擺脫圍城

　　在銀行系P2P中，民生易貸從落地起就備受關(guān)注，從成績上來看，上線1年，民生易貸平臺(tái)累計(jì)交易額突破80億元，僅在2015年，平臺(tái)成交達(dá)60億元。成為增長最快的P2P平臺(tái)之一，在銀行系P2P中名列前茅。

　　成立伊始，民生易貸借助民生銀行的信貸優(yōu)勢，以銀行承兌匯票理財(cái)產(chǎn)品為主，推出了多款產(chǎn)品，年化收益在5%到6%之間，與傳統(tǒng)P2P的收益相比低了不少，但是仍受到了投資者追捧。

　　一年后，民生易貸在產(chǎn)品線等方面，已經(jīng)有了翻天覆地的變化，用民生電商內(nèi)部人士的話來說：“民生易貸在產(chǎn)品上已經(jīng)與民生銀行沒有任何關(guān)聯(lián)，包括產(chǎn)品制定、篩選到運(yùn)作，全部由民生易貸獨(dú)立完成?！?/p>

　　《證券日報(bào)》記者查看民生易貸網(wǎng)站發(fā)現(xiàn)，其目前發(fā)售的產(chǎn)品已經(jīng)完全沒有了銀行印記。例如，該網(wǎng)站正在發(fā)行的“滿溢125號-2015-0593期”產(chǎn)品，年化預(yù)期收益率為9%，投資期限為749天，產(chǎn)品標(biāo)注該項(xiàng)目融資人以其公司的經(jīng)營收入及合法持有的債權(quán)形成的本息作為還款來源。融資企業(yè)合法持有的債權(quán)獲得了能夠覆蓋債權(quán)本息的土地抵押、股權(quán)質(zhì)押、連帶責(zé)任保證等增信保障措施。

　　上述民生電商人士表示，在民生易貸成立初期，銀行承兌匯票理財(cái)產(chǎn)品基本都來自于民生銀行的項(xiàng)目支持，不過民生易貸正在逐步走出這種模式，目前民生易貸只在資金托管上與民生銀行有實(shí)際的業(yè)務(wù)合作。

　　而失去了銀行項(xiàng)目支持的同時(shí)民生易貸也在謀求著另一種發(fā)展道路。今年5月份，民生易貸正式上線“民生E房”，該產(chǎn)品旨在打破傳統(tǒng)房地產(chǎn)行業(yè)各環(huán)節(jié)融資壁壘和短板，以“互聯(lián)網(wǎng)金融+”手段將開發(fā)商、建筑商和置業(yè)者進(jìn)行直接撮合，解決多方資金、理財(cái)需求。

　　近日，民生易貸又聯(lián)手東方糧倉推出“大米理財(cái)”，該產(chǎn)品是東方集團(tuán)所屬東方糧倉在民生易貸平臺(tái)發(fā)布的融資標(biāo)，以東方糧倉的“五常大米”為交易標(biāo)的。產(chǎn)品項(xiàng)目期為3個(gè)月，投資期限內(nèi)折算收益要高于常規(guī)的純理財(cái)類產(chǎn)品。消費(fèi)者通過平臺(tái)購買理財(cái)產(chǎn)品。

　　民生易貸總經(jīng)理任洪文表示，大米理財(cái)產(chǎn)品旨在以金融撬動(dòng)交易，不僅能夠?yàn)椴煌a(chǎn)業(yè)鏈中的企業(yè)提供從融資到銷售一體化的解決方案，更能讓消費(fèi)者在購物的同時(shí)享受超值的投資收益。

　　“停標(biāo)”現(xiàn)象頻現(xiàn)

　　近日，由于多家銀行系P2P平臺(tái)長期未發(fā)新標(biāo)，再次將銀行系P2P置于風(fēng)口浪尖。

　　《證券日報(bào)》記者瀏覽小馬BANK官網(wǎng)發(fā)現(xiàn)，該平臺(tái)除了馬寶寶基金外，千里馬項(xiàng)目投標(biāo)已暫停數(shù)月。對于外界的棄子傳言，包商銀行有關(guān)負(fù)責(zé)人表示：“我們從未放棄小馬BANK， 小馬BANK的存續(xù)業(yè)務(wù)一切正常。小馬BANK的小微資產(chǎn)是包商銀行信貸員采用國際先進(jìn)的IPC技術(shù)提供保障，小額并且高度分散，目前所有項(xiàng)目均100%兌付本息。小馬BANK的現(xiàn)有客戶的利益不會(huì)受到影響。小馬BANK業(yè)務(wù)在此前的幾個(gè)月里，按照包商銀行互聯(lián)網(wǎng)金融整體戰(zhàn)略部署進(jìn)行了有目的、有步驟的調(diào)整?！?/p>

　　除了小馬BANK以外，招商銀行小企業(yè)E家也陷入停標(biāo)風(fēng)波。

　　招行小企業(yè)E家于2013年9月份上線運(yùn)行，但在當(dāng)年的11月份突然停止了業(yè)務(wù)，經(jīng)過調(diào)整以后重新開張，但招行的小企業(yè)E家業(yè)務(wù)被限定只能在其4個(gè)分行有限度的開展業(yè)務(wù)，不得開展至全行。同時(shí)要求招行方面不得做大規(guī)模的宣傳推廣。今年6月15日之后，招行再度停止發(fā)布新標(biāo)。不過，或許是受到市場傳聞停標(biāo)的影響，招商銀行小企業(yè)E家近日發(fā)布公告稱，企業(yè)E家平臺(tái)全新優(yōu)化升級，大量優(yōu)選項(xiàng)目將定期發(fā)布。

　　事實(shí)上，銀行系P2P中從1天發(fā)10標(biāo)到10天發(fā)1標(biāo)，從平臺(tái)上線的信心滿滿到如今逐漸淡出人們視線，目前的發(fā)展局面確實(shí)有些尷尬。

　　去年12月份，齊商銀行的齊樂融融E平臺(tái)上線，齊商銀行負(fù)責(zé)人表示，該平臺(tái)是國內(nèi)首家致力于提供小微企業(yè)、三農(nóng)產(chǎn)業(yè)、青年和婦女創(chuàng)業(yè)等普惠金融服務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)投融資平臺(tái)。然而1個(gè)多月后，平臺(tái)竟再無更新。

　　根據(jù)齊樂融融E官網(wǎng)，其最后一只產(chǎn)品發(fā)行日為2015年1月8日，距離平臺(tái)上線僅1月有余，產(chǎn)品期限為4個(gè)月，募集金額為90萬元，預(yù)期年化收益為7.00%，目前該產(chǎn)品已經(jīng)完結(jié)。而齊樂融融E自上線以來，一共發(fā)行產(chǎn)品12只，目前仍有4只產(chǎn)品在回款中，回款日期分別為8月份、9月份和11月份。

　　此外，江蘇銀行打造的融E信的P2P理財(cái)品牌，也在發(fā)售之后數(shù)月再無音訊，根據(jù)江蘇銀行資料顯示，“融E信”是江蘇銀行推出的一款 P2P理財(cái)產(chǎn)品，投資人可通過江蘇銀行直銷銀行在線出資，根據(jù)公開信息自主選擇借款人進(jìn)行投 資。借款人均為江蘇省內(nèi)生產(chǎn)經(jīng)營的小微企業(yè)。不過《證券日報(bào)》記者瀏覽江蘇銀行直銷銀行APP發(fā)現(xiàn)該款產(chǎn)品已經(jīng)不在頁面上顯示。

　　目前仍在按部就班發(fā)布產(chǎn)品的銀行系P2P除了民生易貸、開鑫貸外，蘭州銀行的E融E貸發(fā)展情況良好，根據(jù)《證券日報(bào)》記者不完全統(tǒng)計(jì)，E融E貸每月發(fā)行10只產(chǎn)品左右，雖然產(chǎn)品數(shù)量較少，但是發(fā)行情況比較穩(wěn)定。