8月6日，最高人民法院發(fā)布了《最高人民法院關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》（以下簡稱《規(guī)定》），并自2015年9月1日起施行。這是繼十部委7月18日聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》（以下簡稱《指導(dǎo)意見》）之后，對網(wǎng)貸行業(yè)又一具有深遠(yuǎn)影響的政策。

　　剛性兌付始終是P2P平臺吸引投資者的“利器”，去擔(dān)?；爸宦剺翘蓓憽?，誰也不敢勇敢地跨出這一步，去年貸幫宣布壞賬不兜底還引發(fā)了業(yè)內(nèi)的紛爭。

　　按照《規(guī)定》中的條款內(nèi)容，借貸雙方通過P2P網(wǎng)貸平臺形成借貸關(guān)系，網(wǎng)絡(luò)貸款平臺的提供者僅提供媒介服務(wù)，則不承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任，如果P2P網(wǎng)貸平臺的提供者通過網(wǎng)頁、廣告或者其他媒介明示或者有其他證據(jù)證明其為借貸提供擔(dān)保，根據(jù)出借人的請求，人民法院可以判決P2P網(wǎng)貸平臺的提供者承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任。

　　上述條款似乎讓有的P2P平臺、投資者有一個錯覺，平臺竊喜“原來我還可以做擔(dān)?！?，投資者的小算盤則是“有平臺擔(dān)保我可以任性投資”。然而，這純屬誤讀。實際上，2014年以來，監(jiān)管部門高層在多個公開場合就已經(jīng)明確了網(wǎng)貸平臺的四條紅線，即一是明確平臺的中介性；二是明確平臺本身不得提供擔(dān)保；三是不得搞資金池；四是不得非法吸收公眾存款。

　　金信網(wǎng)創(chuàng)始人、首席運營官安丹方對《證券日報》記者表示，慣性的兜底和擔(dān)保會使得投資人產(chǎn)生錯誤的投資理念，盲目追求高收益，可能會導(dǎo)致市場出現(xiàn)“劣幣驅(qū)逐良幣”，不利于行業(yè)的健康發(fā)展?！兑?guī)定》則直接將P2P平臺公開宣傳作為了P2P為借貸提供擔(dān)保的證據(jù)，這既為P2P投資者的權(quán)益進行了至今為止最大限度的保護，也進一步推進了P2P平臺的去擔(dān)?；?，指明了網(wǎng)貸業(yè)健康發(fā)展的道路。

　　《規(guī)定》明確了網(wǎng)貸借貸平臺屬于信息中介，這與《指導(dǎo)意見》一脈相承，這也說明監(jiān)管層對P2P網(wǎng)貸平臺定性已經(jīng)形成一致意見。中瑞財富CEO張巍薇對本報記者表示，《規(guī)定》第二十二條中，明確了網(wǎng)絡(luò)貸款平臺僅提供媒介服務(wù)，這實際上是從最高院的角度對P2P平臺合法地位的認(rèn)可。同時對于投資人的合法權(quán)益，最高院同樣予以支持。這意味著，P2P平臺要為自己的對外宣傳說辭買單，此后行業(yè)內(nèi)虛假宣傳的情況將會有所緩解。

　　愛錢進創(chuàng)始合伙人張輝認(rèn)為，《規(guī)定》的司法解釋比《指導(dǎo)意見》具有更普遍的法律效力?！吨笇?dǎo)意見》僅起到了政策指引的作用，并不能從根本上幫助P2P平臺“脫敏”。而《規(guī)定》的司法解釋為法院在司法事件中的審判規(guī)則，是具體監(jiān)管措施的落地和執(zhí)行?！兑?guī)定》在“《指導(dǎo)意見》要求P2P不得提供增信及平臺自身擔(dān)?！钡幕A(chǔ)上，明確了如果P2P平臺跨越紅線，應(yīng)依法履行的賠償責(zé)任。

　　小牛在線首席運營官王永杰表示，需要強調(diào)的一點則是，去擔(dān)?；瘜嶋H上就是尊重商業(yè)規(guī)則，借貸公司只要宣傳承諾擔(dān)保就一定要對這個擔(dān)保承擔(dān)責(zé)任，但是并不是因為規(guī)定里面宣傳了擔(dān)保，擔(dān)保就是合理的，其實國家是不鼓勵擔(dān)保的。這也正說明政府層面對于我國有別于國外P2P網(wǎng)貸模式認(rèn)可，并沒有“一刀切”，而是允許行業(yè)進行分化，定位純中介平臺的以信息中介方式運營，明示進行擔(dān)保的要承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任。

　　融360理財分析師張懿望提醒投資者，在民間借貸中，往往伴隨著非法吸收公眾存款、集資詐騙、非法經(jīng)營等犯罪行為，這就已經(jīng)不是簡單的民間借貸糾紛了。法院也會把此類案件交給公安或檢查機關(guān)。所以，投資者在簽合同之前，要對借款人的身份、真實性進行判斷。

　　目前來看，中小平臺如果沒有擔(dān)保做后盾，恐怕多數(shù)將難以生存發(fā)展。P2P去擔(dān)?；€有很長的路要走，但是究竟走的快還是慢難以預(yù)料，畢竟網(wǎng)貸行業(yè)的監(jiān)管細(xì)則還“待字閨中”。