近日，央行發(fā)布了《非銀行支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法（征求意見稿）》（簡(jiǎn)稱“意見稿”），該意見稿稱為“史上最嚴(yán)”的規(guī)定，從賬戶開立、支付驗(yàn)證、限額管理等方面重新劃定第三方支付業(yè)務(wù)。在用戶層面，第三方支付余額上限為5000元、免費(fèi)跨行轉(zhuǎn)賬時(shí)代恐結(jié)束等規(guī)定引網(wǎng)友吐槽；在行業(yè)層面，第三方支付平臺(tái)的生存空間被擠壓；在金融創(chuàng)新方面，如今依托第三方支付公司做資金托管的互聯(lián)網(wǎng)金融恐怕需要另謀資金托管渠道。

　　深圳第三方支付公司表示，新規(guī)主要對(duì)支付寶和財(cái)付通這類支付公司影響較大，而對(duì)不設(shè)虛擬賬戶的公司沒有太大影響。記者了解到，深圳多家P2P網(wǎng)貸平臺(tái)早就與銀行進(jìn)行資金托管的洽談，或不再依賴第三方支付公司做資金托管。

　　用戶

　　大額消費(fèi)

　　多數(shù)走銀行通道

　　意見稿關(guān)于“單個(gè)賬戶單日累計(jì)支出金額應(yīng)不超過(guò)5000元”的規(guī)定，引來(lái)網(wǎng)友吐槽。有網(wǎng)友感慨連買個(gè)iPhone6都不夠。但事實(shí)上，細(xì)讀新規(guī)發(fā)現(xiàn)，意見稿僅規(guī)范個(gè)人客戶使用支付賬戶“余額”付款的交易，客戶使用銀行賬戶付款的交易，包括“商業(yè)銀行網(wǎng)關(guān)支付”、“銀行卡快捷支付”等模式是不屬于規(guī)范范疇內(nèi)的。

　　深圳P2P網(wǎng)貸平臺(tái)小牛在線負(fù)責(zé)人王永杰分析，網(wǎng)購(gòu)限額5000元只是針對(duì)支付賬戶的余額付款，通俗理解就是，假如消費(fèi)者上淘寶進(jìn)行付款的時(shí)候，支付寶賬戶余額單日消費(fèi)不得超過(guò)5000元，如果超過(guò)5000元，消費(fèi)者可以通過(guò)第三方支付工具捆綁銀行卡直接付款，并不會(huì)增加任何購(gòu)物難度，因?yàn)橛囝~的形成本身就是需要捆綁銀行卡的。

　　記者也在消費(fèi)者中做了個(gè)小范圍的調(diào)查，發(fā)現(xiàn)5000元的支付賬戶限額基本滿足很多人的日常購(gòu)物和消費(fèi)，絕大多數(shù)人的支付賬戶里面并沒有超過(guò)5000元的資金存留，單筆消費(fèi)基本上是銀行卡或者信用卡直接扣款的。

　　因此，第三方支付意見稿里針對(duì)網(wǎng)購(gòu)限額5000元的條款，對(duì)消費(fèi)者并沒有實(shí)際上的影響。人人聚財(cái)CEO許建文認(rèn)為，賬戶余額的設(shè)限還有可能從第三方支付機(jī)構(gòu)釋放一部分存款，而配合這一余額的釋放及居民理財(cái)意識(shí)的提升，消費(fèi)者可能轉(zhuǎn)向其他的投資渠道。

　　支付公司

　　對(duì)不設(shè)虛擬賬戶公司影響較小

　　意見稿指出，支付機(jī)構(gòu)不得為金融機(jī)構(gòu)，以及從事信貸、融資、理財(cái)、擔(dān)保、貨幣兌換等金融業(yè)務(wù)的其他機(jī)構(gòu)開立支付賬戶。

　　業(yè)內(nèi)分析，這將對(duì)支付寶、財(cái)付通、平安、京東金融等建立賬戶體系或有類似錢包功能的支付公司影響比較大。

　　“意見稿強(qiáng)調(diào)了第三方支付的通道屬性，限制其金融機(jī)構(gòu)屬性?！蓖跤澜苷J(rèn)為，目前第三方支付機(jī)構(gòu)已逐步走向類銀行賬戶的角色，這將帶來(lái)極大的安全隱患，所以央行必須把這種風(fēng)險(xiǎn)放在可控的范圍之內(nèi)，以此保障投資者和消費(fèi)者的資金安全。

　　那么，第三方支付公司對(duì)此會(huì)如何應(yīng)對(duì)？通聯(lián)支付深圳分公司產(chǎn)品經(jīng)理呂一凡告訴記者，公司并沒有給投資者開設(shè)虛擬賬戶，一直都只做通道，負(fù)責(zé)資金的進(jìn)出，因此新規(guī)對(duì)公司業(yè)務(wù)的影響不大。而在線下零售業(yè)務(wù)方面，公司采取的是線下收單的方式，即消費(fèi)者通過(guò)刷銀行卡支付，這些模式都是合規(guī)的。

　　深圳另一家支付公司快付通負(fù)責(zé)人李正毅則告訴記者，公司早在4月份就已經(jīng)開始調(diào)整業(yè)務(wù)模式，“我們有三塊業(yè)務(wù)，分別是資金托管、結(jié)算業(yè)務(wù)和快捷支付，目前對(duì)我們產(chǎn)生影響的是第三方資金托管業(yè)務(wù)?！?/p>

　　李正毅表示，公司原來(lái)給每個(gè)投資者都開設(shè)了虛擬賬戶，投資者的資金會(huì)在公司平臺(tái)進(jìn)行沉淀，公司也會(huì)利用這筆資金獲得存款利率上的收益，但如今央行下令調(diào)整，公司已經(jīng)取消個(gè)人的虛擬賬戶，投資者以后的資金將直接對(duì)接銀行?！岸唐趦?nèi)這對(duì)我們有點(diǎn)影響，但長(zhǎng)期來(lái)看是利好，我們也可以把大量的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的資金托管需求進(jìn)行打包，與銀行談判進(jìn)行托管業(yè)務(wù)的合作?！?/p>

　　網(wǎng)貸平臺(tái)

　　正積極與銀行洽談資金托管

　　從目前情況來(lái)看，意見稿所規(guī)范的業(yè)務(wù)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的投資支付功能和第三方資金托管或?qū)?lái)一定影響。

　　深圳互聯(lián)網(wǎng)金融綜合超市金斧子負(fù)責(zé)人張開興說(shuō)，5000元的支付限制針對(duì)的是“余額支付”，而金斧子對(duì)接的第三方支付公司雖然擁有“互聯(lián)網(wǎng)支付+移動(dòng)支付”的雙許可，并可開設(shè)余額支付賬戶，但是目前他們?yōu)榻鸶犹峁┓?wù)都是銀行卡直接支付的，未提供托管服務(wù)，所以新規(guī)對(duì)金斧子的投資支付功能不產(chǎn)生影響。

　　而此前關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的指導(dǎo)意見中明確，互聯(lián)網(wǎng)金融的資金托管應(yīng)找銀行機(jī)構(gòu)，而不能通過(guò)第三方支付公司進(jìn)行托管，此次出臺(tái)的意見稿也更明確了這一點(diǎn)?！澳壳按蠖鄶?shù)P2P平臺(tái)都是通過(guò)第三方支付機(jī)構(gòu)開設(shè)托管賬戶，而此次央行的本意就在于還原第三方支付機(jī)構(gòu)的通道屬性，第三方托管模式將不可持續(xù)。”王永杰表示，P2P接下來(lái)就要尋找銀行為其進(jìn)行資金托管。

　　李正毅說(shuō)，目前許多網(wǎng)貸平臺(tái)都在做資金池，想等政策的“靴子”最終落地后再去調(diào)整，如今多個(gè)意見出來(lái)后，業(yè)內(nèi)也能看到央行對(duì)于資金安全監(jiān)管的方向，這將倒逼P2P網(wǎng)貸平臺(tái)取消資金池模式，尋求安全的資金托管渠道。

　　然而，銀行此前出于對(duì)體量和連帶風(fēng)險(xiǎn)的考量，不愿意做P2P的資金托管，但隨著P2P業(yè)務(wù)量的高速增長(zhǎng)，P2P資金托管這塊蛋糕的吸引力也將不斷增加。

　　人人聚財(cái)CEO認(rèn)為，未來(lái)央行也會(huì)做好利益平衡，甚至設(shè)置一些強(qiáng)制措施，增強(qiáng)P2P與銀行雙方合作的能力與意愿，為P2P實(shí)現(xiàn)銀行資金托管鋪路搭橋。據(jù)其透露，公司目前已經(jīng)和三家銀行洽談托管業(yè)務(wù)，公司將基于效率和成本的綜合考量選定合作伙伴。

　　■相關(guān)

　　9家網(wǎng)貸平臺(tái)引入電子合同

　　解決投資者維權(quán)難題

　　近年來(lái)，網(wǎng)貸平臺(tái)跑路事件頻頻發(fā)生，不少投資者在后期維權(quán)中經(jīng)常面臨證據(jù)缺失或者證據(jù)不足的難題，電子合同的引入成為平臺(tái)加強(qiáng)自律合規(guī)的創(chuàng)新手段。8月4日，第三方電子合同提供商法大大（fadada.com）聯(lián)合投哪網(wǎng)、PPmoney、合拍在線、立業(yè)貸、萬(wàn)盈金融、Hi投吧、你我金融、e速貸、粵商貸等9家知名P2P平臺(tái)在深圳舉辦戰(zhàn)略合作簽約發(fā)布會(huì)，這標(biāo)志著這幾大平臺(tái)將正式引入第三方電子合同在線簽署服務(wù)。

　　電子合同功能上線后，借款人、投資人將在正式交易前，與交易相關(guān)方簽署一份具有法律證據(jù)效力的電子合同，這份電子合同既可以在交易平臺(tái)上查詢，也可以下載本地保存，還可以在平臺(tái)上隨時(shí)調(diào)取，充分保障交易各方的合法權(quán)益，從合同這一基礎(chǔ)層面強(qiáng)化各大平臺(tái)流程的合規(guī)性。

　　“第三方電子合同是借款端和投資端客戶權(quán)利義務(wù)的說(shuō)明書，也是違約責(zé)任追究的主要依據(jù)。同時(shí)還是監(jiān)督雙方認(rèn)真、全面履行交易的見證書。”投哪網(wǎng)法務(wù)總監(jiān)丁喆說(shuō)。

　　國(guó)資背景平臺(tái)萬(wàn)盈金融首席市場(chǎng)官姚冬娜也表示，各大平臺(tái)引入電子合同，反映的也是網(wǎng)貸平臺(tái)自身對(duì)金融本質(zhì)——安全的回歸?！巴ㄟ^(guò)電子合同這種科技加法律的雙重加持，保證平臺(tái)的安全，維持各方的契約關(guān)系。”

　　隨著《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》出臺(tái)，P2P行業(yè)的運(yùn)作將在多層次、多方面受到監(jiān)管，平臺(tái)的運(yùn)作模式、經(jīng)營(yíng)管理、投資者保護(hù)等各方面都有了明確的規(guī)范，這必將倒逼各大平臺(tái)向著更為合法、合規(guī)及成熟的方向發(fā)展，在這過(guò)程中，必定要堅(jiān)守的就是依法創(chuàng)新、合規(guī)發(fā)展。

　　法大大聯(lián)合創(chuàng)始人兼首席法務(wù)官、律師梅臻認(rèn)為，第三方電子合同、電子證據(jù)托管服務(wù)通過(guò)數(shù)字簽名技術(shù)、第三方取證技術(shù)及防篡改技術(shù)確保了電子合同與紙質(zhì)合同具有同等的法律證據(jù)效力，將傳統(tǒng)的“事后取證難”變?yōu)椤笆虑按孀C易”，可謂是平臺(tái)及投資者的法律保障利器，直接契合了各大平臺(tái)的風(fēng)控及合規(guī)需求，是互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)自身及投資人權(quán)益保障的一個(gè)重要法律手段。