P2P搶食消費(fèi)金融“蛋糕”，有戲嗎?

　　2015年，受益于消費(fèi)金融政策的放開、個(gè)人征信牌照的發(fā)放，以及移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展、大眾消費(fèi)觀念的升級，中國的消費(fèi)金融市場正展現(xiàn)出前所未有的活力。

　　這個(gè)7月，消費(fèi)金融市場的戰(zhàn)火再度升級，商業(yè)銀行、電商巨頭們接連放出“大招”:先是 中信銀行 宣布拆分信用卡中心;接著 中國平安 發(fā)布平安普惠戰(zhàn)略，立志成為中國最大的消費(fèi)金融公司;再來螞蟻花唄走出淘寶系，開始對接外部場景。

　　除了商業(yè)銀行、電商平臺、小貸公司、消費(fèi)金融公司等消費(fèi)金融市場的主要參與者外，以P2P借貸平臺、分期網(wǎng)站為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺也開始積極發(fā)力消費(fèi)金融市場。

　　除了老牌的P2P平臺拍拍貸一直專注消費(fèi)金融領(lǐng)域外，積木盒子前不久開始內(nèi)測消費(fèi)金融產(chǎn)品“讀秒”，此外，據(jù)筆者了解，包括宜人貸、人人貸等一批行業(yè)領(lǐng)先的P2P借貸平臺也都在布局這塊市場。

　　P2P平臺紛紛試水消費(fèi)金融一方面是受到政策推動(dòng)，小額分散的個(gè)人消費(fèi)貸款非常符合監(jiān)管對于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的定位，當(dāng)然零售業(yè)務(wù)也更好地貫徹了互聯(lián)網(wǎng)金融“普惠”的精神。

　　另一方面則是市場驅(qū)動(dòng)，2014年全國消費(fèi)信貸余額達(dá)到15.36萬億元，占全國GDP的比重為24%，但其中70%以上是基于抵押的房地產(chǎn)貸款，真正基于消費(fèi)的個(gè)人信用貸款大概只有10%。

　　毫無疑問，消費(fèi)金融的市場潛力是巨大的。但是，問題來了，在用戶、數(shù)據(jù)、風(fēng)控、場景方面缺少核心資源和先發(fā)優(yōu)勢的情況下，搶食消費(fèi)金融“蛋糕”的P2P有多大空間?

　　首先，我們來看看當(dāng)下消費(fèi)金融的市場格局:

　　一、已成紅海的PC端。如果簡單地把消費(fèi)金融市場的爭奪分為線上和線下來看，線上的消費(fèi)金融市場可以說是被京東、阿里等流量巨頭，及銀行信用卡所占領(lǐng)。它們不僅已經(jīng)占有龐大的消費(fèi)場景，更有P2P等創(chuàng)業(yè)公司無法比擬的資源整合能力。

　　例如，7月24日，阿里巴巴旗下的螞蟻花唄宣布走出淘寶體系，突破單一購物場景，擴(kuò)展到更多線上消費(fèi)領(lǐng)域，接入包括大眾點(diǎn)評、當(dāng)當(dāng)網(wǎng)、亞馬遜、小米等40多個(gè)外部平臺。而京東的消費(fèi)金融也在與鏈家地產(chǎn)、遠(yuǎn)洋地產(chǎn)、愛旅行等合作。

　　二、高壁壘的線下場景。在消費(fèi)金融市場的線下部分，商業(yè)銀行、小貸公司、消費(fèi)金融公司都是最主要的參與者。商業(yè)銀行的網(wǎng)點(diǎn)就是最原始的線下流量入口，而后兩者則在過去幾年間建立起了龐大的線下團(tuán)隊(duì)，以及適應(yīng)線下消費(fèi)金融的業(yè)務(wù)流程和風(fēng)控體系。

　　早期介入消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的消費(fèi)金融公司，如捷信;小貸公司，如亞聯(lián)財(cái)?shù)染€下員工都有上萬人。一些消費(fèi)需求密集的線下場景，如電子產(chǎn)品大賣場，早已被它們牢牢占據(jù)。

　　線下場景的拓展和持續(xù)離不開“人海戰(zhàn)術(shù)”，從字面上也不難理解，這是一個(gè)要投入大量人力、物力的工程。所以，盡管線下消費(fèi)金融存在很多機(jī)會，但涉足這部分業(yè)務(wù)的投入成本大、布局時(shí)間長，無形間也形成了一定的進(jìn)入門檻。

　　那么，面對競爭如此激烈的消費(fèi)金融市場，P2P如何“彎道超車”?

　　PC端消費(fèi)金融場景被流量巨頭所占領(lǐng)，尤其購物、機(jī)票、酒店等領(lǐng)域更是它們的必爭之地。然而在垂直細(xì)分領(lǐng)域，消費(fèi)金融的潛力還未被完全釋放，它們占領(lǐng)了大量的流量和用戶，但金融服務(wù)還遠(yuǎn)未跟上。

　　積木盒子CEO董駿就認(rèn)為，有很多線下場景還未被挖掘，而有些小型電商平臺或垂直領(lǐng)域的電商還未提供消費(fèi)金融服務(wù)。中國的消費(fèi)金融市場剛剛起步，這個(gè)市場的跑道很長、很寬，找到任何一個(gè)點(diǎn)都可以找到自己的核心優(yōu)勢。

　　盡管在線上、線下的布局中，P2P平臺已經(jīng)失去了先發(fā)優(yōu)勢，但移動(dòng)端的競爭可以說把消費(fèi)金融市場參與者的差距大大縮小了，這也給了后進(jìn)入的P2P平臺以彎道超車的機(jī)會。

　　一方面，它們可以與專注垂直領(lǐng)域的手機(jī)端應(yīng)用合作，挖掘新的場景和機(jī)會;另一方面，也可以利用大數(shù)據(jù)征信和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，通過開發(fā)基于手機(jī)端的借款還款、風(fēng)控催收全流程，在用戶體驗(yàn)和效率上領(lǐng)跑對手。