近兩年，P2P行業(yè)如火如荼地快速發(fā)展，在這過(guò)程中，由于風(fēng)控能力不佳、欺詐風(fēng)險(xiǎn)等導(dǎo)致的問(wèn)題平臺(tái)頻發(fā)也備受矚目，行業(yè)監(jiān)管呼聲愈加強(qiáng)烈。近月坊間熱傳銀監(jiān)會(huì)的監(jiān)管細(xì)則將會(huì)近期落地，對(duì)于細(xì)則的各種猜測(cè)也一度甚囂塵上，不過(guò)目前監(jiān)管政策卻未遲遲未出。

　　根據(jù)第三方監(jiān)測(cè)機(jī)構(gòu)最新發(fā)布的報(bào)告顯示，5月份我國(guó)P2P網(wǎng)貸行業(yè)整體成交量達(dá)609.62億元，環(huán)比上升10.55%。同時(shí)P2P行業(yè)對(duì)于解決小微企業(yè)的難題發(fā)揮至關(guān)重要的作用，且對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新發(fā)展也是一個(gè)極大的助力。要保證這個(gè)行業(yè)的健康發(fā)展，監(jiān)管細(xì)則以及立法和行業(yè)自律是關(guān)鍵。

　　根據(jù)《中國(guó)P2P網(wǎng)貸行業(yè)2015年5月月報(bào)》，網(wǎng)貸行業(yè)累計(jì)平臺(tái)數(shù)量達(dá)到2607家（含問(wèn)題平臺(tái)）。P2P網(wǎng)貸行業(yè)以傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)相結(jié)合的創(chuàng)新模式，為小微企業(yè)和個(gè)人貸款提供了一條全新的快捷融資途徑，也為理財(cái)人提供了一條全新的理財(cái)渠道。

　　優(yōu)質(zhì)的網(wǎng)貸平臺(tái)也確實(shí)受到不少投資者的青睞，但是P2P平臺(tái)數(shù)量高速增長(zhǎng)的背后，有一部分平臺(tái)的經(jīng)營(yíng)不善倒閉或者直接跑路，不僅嚴(yán)重?fù)p害到投資人利益，也使得整個(gè)行業(yè)的形象遭了殃。今年5月問(wèn)題平臺(tái)為59家，問(wèn)題平臺(tái)發(fā)生率比上月有所增加，達(dá)到2.94%。在傳統(tǒng)行業(yè)看來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融當(dāng)前的局面亂象叢生，存在野蠻生長(zhǎng)。

　　與傳統(tǒng)金融模式相比，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸有很多優(yōu)勢(shì)。但平臺(tái)倒閉、跑路、提現(xiàn)困難，種種混亂局面，讓大批投資人止步觀望，這已嚴(yán)重影響P2P行業(yè)的發(fā)展。

　　有業(yè)內(nèi)人士建議，P2P行業(yè)監(jiān)管應(yīng)該引入牌照制度。銀監(jiān)會(huì)業(yè)務(wù)創(chuàng)新監(jiān)管協(xié)作部主任王巖岫近日表示，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融，將進(jìn)一步完善和明確相應(yīng)的監(jiān)管制度規(guī)則，對(duì)于創(chuàng)新型業(yè)務(wù)應(yīng)允許按照有序嘗試、穩(wěn)步試點(diǎn)、積累經(jīng)驗(yàn)、及時(shí)完善的思路開展“互聯(lián)網(wǎng)＋”和業(yè)務(wù)試點(diǎn)創(chuàng)新政策制度設(shè)計(jì)。業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，近期監(jiān)管政策將很快出臺(tái)。

　　近期，官方也已經(jīng)公開對(duì)P2P監(jiān)管的整體規(guī)劃開始發(fā)聲。清華五道口全球金融論壇上，負(fù)責(zé)P2P網(wǎng)貸監(jiān)管的銀監(jiān)會(huì)普惠金融部副主任文海興，談?wù)揚(yáng)2P監(jiān)管政策的制定思路時(shí)表示，P2P網(wǎng)貸監(jiān)管，首要任務(wù)是要在劃好業(yè)務(wù)紅線的同時(shí)，為業(yè)務(wù)創(chuàng)新預(yù)留空間。

　　同時(shí)，文海興在P2P的具體政策制定方向時(shí)指出，互聯(lián)網(wǎng)+金融的政策制定將包括四大方面。一是支持互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)創(chuàng)新，鼓勵(lì)和保護(hù)利用新技術(shù)，開展適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融特點(diǎn)的依法合規(guī)的金融創(chuàng)新活動(dòng)；二是在政策支持下要防范金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，防范打著改進(jìn)技術(shù)的幌子，從事非法集資等違法違規(guī)活動(dòng)；三是保護(hù)消費(fèi)者合法權(quán)益，強(qiáng)化透明度和合規(guī)銷售，注重保護(hù)消費(fèi)者資金安全和信息安全，加強(qiáng)投資者的金融教育和提升風(fēng)險(xiǎn)的水平；四是加強(qiáng)跨部門、跨地域、跨中央與地方的監(jiān)管協(xié)調(diào)，共同加強(qiáng)法治建設(shè)，加強(qiáng)防范和打擊冒用互聯(lián)網(wǎng)金融名義的非法金融活動(dòng)，推進(jìn)行業(yè)自律，建立自律規(guī)范和約束懲戒機(jī)制。

　　實(shí)際上，在商業(yè)銀行介入以前，P2P資金托管一直是第三方支付機(jī)構(gòu)的天下。但傳統(tǒng)第三方支付公司參與的P2P資金托管模式存在很多漏洞。

　　最近有業(yè)內(nèi)猜測(cè)，P2P網(wǎng)貸可能的監(jiān)管框架是：資金托管，選擇不具關(guān)聯(lián)關(guān)系的銀行作為托管機(jī)構(gòu)；此外是施行備案登記，“銀監(jiān)會(huì)＋各省行業(yè)自律”，即以省為單位對(duì)網(wǎng)貸行業(yè)進(jìn)行自律監(jiān)管。

　　P2P平臺(tái)必須進(jìn)行資金托管。有分析認(rèn)為，雖然之前所有P2P都號(hào)稱資金進(jìn)行了資金托管，但大批平臺(tái)“跑路”顯示，這些更多是吸引用戶的托辭，大量的P2P資金還游走在托管之外。

　　與銀行進(jìn)行資金托管的合作有很多優(yōu)勢(shì)，但是作為P2P平臺(tái)來(lái)說(shuō)也不能盲目的追求與銀行的合作，畢竟P2P和銀行業(yè)務(wù)還存在較大的區(qū)別。從銀行角度而言，還需要制定一些標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)則來(lái)衡量合作P2P平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)。

　　這也說(shuō)明了針對(duì)未來(lái)P2P的政策的落地，P2P行業(yè)洗牌不可避免，同時(shí)，未來(lái)隨著行業(yè)的規(guī)范，把資金托管給不具有關(guān)聯(lián)關(guān)系的銀行是大勢(shì)所趨，而托管不規(guī)范的平臺(tái)將在監(jiān)管的洗牌中遭到淘汰。