臨近春節(jié)，不斷有平臺被曝出現(xiàn)標(biāo)的逾期現(xiàn)象。據(jù)了解，P2P項(xiàng)目產(chǎn)生逾期的原因有很多，排除虛假、詐騙標(biāo)，風(fēng)控不力是重要原因。此外，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者近日發(fā)現(xiàn)，擔(dān)保公司涉嫌聯(lián)合借款企業(yè)騙貸的事件也屢有發(fā)生。

　　本期看項(xiàng)目，將通過愛融網(wǎng)和高新盛兩個平臺的相關(guān)案例，解碼逾期標(biāo)的產(chǎn)生原因，以及平臺在逾期發(fā)生后是如何“自救”的，以期給廣大投資人和平臺提供借鑒。

　　愛融網(wǎng)：正積極準(zhǔn)備訴訟/

　　項(xiàng)目名稱：天津貨運(yùn)企業(yè)經(jīng)營借款系列項(xiàng)目

　　年化利率：14%～16%

　　期限：3個月

　　借款金額：500萬

　　據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解，愛融網(wǎng) “天津貨運(yùn)企業(yè)經(jīng)營借款系列項(xiàng)目”于2014年12月20日到期，融資總金額500萬元，借款期限3個月，由天津聚天行投資擔(dān)保有限公司（以下簡稱聚天行擔(dān)保）提供本息擔(dān)保。不過，項(xiàng)目到期日當(dāng)天，借款企業(yè)未能及時償還應(yīng)還本息。逾期發(fā)生后，聚天行擔(dān)保于2014年12月22日及12月29日兩次出具公告承諾代償。但截至2015年1月4日，聚天行擔(dān)保未能按照前期公告約定進(jìn)行代償。

　　愛融網(wǎng)公布的信息顯示，借款企業(yè)注冊時間為1997年，注冊資本為1000萬元，2013年度凈現(xiàn)金流為3069萬元，該企業(yè)經(jīng)營至今已17年，依靠天津港開展貨運(yùn)代理及相關(guān)配套服務(wù)。2013年總資產(chǎn)1762萬元、總負(fù)債142萬元、主營業(yè)務(wù)收入3289萬元、主營業(yè)務(wù)利潤373萬元；2014年（1~6月）總資產(chǎn)2122萬元、總負(fù)債298萬元、主營業(yè)務(wù)收入2310萬元、主營業(yè)務(wù)利潤295萬元。

　　征信報(bào)告顯示，近五年借款企業(yè)及其法人均無失信被執(zhí)行信息；近五年工商注冊、信用信息正常；近五年公司及法人無不良和被投訴信息。不過，借款企業(yè)法人個人住房貸款近五年內(nèi)有2個月逾期，沒有發(fā)生過90天以上逾期。此外，聯(lián)合信用管理有限公司給予該借款企業(yè)A評級。

　　這樣一家看上去很優(yōu)質(zhì)的企業(yè)，很難讓人聯(lián)想到會出現(xiàn)壞賬。愛融網(wǎng)CEO郝振華告訴記者，項(xiàng)目擔(dān)保方聚天行擔(dān)保的擔(dān)保項(xiàng)目涉嫌虛假抵押，聯(lián)合勾結(jié)借款方，用殼公司在各個平臺借款。鑒于以上情況，愛融網(wǎng)公開了借款企業(yè)及委托借款人信息。同時，愛融網(wǎng)已經(jīng)委托外部律師開啟起訴流程。

　　愛融網(wǎng)披露的信息顯示，借款企業(yè)為天津市華旭貨運(yùn)代理有限公司，委托借款人為祝佳，白煒是借款企業(yè)法人代表。

　　據(jù)了解，聚天行擔(dān)保為天津市融資性擔(dān)保協(xié)會8家發(fā)起單位之一，為協(xié)會副會長單位。公司成立于2009年4月，注冊資本為1.198億元人民幣。擔(dān)保公司對借款企業(yè)出具的意見認(rèn)為，該企業(yè)經(jīng)營年限較長，經(jīng)營穩(wěn)定，企業(yè)信用記錄良好，經(jīng)營結(jié)構(gòu)合理，其客戶群體穩(wěn)定，多為知名企業(yè)，在行業(yè)中具有較高地位，營業(yè)收入及利潤穩(wěn)定增長，企業(yè)經(jīng)營者具有較豐富的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)，人脈資源豐富，本次借款抵押物流動性很好且足值。

　　在資產(chǎn)抵押方面，擔(dān)保公司開具的證明是：第三人名下南開區(qū)一套房產(chǎn)抵押于擔(dān)保公司，建筑面積178.65平方米，認(rèn)定抵押價(jià)值318萬元；第三人名下寶坻區(qū)商業(yè)房產(chǎn)一套抵押于擔(dān)保公司，建筑面積580.58平方米，認(rèn)定抵押價(jià)值465萬元；（借款）公司實(shí)際控制人及股東簽訂個人無限連帶責(zé)任保證合同，并進(jìn)行公證，個人無限連帶責(zé)任包括其名下房產(chǎn)等；該企業(yè)100%股權(quán)質(zhì)押。

　　“白煒做了7、8個殼公司，（在）愛融網(wǎng)融資500萬，愛錢幫融資700萬，擔(dān)保方做了虛假抵押，用了別人的房子，沒有和項(xiàng)目關(guān)聯(lián)，也就等同沒有做抵押，是拿著別人材料做的假抵押，這個錢應(yīng)該是擔(dān)保公司拿走大部分，或者放高利貸或者填其他地方窟窿，我們知道去年其（聚天行擔(dān)保）在銀行的代償是1800萬，但從其他渠道了解到遠(yuǎn)超這個數(shù)?！焙抡袢A表示。

　　與愛融網(wǎng)一樣受連累的是愛錢幫，其網(wǎng)站10號也公告，近期因聚天行擔(dān)保在其他平臺涉及逾期及代償違約事件，愛錢幫高管即刻與聚天行擔(dān)保股東溝通事件詳情及后續(xù)安排，并陸續(xù)對在保企業(yè)進(jìn)行了走訪，由于事件發(fā)展不確定性影響，愛錢幫決定暫停與聚天行擔(dān)保的合作，并與國浩律師事務(wù)所就后續(xù)變化的可能性進(jìn)行了研究，目前愛錢幫正在督促借款企業(yè)采用提前還款、變更擔(dān)保公司的措施及時化解可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，并尋求通過資產(chǎn)管理公司合作處置等方式保障投資者利益。

　　對于借款企業(yè)現(xiàn)狀，郝振華表示：“天津貨運(yùn)企業(yè)也是殼公司，項(xiàng)目到期后（我們）過去看已經(jīng)處于關(guān)門狀態(tài)了。擔(dān)保公司現(xiàn)在沒有現(xiàn)金，估計(jì)在外面也是負(fù)債累累，據(jù)了解，實(shí)際控制人的財(cái)產(chǎn)多數(shù)都做了抵押，公司還在那放著，老板不出現(xiàn)，（對）幾家平臺老板（打的）電話基本上都不接了。”

　　“目前兩個平臺（愛融網(wǎng)及愛錢幫）正積極準(zhǔn)備訴訟，已經(jīng)走法律程序了，嚴(yán)重的話是刑事詐騙，性質(zhì)惡劣。雖然走法律路徑，但追回來的可能性確實(shí)比較小了?！焙抡袢A稱。

　　高新盛：提現(xiàn)困難后擬債轉(zhuǎn)股/

　　項(xiàng)目名稱：建材系列融資

　　年化利率：17%～20%

　　期限：3個月以內(nèi)

　　借款金額：單筆100萬以下

　　近日，有投資者反映，高新盛出現(xiàn)提現(xiàn)困難。據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解，該平臺多為建筑建材企業(yè)融資。

　　對于提現(xiàn)困難，高新盛客服向記者表示，年底融資企業(yè)的資金都比較緊張，已經(jīng)有企業(yè)出現(xiàn)逾期的情況，因部分借款人不能按時回款，造成平臺近期暫時提現(xiàn)困難，所以限制提現(xiàn)。至于主要是哪家借款企業(yè)出了問題，該客服人員表示并不清楚。

　　不過讓投資人疑惑的是，高新盛網(wǎng)站上并未公告出現(xiàn)提現(xiàn)困難。對此，平臺客服表示，由于部分企業(yè)逾期，逾期比例比較大，目前平臺已成立投資者委員會，網(wǎng)站不公告是因?yàn)榕峦顿Y人擠兌，目前待收資金1億多。

　　記者輾轉(zhuǎn)拿到了高新盛本月10日出臺的提現(xiàn)方案：“2015年1月至3月對賬戶總額5000元（含）以下的回款，每期收到回款后可全額自由提現(xiàn)；對賬戶總額5000元以上的回款，到期的回款可提現(xiàn)回款本息的5%，其余用于續(xù)投一個月到期后可再計(jì)提回款本息的5%，續(xù)投三個月者到期后可再計(jì)提回款本息的15%；2015年4月后，提高提現(xiàn)比例。”

　　此外，高新盛還推出債轉(zhuǎn)股方案，平臺表示，經(jīng)投資者監(jiān)督委員會與平臺董事長深入探討，給予投資人權(quán)益轉(zhuǎn)換深圳寶航建設(shè)集團(tuán)股份有限公司（以下簡稱寶航建設(shè)）和深圳高新盛創(chuàng)投電子商務(wù)有限公司（高新盛主辦單位，以下簡稱高新盛創(chuàng)投）股份。

　　債轉(zhuǎn)股初定方案為：平臺投資者投資權(quán)益轉(zhuǎn)換為寶航建設(shè)和高新盛創(chuàng)投的股份，投資者可自由選擇債轉(zhuǎn)股的份額，債轉(zhuǎn)股的時間為2015年3月31日前，投資人轉(zhuǎn)換的股權(quán)可自由轉(zhuǎn)讓流通，自債轉(zhuǎn)股轉(zhuǎn)讓完成后6~12個月，寶航建設(shè)兼高新盛創(chuàng)投董事長方遠(yuǎn)平承諾以高于原價(jià)10%~20%的價(jià)格回購。

　　方遠(yuǎn)平表示，目前平臺資金周轉(zhuǎn)方面確實(shí)遇到了一些問題，公司正加緊催收，到期回款提現(xiàn)會按相關(guān)比例進(jìn)行處理，現(xiàn)在高新盛各項(xiàng)工作已經(jīng)正常運(yùn)轉(zhuǎn)。

　　不過，郝振華告訴記者，P2P平臺債轉(zhuǎn)股是不得已的做法，投資者很難認(rèn)可。棕櫚樹CEO洪自華也表示，在平臺未出現(xiàn)問題之前，債轉(zhuǎn)股易推行，出問題后不會得到投資人認(rèn)可。

　　e速貸副總經(jīng)理黃遠(yuǎn)里則指出，債轉(zhuǎn)股是否有效關(guān)鍵看平臺出現(xiàn)提現(xiàn)困難后，轉(zhuǎn)（債轉(zhuǎn)股）過來能不能正常運(yùn)作，這取決于平臺的運(yùn)作模式。如果平臺平時經(jīng)常對資金項(xiàng)目拆標(biāo)，制造虛構(gòu)項(xiàng)目，那么運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)就比較高，即便債轉(zhuǎn)股渡過困難，也有問題。如果沒有拆標(biāo)和虛構(gòu)項(xiàng)目的話，風(fēng)控到位，債轉(zhuǎn)股倒是渡過難關(guān)的一種手段。

　　而對于寶航建設(shè)每股多少元，具體怎么實(shí)施債轉(zhuǎn)股轉(zhuǎn)換，高新盛客服表示，債轉(zhuǎn)股的方案需要來公司詳談，現(xiàn)在還沒方案。此外，記者注意到，網(wǎng)絡(luò)上有消息稱，寶航建設(shè)有些分公司拖欠工資長達(dá)1年之久。對此，客服表示并未確認(rèn)。