金融行業(yè)里，高手過招即將發(fā)生。一方是微眾銀行、網(wǎng)商銀行為代表的民營(yíng)銀行，一方是傳統(tǒng)五大銀行為代表的傳統(tǒng)銀行。

　　微眾銀行和網(wǎng)商銀行背后分別是騰訊和阿里巴巴，這兩家都是中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)里面的霸主，雖然在金融行業(yè)算是新人，但分別依仗余額寶和微信支付兩大絕招先聲奪人，成為近年來金融領(lǐng)域風(fēng)頭最勁的年輕巨頭。中農(nóng)工建交則是金融領(lǐng)域成名最久、功力最為深厚的泰山北斗，每家背后都有數(shù)萬億的資產(chǎn)。

　　所以雙方的這一場(chǎng)備受矚目的較量，自然引來不少群眾的圍觀，不過就像開頭說的那樣，勸下那些功力不夠的趁早做好準(zhǔn)備，防止看熱鬧的時(shí)候成為犧牲品。尤其是數(shù)量雖多但實(shí)力偏弱的P2P。

　　P2P按實(shí)力可分為四層

　　P2P平臺(tái)如果按照實(shí)力強(qiáng)弱進(jìn)行層次劃分，可以分成四層：第一層就是陸金所這種有依托的平臺(tái)，陸金所有總資產(chǎn)接近4萬億元的平安集團(tuán)做后盾，算是名門之后，估值很高；第二層是宜信、紅嶺創(chuàng)投等幾家平臺(tái)，總交易量在數(shù)百億元，體量決定了實(shí)力；第三層是類似于人人貸、翼龍貸等接受了風(fēng)險(xiǎn)投資的平臺(tái)，有一定的實(shí)力，這一層數(shù)量就稍多了；最下面一層是真正的草根P2P了，占據(jù)平臺(tái)總數(shù)量90%以上，數(shù)量最多，實(shí)力最弱。

　　很顯然，這里面功力的層次差別非常明顯，陸金所可以站在第一排，草根的P2P可能就要遠(yuǎn)遠(yuǎn)地站在外圍了。

　　P2P為何要小心被踩踏

　　表面上看，微眾銀行和P2P都?xì)w屬于互聯(lián)網(wǎng)金融這個(gè)陣營(yíng)當(dāng)中，而傳統(tǒng)的銀行屬于另一個(gè)陣營(yíng)，前兩者應(yīng)該是盟友。但實(shí)際上，最后的格局完全不是這樣。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融不僅要倒逼傳統(tǒng)金融改革，也要與傳統(tǒng)金融“融為一體”，開展同業(yè)合作，共同實(shí)現(xiàn)“普惠金融”。所以微眾銀行以及P2P和傳統(tǒng)銀行的過招，充其量不過是掰掰手腕，探探對(duì)方的實(shí)力，方便未來大家合作的時(shí)候排座次而已。微眾銀行和P2P之間，雖然大家同屬互聯(lián)網(wǎng)金融這個(gè)陣營(yíng)，但兩者都是個(gè)存小貸的模式，業(yè)務(wù)非常相似，互相具有替代性，“同行是冤家”，P2P被沖擊的可能性非常大。

　　毫不客氣地說，雖然P2P平臺(tái)數(shù)量眾多，但微眾銀行和P2P如果沖突，P2P的贏面偏小，很可能出現(xiàn)多米諾骨牌倒塌式的連鎖反應(yīng)，平臺(tái)和用戶都慌不擇路發(fā)生踩踏現(xiàn)象。

　　三情況會(huì)給P2P嚴(yán)重打擊

　　微眾銀行手中最厲害的武器是背后依靠騰訊的實(shí)力和品牌。有了強(qiáng)大實(shí)力和品牌，就可以找到低成本的存款，就可以提供7.5%的低利率貸款，就可以吸引大量?jī)?yōu)質(zhì)的借款人，這是一個(gè)堅(jiān)不可摧的良性循環(huán)。

　　即便是不刻意地進(jìn)行針對(duì)，這種良性循環(huán)對(duì)P2P行業(yè)也會(huì)造成毀滅性的打擊。

　　首先是低利率吸走優(yōu)質(zhì)的貸款人，這對(duì)P2P平臺(tái)來說非常要命，P2P最缺的就是借款人尤其是優(yōu)質(zhì)借款人，借款人是平臺(tái)生存的基礎(chǔ)。其次，優(yōu)質(zhì)借款人的流失逼迫平臺(tái)尋找新的借款人，但是愿意來高利率貸款的人，很顯然資質(zhì)就不會(huì)那么優(yōu)質(zhì)，就會(huì)造成平臺(tái)壞賬率猛升。最后，壞賬率猛升的結(jié)果就是大量投資人離開，投資人出現(xiàn)短缺又會(huì)造成借款人借不到款離開。所以，即便是無意為之，微眾銀行的良性循環(huán)也會(huì)把P2P帶入一個(gè)惡性循環(huán)中。

　　應(yīng)找到細(xì)分市場(chǎng)做足準(zhǔn)備

　　形成上述情況的關(guān)鍵，是微眾銀行能找到足夠的低成本借款人，這對(duì)P2P平臺(tái)來說是看似無法完成的任務(wù)，但背靠騰訊強(qiáng)大的渠道，手執(zhí)品牌這把神兵的微眾銀行做起來并不難。

　　只要微眾銀行能把存款的利率定到稍高于余額寶等貨幣基金，比如說5%到6%，就可以完全不用擔(dān)心資金來源的問題。這樣對(duì)微眾銀行來講雖然單筆的息差僅有不到3%，但借助規(guī)模效應(yīng)依然可以獲取巨大的利潤(rùn)。

　　實(shí)際上，對(duì)于擅長(zhǎng)“羊毛出在豬身上”的互聯(lián)網(wǎng)公司來說，即便是從貸款里完全不賺錢，微眾銀行也可以從其他地方獲取利潤(rùn)。

　　但是其他的高利率平臺(tái)可能就會(huì)受到較大的沖擊，要躲過這樣的沖擊，不被眾多平臺(tái)后退時(shí)踩踏，只有朱升對(duì)明太祖說的一句話：高筑墻、廣積糧。在沖擊沒來之前抓緊時(shí)間找到自己的細(xì)分市場(chǎng)，建立護(hù)城河和防火墻才是王道。