年關(guān)逼近，P2P行業(yè)迎來兌付高峰，這也讓不少P2P平臺迎來了“寒冬”。相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，11月網(wǎng)貸行業(yè)問題平臺達(dá)到了39家，再創(chuàng)單月歷史新高。

　　P2P大踏步前進(jìn)

　　2014年是“互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管年”，雖然監(jiān)管細(xì)則還未下發(fā)，但2014年互聯(lián)網(wǎng)金融市場已經(jīng)逐漸走向成熟。

　　據(jù)統(tǒng)計，目前我國已超越美國成為全球最大的網(wǎng)貸交易市場。雖然整個P2P行業(yè)基本告別了過去20%以上收益率項目滿天飛的狀態(tài)，但10%以上的收益看上去更為穩(wěn)健。融360數(shù)據(jù)顯示，目前國內(nèi)P2P平臺已經(jīng)達(dá)到1405家，2014年前三季度，325家融360重點監(jiān)測的P2P網(wǎng)貸平臺成交量915億元，預(yù)計全年網(wǎng)貸行業(yè)總成交量有望突破2000億元。

　　“跑路潮”屢有發(fā)生

　　P2P爆發(fā)式增長的背后，風(fēng)險問題也一次次暴露。由于長期監(jiān)管空白，平臺跑路、提現(xiàn)困難或倒閉屢有發(fā)生。去年末P2P行業(yè)密集跑路已經(jīng)帶給投資人過多的傷痛，今年的“跑路潮”也根本停不下來，使無數(shù)投資者頻頻“踩雷”。

　　網(wǎng)貸之家最新發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，11月問題平臺達(dá)到39家，其中，浙江、廣東成為重災(zāi)區(qū)，問題平臺分別達(dá)到11家和8家。61%的問題平臺因為“提現(xiàn)困難”被曝光。

　　期待監(jiān)管政策落地

　　展望2015年，各類互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的從業(yè)者都有著美好的愿景，“投資者更加成熟”、“監(jiān)管政策加速落地”、“P2P行業(yè)回歸穩(wěn)健，投資收益回歸理性”。

　　同時，2015年也是P2P產(chǎn)品集中兌付的一年。有業(yè)內(nèi)人士稱，“2015年是P2P網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展最為關(guān)鍵的一年，因為2015年是P2P網(wǎng)貸長期理財產(chǎn)品第一波集中兌付的一年，是對P2P網(wǎng)貸企業(yè)在風(fēng)險控制、治理和服務(wù)等業(yè)務(wù)方面最直接“考核”，不排除會有風(fēng)控等業(yè)務(wù)能力不足的網(wǎng)貸企業(yè)被收購或倒閉的可能性。

　　P2P監(jiān)管初現(xiàn)雛形

　　據(jù)悉，今年10月份相關(guān)的監(jiān)管規(guī)劃已經(jīng)上報到國務(wù)院審批，相關(guān)政策頒布落實已成為板上釘釘?shù)氖拢瑯I(yè)內(nèi)人士預(yù)測，頒布的時間可能會在明年初。

　　一位業(yè)內(nèi)人士表示，當(dāng)前國內(nèi)P2P行業(yè)處于發(fā)展的初期，如果平臺出現(xiàn)壞賬，要投資者為這些壞賬買單，平臺必將不能獲得投資者的信任，行業(yè)發(fā)展也將會被阻礙。

　　所以業(yè)界人士猜測，此次互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的監(jiān)管政策或?qū)⒉扇?，輕監(jiān)管重自律的規(guī)則，對行業(yè)進(jìn)行規(guī)范化的管理，一方面要保證投資者對平臺的信任，另一方面監(jiān)督平臺建立完善的風(fēng)控系統(tǒng)。

　　建立P2P風(fēng)控模型

　　陸金所董事長計葵生表示，P2P最大的風(fēng)險不是信用風(fēng)險，而是欺詐風(fēng)險。通過建立風(fēng)控模型，就能夠?qū)λ械目蛻暨M(jìn)行評級。

　　通常情況下，客戶的違約風(fēng)險包括還款意愿與還款能力，P2P平臺需要根據(jù)個人的行為特征等數(shù)據(jù)建立評分卡，判斷其還款概率。在這一方面，搜易貸與世界上最大的征信公司益博睿(Experian)合作，打造出符合中國國情的決策引擎，對海量數(shù)據(jù)進(jìn)行綜合處理，考察借款人的還款意愿與還款能力，從而將優(yōu)質(zhì)的借款人篩選出來。

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，P2P網(wǎng)貸行業(yè)最根本的悖論有兩點。一方面是普通投資者高收益期待與低風(fēng)險承受能力的矛盾。另一方面是P2P信息中介的屬性，與兜底、墊付行為的對立。唯有嚴(yán)密的風(fēng)控體系才是這兩大矛盾的平衡點。所以，想要聰明理財，既要懂得抵制誘惑，遠(yuǎn)離過高收益率，更需要摸清平臺的風(fēng)控實力，尋找安全的平臺，才能放心把錢賺。