隨著P2P問題平臺數(shù)量的增長，資金安全問題成為行業(yè)關(guān)注的焦點。而資金安全的核心在于中間資金缺乏監(jiān)管，行業(yè)先行者已經(jīng)在探索建立銀行或第三方支付平臺資金托管機制，但監(jiān)管政策尚未落地，目前仍未有銀行真正啟動P2P資金托管的業(yè)務(wù)。為了增加平臺信用，新加入者開始嘗試建立基于保證金和風(fēng)險準(zhǔn)備金的“兩金”制度，為資金安全未雨綢繆。

　　銀行托管尚缺政策東風(fēng)

　　據(jù)網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)統(tǒng)計，10月份全國共出現(xiàn)問題平臺38家，月環(huán)比增長3%，而2014年以來的累計問題平臺數(shù)量達(dá)到234家，占總運營平臺數(shù)量的15.88%。越來越多的P2P平臺跑路事件，使得資金安全成為影響行業(yè)發(fā)展的重中之重。目前來看，央行和銀監(jiān)會只是將“杜絕資金池”作為規(guī)范P2P的重要準(zhǔn)則，而監(jiān)管細(xì)則尚未明確。不過，綜合央行和銀監(jiān)會以及業(yè)內(nèi)人士的公開表述，建立第三方資金托管機制，是目前解決P2P中間資金安全問題的可行辦法。

　　業(yè)內(nèi)人士介紹，鑒于銀行信用更高，監(jiān)控密度和資金流向的安全度更高，資金托管又是銀行的傳統(tǒng)強項中間業(yè)務(wù)，多數(shù)P2P平臺有意選擇銀行作為托管方，與大型商業(yè)銀行合作也是一種實力的象征。

　　但由于監(jiān)管政策的不確定，目前市場上并無P2P平臺真正實現(xiàn)資金銀行托管，多數(shù)還只是與銀行達(dá)成戰(zhàn)略合作協(xié)議，并沒有具體的產(chǎn)品實施。比如長沙銀行與P2P平臺拍拍貸達(dá)成戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方攜手試水點對點的資金托管；江蘇銀行與點融網(wǎng)也達(dá)成戰(zhàn)略合作協(xié)議，探索資金托管模式。此外，民生銀行、招商銀行等也完成了P2P資金托管系統(tǒng)的建設(shè)，平安銀行已經(jīng)與ppmoney等十多家P2P平臺達(dá)成合約，并開始試運行。

　　“銀行托管在技術(shù)和系統(tǒng)上已經(jīng)可以實現(xiàn)，最大的障礙是監(jiān)管層的態(tài)度，否則一上線就被叫停，銀行不愿冒這個險。”上述業(yè)內(nèi)人士表示。

　　 行業(yè)新秀探索“兩金”約束

　　在監(jiān)管政策尚不明確的情況下，部分P2P平臺開始尋求多種方法提高風(fēng)控能力，比如尋找有國資、銀行或者上市公司背景的股東方，或者增加實繳注冊資金等。

　　由廣州市政府旗下產(chǎn)業(yè)投資基金、民生加銀資產(chǎn)管理有限公司與九合金控投資有限公司共同組建的民貸天下就創(chuàng)新性地引入了“兩金”制度，即公司上線的每一筆業(yè)務(wù)，合作機構(gòu)均提供一定比例的保證金作為風(fēng)險緩釋手段，并均按照利潤的一定比例作為風(fēng)險準(zhǔn)備金計提不良撥備。

　　除了上述嚴(yán)格的“兩金”制度，民貸天下授信評審部總監(jiān)云望還介紹，平臺部門人員將實行項目風(fēng)險儲備金制度，即每月提取績效工資的30%作為風(fēng)險儲備金，年終結(jié)算，如本年項目不良率超過規(guī)定水平，公司將全部扣回風(fēng)險準(zhǔn)備金，否則全部退還相關(guān)人員。

　　“不管行業(yè)的監(jiān)管是否落地、何時落地，從業(yè)的平臺都必須嚴(yán)格自我約束和管理。”民貸天下副總裁張林東表示，P2P行業(yè)未來的競爭將向風(fēng)控和實力較強的品牌平臺聚集，具體將呈現(xiàn)三大趨勢：一是銀行、基金、券商、上市企業(yè)等實力雄厚的機構(gòu)將以子公司或參股已有P2P公司的方式加入P2P市場競爭；二是資歷較深的正規(guī)P2P貸款公司，經(jīng)過行業(yè)整合后實力將進(jìn)一步加強；三是區(qū)域性以及針對某些特定行業(yè)的垂直類P2P貸款平臺將脫穎而出。未來P2P行業(yè)可能會形成一些較大的全國性平臺，這部分平臺會占據(jù)整個市場的較大份額，其余份額會被一些區(qū)域性、行業(yè)性的平臺瓜分。