“諸如免費服務、賠本賺吆喝的惡性競爭，潛在風險很大。”“呼吁互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在合適的時候早點走向全球?！?

　　11月13日，中國人民銀行金融研究所所長姚余棟在由每日經(jīng)濟新聞主辦的2015中國普惠金融發(fā)展論壇上表示，“十三五”期間，互聯(lián)網(wǎng)金融將呈現(xiàn)十大趨勢，包括互聯(lián)網(wǎng)金融國際化加速等。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展和監(jiān)管頂層設計不斷完善，以及政策陸續(xù)出臺，“十三五”期間互聯(lián)網(wǎng)金融將走向規(guī)范化、法制化、陽光化軌道。傳統(tǒng)企業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)進一步出現(xiàn)共生競合的態(tài)勢，互聯(lián)網(wǎng)金融在提升服務質(zhì)量和效率，促進小微企業(yè)發(fā)展和擴大就業(yè)，服務大眾創(chuàng)業(yè)，萬眾創(chuàng)新方面的貢獻更加突出。

　　明確互聯(lián)網(wǎng)金融風險底線

　　姚余棟表示，人民銀行互聯(lián)網(wǎng)金融研究所互聯(lián)網(wǎng)研究中心認為，“十三五”期間，互聯(lián)網(wǎng)金融可能會呈現(xiàn)十大趨勢：一是國家支付體系進一步完善，為互聯(lián)網(wǎng)金融進一步奠定基礎。“十三五”期間，支付法規(guī)制度進一步完善，支付服務主體不斷豐富，銀行卡、移動支付等支付工具進一步發(fā)展，支付體系業(yè)務規(guī)模持續(xù)擴大，運營效率和管理水平進一步提高，國家支付體系進一步完善和發(fā)展將有助于互聯(lián)網(wǎng)金融穩(wěn)健高效運行。

　　二是互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)體系初步建立。以今年7月18日十部委《關于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導意見》（以下簡稱《指導意見》）出臺為標志，互聯(lián)網(wǎng)金融步入規(guī)范發(fā)展階段，界定了互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)涵，明晰了互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)及監(jiān)管主體為監(jiān)管細則搭好的框架。但《指導意見》作為互聯(lián)網(wǎng)金融的基礎性文件，具有政策約束力，沒有法律效力，是指導意見、是柔性的，還需要具體監(jiān)管細則作為配套?！笆濉逼陂g，在鼓勵創(chuàng)新、防范風險、趨利避害、健康發(fā)展的總體要求下，隨著現(xiàn)行法律法規(guī)的動態(tài)調(diào)整，一系列互聯(lián)網(wǎng)金融各業(yè)態(tài)監(jiān)管細則將陸續(xù)出臺，互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)體系將初步建立。

　　三是互聯(lián)網(wǎng)綜合金融趨勢更加明顯。在互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展和企業(yè)金融多元化收入驅(qū)動下，互聯(lián)網(wǎng)金融呈現(xiàn)出更多綜合經(jīng)營特征。比如跨行業(yè)投資日益增多，部分金融機構(gòu)依托資金和客戶優(yōu)勢開展多元化互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務；部分互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)從開始實行“子公司分業(yè)，集團綜合經(jīng)營”的金融控股模式。眾多互聯(lián)網(wǎng)金融的綜合服務平臺上線運營，互聯(lián)網(wǎng)金融交叉性產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)。

　　四是互聯(lián)網(wǎng)金融風險特征依然顯著?；ヂ?lián)網(wǎng)金融本質(zhì)上仍屬于金融，沒有改變金融風險的隱蔽性、傳染性、廣泛性和突發(fā)性的特點。一些互聯(lián)網(wǎng)從業(yè)機構(gòu)為實現(xiàn)平臺規(guī)模經(jīng)營，為了更多地獲客，品牌建立過程中會采取諸如免費服務、賠本賺吆喝的惡性競爭，潛在風險很大。同時，這也給金融風險防范和綜合經(jīng)營監(jiān)管提出挑戰(zhàn)。

　　姚余棟再次強調(diào)，十部委的指導意見，明確互聯(lián)網(wǎng)金融有3個底線，第一個就是不能搞資金池、非法集資。這是非常重要的，一定不能忽視互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的風險。

　　提高普惠金融共享程度

　　第五個趨勢是互聯(lián)網(wǎng)金融使得普惠金融的共享程度提高。姚余棟稱，互聯(lián)網(wǎng)金融的無間斷服務、無時空限制、低成本使居民獲得金融服務的可得感增加，不再局限于高端人群，普通人群也可以享受。互聯(lián)網(wǎng)去中介化，提高了金融匹配程度，將不同地域的金融服務和金融需求匹配，從而緩解中小微企業(yè)融資難、融資貴，這是在一定程度上通過互聯(lián)網(wǎng)平臺還可以高效率、低成本地將社會資源組織起來進行交換，這就是現(xiàn)在即將興起的共享經(jīng)濟，也包括共享金融。

　　此外，互聯(lián)網(wǎng)金融在“十三五”期間的發(fā)展趨勢還包括：互聯(lián)網(wǎng)征信應用更加廣泛；雙向訂購促進互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融進一步融合；大數(shù)據(jù)、云計算、區(qū)塊鏈技術的作用進一步強化；互聯(lián)網(wǎng)金融地理空間重新集聚等。

　　在姚余棟看來，第十個發(fā)展趨勢是互聯(lián)網(wǎng)金融的國際化加速。我國在整合供應鏈以及幫助中小企業(yè)依托互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)融資方面走在世界前列，呼吁互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在合適的時候早點走向全球。美國股權眾籌的企業(yè)已經(jīng)在倫敦設點，都在國際化。