在中國目前金融發(fā)展滯后的情況下，P2P網(wǎng)貸打破傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)信息壟斷的局面，喚醒大部分人士的投資理財(cái)意識(shí)，為融資難的個(gè)人及小微企業(yè)提供快速有效的金融信息中介服務(wù)，適時(shí)彌補(bǔ)社會(huì)需求，間接推動(dòng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，成為傳統(tǒng)金融服務(wù)缺失環(huán)節(jié)的一種有益補(bǔ)充。然而，在運(yùn)作中，大量P2P平臺(tái)“放棄”了資金中介這個(gè)角色，搖身一變成為“資金池”——從為資金“牽線搭橋”變成了“非法集資”。

　　“有些P2P平臺(tái)的創(chuàng)辦者出發(fā)點(diǎn)就不好，他們目的就在于圈錢?！比ツ昴甑咨暇€的P2P平臺(tái)“甌金所”監(jiān)事長顏貽潘說，P2P本是一個(gè)很好的投資理財(cái)平臺(tái)，具有巨大的發(fā)展空間，但由于國內(nèi)P2P行業(yè)門檻低，監(jiān)管缺位，從而導(dǎo)致目前該行業(yè)良莠不齊。

　　P2P成了圈錢的工具，手段則是給投資人很高的收益回報(bào)。這些平臺(tái)“虛擬”了一些借款標(biāo)，投資者的錢投進(jìn)來之后，平臺(tái)的創(chuàng)辦者便拿這些錢用于其他投資甚至去償還自己之前的一些債務(wù)。當(dāng)然，如果這些錢拿出去做投資，在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)，投資收益回報(bào)率高，足以支付投資者的回報(bào)，那么短時(shí)間內(nèi)這個(gè)平臺(tái)看不出有什么問題。但萬一投資的項(xiàng)目回報(bào)沒達(dá)到預(yù)期效果，就難以保證投資者的利益，平臺(tái)出事的概率就很大。

　　那么，P2P網(wǎng)貸如何避免形成非法集資的風(fēng)險(xiǎn)呢?通過分析銀監(jiān)會(huì)近期的監(jiān)管思路，總結(jié)八點(diǎn):1.P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)要遵循業(yè)務(wù)本質(zhì)，項(xiàng)目要一一匹配，不能持有投資者的資金，不能建立資金池；2.P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)要落實(shí)實(shí)名制原則，要求平臺(tái)投資人與融資人進(jìn)行實(shí)名登記，監(jiān)控資金流向；3.P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)要明確自身信息中介的角色，嚴(yán)格道德底線，為投融資雙方提供真實(shí)可信的信息中介服務(wù)；4.P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)自身平臺(tái)從業(yè)高管的專業(yè)背景、從業(yè)年限進(jìn)行篩選，確保業(yè)務(wù)專業(yè)性、合規(guī)性；5.P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)與第三方支付、銀行托管機(jī)構(gòu)保持實(shí)時(shí)的信息對(duì)稱及透明，確保機(jī)構(gòu)自身不接觸資金流轉(zhuǎn)；6.P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)不得自身為投資人提供擔(dān)保，不得為出借資金或收益作出承諾和保障，不承擔(dān)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；7.P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)定期信息披露、理性揭示風(fēng)險(xiǎn)，聯(lián)合第三方機(jī)構(gòu)開展評(píng)估、審計(jì)；8.P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)應(yīng)堅(jiān)持小額借款，分散匹配。

　　央行對(duì)P2P業(yè)務(wù)發(fā)展劃定了界限，這意味著今后P2P平臺(tái)應(yīng)回歸中介屬性，去金融機(jī)構(gòu)化。為此，央行條法司也為P2P業(yè)務(wù)開展給出了三點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)警示，首先便是明確P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的業(yè)務(wù)經(jīng)營紅線，“明確平臺(tái)本身不得提供擔(dān)保，不得歸集資金搞資金池，不得非法吸收公眾存款，更不能實(shí)施集資詐騙?！?/p>

　　(據(jù)MBA智庫)