很多投資者對P2P網(wǎng)貸并不陌生，但往往多關(guān)注于收益率和投資期限。但實(shí)際上，不同平臺的還款方式對最終收益率影響也頗大。昨日，盈燦咨詢研究員陳摯表示，在同等投資條件下，因還款方式不同，收益相差近三成。

　　目前，P2P網(wǎng)貸行業(yè)常見的還款方式有四種：到期一次性還本付息，即所有本金和利息均在借款期結(jié)束時歸還；先息后本，即每月（日/季度）只償還利息，到期歸還本金和最后一期利息；等額本息，即按月等額還本付息，每月本金與利息等額歸還；等額本金，即在還款期內(nèi)把貸款數(shù)總額等分，每月償還同等數(shù)額的本金和剩余貸款在該月所產(chǎn)生的利息。

　　陳摯以“融資金額10000元，年化利率12%，借款期限4個月”為例計算，對四種還款方式的收益進(jìn)行對比。其中，到期還本和先息后本都可獲得400元收益，而等額本息到期收益僅251.24元，等額本金為250元。因還款方式不同導(dǎo)致的收益，最終可相差近三成。

　　但這是否意味著到期還本和先息后本的方式一定更好呢？“不一定?！标悡凑f，投資人每月所拿到的利息或者本金加利息可以進(jìn)行再投資以獲取復(fù)利。

　　他仍以上述條件舉例，用四種還款方式所取得的本息收益不斷進(jìn)行再投資。結(jié)果，等額本息和等額本金分別可獲得507.79元和509.01的收益，先息后本收益410.01元，位居其次，到期一次性還本付息收益仍為400元。

　　陳摯表示，四種還款方式各有利弊，應(yīng)根據(jù)自身情況進(jìn)行選擇。無法準(zhǔn)確判斷風(fēng)險、理財能力不強(qiáng)或者無法花費(fèi)較多時間研究網(wǎng)貸的投資人，到期一次性還本付息以及短期限的先息后本還款方式最為適合。期限短，風(fēng)險低，而且收益直觀，不復(fù)投的情況下相對收益較高。

　　一般而言，借款期限越長，所匹配的年化收益越高，高收益大多是伴隨著高風(fēng)險。因此，對于有一定網(wǎng)貸經(jīng)驗、網(wǎng)貸研究時間和懂得合理理財?shù)耐顿Y人而言，選擇3-6個月的先息后本、等額本息和等額本金的還款方式最為適合，可以通過再投資獲得可觀的復(fù)利。

　　如果投資人對平臺老板、平臺背景和平臺運(yùn)營情況能長期掌握，那么選擇中長期的等額本息或等額本金的還款方式最為適合。一方面，一旦利率確定了，就不怕未來的降息風(fēng)險，另一方面，每月固定的返還款，可增強(qiáng)資金流動性，還可將返還款復(fù)投，獲取收益最大化。