“互聯(lián)網(wǎng)金融異軍突起”，這是今年兩會(huì)上，國(guó)務(wù)院總理李克強(qiáng)在作政府工作報(bào)告時(shí)，回顧過去一年取得的成績(jī)時(shí)提到的。

　　在眾多的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)中，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)憑借高投資回報(bào)率的優(yōu)勢(shì)，贏得了許多互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者的青睞。然而，P2P網(wǎng)貸行業(yè)在快速發(fā)展之際，也“暗流涌動(dòng)”。跑路、壞賬不僅令投資者損失慘重，也讓這個(gè)新興行業(yè)毀譽(yù)參半。

　　“今天，你踩雷了嗎？”這句話成為許多P2P網(wǎng)貸投資者相互之間的問候語。

　　3月12日，央行行長(zhǎng)周小川表示投資者在參與P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)時(shí)，要有風(fēng)險(xiǎn)辨別能力。

　　但如何辨別風(fēng)險(xiǎn)正是投資者們面對(duì)的大難題。中國(guó)小額信貸聯(lián)盟秘書長(zhǎng)白澄宇認(rèn)為，消費(fèi)者在進(jìn)行P2P投資理財(cái)之前，要先弄清楚什么是P2P網(wǎng)絡(luò)借貸?！鞍凑浙y監(jiān)會(huì)提出的‘四大紅線’監(jiān)管思路，中國(guó)小額信貸聯(lián)盟把P2P網(wǎng)貸定義為‘個(gè)人對(duì)個(gè)人的小額信貸信息中介服務(wù)平臺(tái)’。”

　　這其中包含幾個(gè)原則：一是中介性質(zhì)，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)只能提供借貸撮合與匹配等信息服務(wù)，不能提供擔(dān)保和保本保息等信用中介服務(wù)；二是平臺(tái)不能有資金池，要做到清算結(jié)算分離。借貸雙方要在銀行或第三方支付機(jī)構(gòu)開個(gè)人賬戶，不能把錢存入平臺(tái)賬戶，這一點(diǎn)十分關(guān)鍵；三是借款項(xiàng)目要小額分散，借款方主要是小微企業(yè)和個(gè)人；四是平臺(tái)信息要公開透明，要向借貸雙方提供原始真實(shí)信息，特別是真實(shí)利率和期限等信息，不能暗箱操作，不能搞期限錯(cuò)配。

　　P2P網(wǎng)貸的模式千變?nèi)f化，標(biāo)的項(xiàng)目、擔(dān)保方式、借款周期、投資回報(bào)率各不相同，而這些信息恰恰成為投資者選擇投資項(xiàng)目的基本依據(jù)。

　　在白澄宇看來，投資者首先要注意借款項(xiàng)目的額度。

　　“小額信貸一般在50萬元以內(nèi)比較靠譜，平均在10萬元以內(nèi)。百萬元以上借款風(fēng)險(xiǎn)較大，一般需要抵押。但抵押貸款在互聯(lián)網(wǎng)上操作有較復(fù)雜的法律問題，一旦違約，抵押品很難隨時(shí)變現(xiàn)兌付，變現(xiàn)兌付將會(huì)有一個(gè)漫長(zhǎng)的過程。”白澄宇告訴中國(guó)青年報(bào)記者。

　　他指出，雖然現(xiàn)在許多平臺(tái)都有第三方機(jī)構(gòu)做擔(dān)保，表面上降低了風(fēng)險(xiǎn)，但擔(dān)保機(jī)構(gòu)是否符合資質(zhì)，擔(dān)保業(yè)務(wù)是否合規(guī)，投資者很難了解。

　　“一旦出現(xiàn)壞賬、跑路等問題，擔(dān)保機(jī)構(gòu)如何代償也是一項(xiàng)復(fù)雜程序，而選擇第三方擔(dān)保會(huì)減少P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的信息調(diào)查責(zé)任，不符合網(wǎng)貸發(fā)展方向?！卑壮斡顝?qiáng)調(diào)。

　　“利率也是一個(gè)敏感問題?！卑壮斡钫J(rèn)為，超高回報(bào)的項(xiàng)目一定存在較高的流動(dòng)性危機(jī)，也可能是高息詐騙。小額信貸項(xiàng)目都是周轉(zhuǎn)快的項(xiàng)目，期限一般不超過1年，期限過長(zhǎng)肯定不正常。相反，大企業(yè)大項(xiàng)目周期長(zhǎng)，如果貸款周期過短，可能存在期限錯(cuò)配問題，風(fēng)險(xiǎn)較高。

　　因?yàn)槟壳吧形闯雠_(tái)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的監(jiān)管辦法，一些有詐騙目的P2P平臺(tái)“魚目混珠”，進(jìn)行非法集資，跑路成為P2P行業(yè)的一個(gè)突出問題。

　　風(fēng)險(xiǎn)雖大，卻并非不可識(shí)別。白澄宇提出了六個(gè)建議：

　　第一，投資者可以通過工信部地址/域名信息備案管理系統(tǒng)對(duì)網(wǎng)站地址進(jìn)行查詢，對(duì)網(wǎng)站相應(yīng)的主辦單位、網(wǎng)站負(fù)責(zé)人等信息進(jìn)行核實(shí)。第二，投資者需要看匯款賬戶是否為個(gè)人戶頭，投資者不要匯入平臺(tái)開設(shè)的虛擬賬戶，可以向支付機(jī)構(gòu)詢問賬戶信息，到底是個(gè)人直接開戶還是在平臺(tái)統(tǒng)一賬戶下設(shè)立的子賬戶，因?yàn)槠脚_(tái)統(tǒng)一賬戶資金有被平臺(tái)挪用提走的危險(xiǎn)。第三，投資者要對(duì)借款人信息進(jìn)行核實(shí)，如果平臺(tái)拒絕提供借款人信息，則一定有詐騙嫌疑。第四，注意看標(biāo)的項(xiàng)目的回報(bào)率，如果回報(bào)率過高，欺詐可能性較大，即便不是欺詐，風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)很高。風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)是對(duì)等的，投資者不要因小失大。第五，看網(wǎng)站宣傳，如果沒有業(yè)務(wù)情況的詳細(xì)介紹，只是一味地宣傳，投資者就要提高警惕。最好致電平臺(tái)服務(wù)電話，詳細(xì)詢問核心環(huán)節(jié)， 如果業(yè)務(wù)員無法回答或回避問題，則可能有詐騙嫌疑。第六，投資者可以向有金融理財(cái)經(jīng)驗(yàn)的人士咨詢，必要時(shí)可向金融監(jiān)管部門或公安部門咨詢，也可以向行業(yè)協(xié)會(huì)咨詢。