投資P2P是個(gè)“技術(shù)活”。投資者需要注意兩點(diǎn)：一是恰當(dāng)?shù)卦u(píng)估自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受能力。偏穩(wěn)健和風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低的投資者，如決定投資P2P，應(yīng)盡量選擇金融機(jī)構(gòu)背景的P2P；二是P2P目前仍是無(wú)監(jiān)管的行業(yè)，監(jiān)管政策的出臺(tái)可能會(huì)使行業(yè)發(fā)生較大的變化。因此應(yīng)對(duì)P2P的監(jiān)管動(dòng)向保持關(guān)注，以避免潛在的監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)

　　央行降息了。降息之前，所有銀行的1年期存款利率都執(zhí)行為3.3%。降息之后工、農(nóng)、中、建、交、招6家銀行調(diào)整幅度保持一致，相較于基準(zhǔn)利率上浮至3%。存在這些銀行的利息較以前減少了，不甘心的儲(chǔ)戶開(kāi)始琢磨：聽(tīng)說(shuō)P2P收益很高還保本，是不是應(yīng)該把錢(qián)拿出來(lái)投向P2P？

　　雖然今年P(guān)2P的收益率一直在下降，并且在目前央行降息的大環(huán)境下，P2P的收益率還可能進(jìn)一步下降，但絕大部分P2P平臺(tái)的年化收益率都在10%以上，相比于3%的一年定期存款利率，P2P收益率仍然是誘人的。

　　存款和P2P是不是可以相互替代呢？首先，雖然多數(shù)P2P都聲稱(chēng)保本保息，但應(yīng)當(dāng)注意的是，P2P目前仍是一個(gè)無(wú)監(jiān)管的行業(yè)，大部分平臺(tái)并不具備保障本金的能力，一旦出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，平臺(tái)很難憑自身做好風(fēng)控，保障投資者不受損失。其次，如果有支取需求，存款除了罰息，沒(méi)有其他的條件限制。而P2P就不同了，大多數(shù)P2P平臺(tái)并沒(méi)有債權(quán)轉(zhuǎn)讓平臺(tái)，即使有，也有一定的期限限制，比如1個(gè)月、3個(gè)月等等。另外，轉(zhuǎn)讓人還有損失部分本金的可能，這要取決于平臺(tái)的轉(zhuǎn)讓規(guī)則及具體市場(chǎng)的需求情況。還有一點(diǎn)，P2P應(yīng)分散投資，將資金投入若干個(gè)平臺(tái)的若干個(gè)項(xiàng)目。包括平臺(tái)的背景、運(yùn)營(yíng)模式、風(fēng)控管理、項(xiàng)目狀況等等，都需要投資者付出一定的時(shí)間和精力去了解和研究。

　　不過(guò)，P2P中有一個(gè)“派系”——銀行系P2P，是否投資這類(lèi)P2P會(huì)比較可靠呢？銀行系P2P出現(xiàn)違約的可能性比較小，畢竟銀行在金融體系中的地位比較特殊。所以在“保本保息”這點(diǎn)上，銀行系P2P與存款大概可以打個(gè)平手。從收益率上說(shuō)，幾家銀行系P2P的年化收益率在5-8%的區(qū)間。從流動(dòng)性上說(shuō)，目前的幾家銀行系P2P，大部分都沒(méi)有債權(quán)轉(zhuǎn)讓功能。也就是說(shuō)，投資到期前是不能提現(xiàn)的。投資期限一般是2-12個(gè)月，起投金額100-30000元不等。在這里，投資者還需要考慮的一個(gè)問(wèn)題是，如果投資P2P的話，投資期限不滿一年，投資者有“再投資風(fēng)險(xiǎn)”。也就是說(shuō)，屆時(shí)如果P2P收益率走低，再投資收益率就會(huì)比前一期要低。另外就是一些銀行系P2P滿標(biāo)的速度非常快，許多投資者都可能遇到搶不到標(biāo)的情況。這樣的話，投資者實(shí)際拿到的收益率可能不足一年5-8%的水平。

　　投資P2P是個(gè)“技術(shù)活”。總體來(lái)說(shuō)，和其他投資一樣，P2P的收益與風(fēng)險(xiǎn)是相互對(duì)應(yīng)的，較高的收益也伴隨了較高的風(fēng)險(xiǎn)。銀率網(wǎng)分析師建議，投資者若要嘗試P2P投資，需要注意兩點(diǎn)：一是恰當(dāng)?shù)卦u(píng)估自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受能力。偏穩(wěn)健和風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低的投資者，如決定投資P2P，應(yīng)盡量選擇金融機(jī)構(gòu)背景的P2P。二是P2P目前仍是無(wú)監(jiān)管的行業(yè)，監(jiān)管政策的出臺(tái)可能會(huì)使行業(yè)發(fā)生較大的變化。因此應(yīng)對(duì)P2P的監(jiān)管動(dòng)向保持關(guān)注，以避免潛在的監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。（記者 金蘋(píng)蘋(píng) 編輯 張亦文）