中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)9月7日訊(記者 畢曉娟)7日，由中金支付有限公司主辦、中國(guó)金融認(rèn)證中心(CFCA)聯(lián)合主辦的“互聯(lián)網(wǎng)+金融”創(chuàng)新發(fā)展高峰論壇在成都城市名人酒店舉行。中金支付助理總經(jīng)理李樹軒在論壇上發(fā)表主題演講。他表示，在目前的經(jīng)濟(jì)下行階段，大家都意識(shí)到實(shí)體經(jīng)濟(jì)關(guān)系國(guó)計(jì)民生。這種情況下整個(gè)社會(huì)已經(jīng)形成一個(gè)共識(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融一定要以服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)作為根本的目標(biāo)。

　　“實(shí)體經(jīng)濟(jì)的每個(gè)參與者都需要金融服務(wù)和金融支持，實(shí)體經(jīng)濟(jì)的每個(gè)行業(yè)每個(gè)部門都需要金融服務(wù)。” 李樹軒指出。

　　以下是演講實(shí)錄：

　　尊敬的各位領(lǐng)導(dǎo)，各位來賓，大家上午好。非常高興有這個(gè)機(jī)會(huì)和大家一起討論金融創(chuàng)新如何服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，說起金融創(chuàng)新，我們一定就跳不開或者是離不開互聯(lián)網(wǎng)金融。互聯(lián)網(wǎng)金融在2014和2015年這兩年間得到了極大的發(fā)展，尤其是得到了風(fēng)投或者是資本的青睞。按照大家熟知的風(fēng)口理論，互聯(lián)網(wǎng)金融每一個(gè)業(yè)務(wù)模式可能都是處在優(yōu)勢(shì)風(fēng)口上，這樣一來使得互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)業(yè)者和從業(yè)者可能都對(duì)這個(gè)感到心潮澎湃，對(duì)于未來充滿了無限的憧憬。但是我不知道大家有沒有靜下心想過互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的本質(zhì)的要求和根本目的是什么？早在2014年人民銀行就發(fā)布了中國(guó)金融穩(wěn)定報(bào)告，報(bào)告中人民銀行就指出了金融盡管的五大原則，其中第一條就是說互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新必須堅(jiān)持金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，合理把握創(chuàng)新的界限和力度。除此之外，李克強(qiáng)總理在不同場(chǎng)合不同時(shí)間也屢次強(qiáng)調(diào)，金融創(chuàng)新和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的要求，要求金融創(chuàng)新必須為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供服務(wù)。也就是說，無論是從監(jiān)管層還是從政府機(jī)關(guān)，都要求金融創(chuàng)新和互聯(lián)網(wǎng)金融必須為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供服務(wù)，尤其是在目前的經(jīng)濟(jì)下行階段，大家都意識(shí)到實(shí)體經(jīng)濟(jì)關(guān)系國(guó)計(jì)民生。這種情況下整個(gè)社會(huì)已經(jīng)形成一個(gè)共識(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融一定要以服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)作為根本的目標(biāo)。

　　說到這里有兩個(gè)問題，第一個(gè)問題，什么是實(shí)體經(jīng)濟(jì)。大家都說實(shí)體經(jīng)濟(jì)，到底什么是實(shí)體經(jīng)濟(jì)？第二個(gè)問題，實(shí)體經(jīng)濟(jì)中有誰需要金融支持和金融服務(wù)。

　　針對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)這個(gè)定義，很多經(jīng)濟(jì)學(xué)家有不同的闡述，國(guó)內(nèi)和國(guó)外對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的定義也不大相同。但是有一個(gè)共同的認(rèn)識(shí)，就是實(shí)體經(jīng)濟(jì)是指的那些關(guān)系到國(guó)計(jì)民生的部門或者行業(yè)，是一國(guó)市場(chǎng)穩(wěn)定運(yùn)行的最廣泛的基礎(chǔ)，這是大家對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)最基本的認(rèn)識(shí)。有一點(diǎn)我需要強(qiáng)調(diào)一下，實(shí)體經(jīng)濟(jì)不等同于工業(yè)產(chǎn)業(yè)或者是制造業(yè)。實(shí)體經(jīng)濟(jì)它包括了人類生產(chǎn)服務(wù)、流通和消費(fèi)服務(wù)的各環(huán)節(jié)，實(shí)體經(jīng)濟(jì)對(duì)應(yīng)的是虛擬經(jīng)濟(jì)，按照大家一般的理解或者通俗上的理解，虛擬經(jīng)濟(jì)可能更多的是指金融行業(yè)。

　　實(shí)體經(jīng)濟(jì)中誰需要金融服務(wù)？實(shí)體經(jīng)濟(jì)的每個(gè)參與者都需要金融服務(wù)和金融支持，實(shí)體經(jīng)濟(jì)的每個(gè)行業(yè)每個(gè)部門都需要金融服務(wù)。但是就縱向上來說，每個(gè)行業(yè)不同規(guī)模的企業(yè)對(duì)于金融服務(wù)支持要求是不一樣的，尤其是在中國(guó)這一點(diǎn)更為突出。比如說在中國(guó)，央企、國(guó)企或者是優(yōu)質(zhì)的外企，他們因?yàn)樽约旱男抛u(yù)度高，因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)低，所以他們對(duì)銀行或者對(duì)金融機(jī)構(gòu)的議價(jià)能力非常強(qiáng)，這樣一來他們就很容易從銀行拿到低成本的資金。那也就是說對(duì)于這類企業(yè)，可能它的融資需求不是那么強(qiáng)烈。相對(duì)應(yīng)的，對(duì)于中國(guó)這種大量的中小微企業(yè)，他們可能面臨的境況就不一樣了。對(duì)于很多中小微企業(yè)，他們很多是輕資產(chǎn)，沒有擔(dān)保，資信不夠，或者是信用不夠，財(cái)務(wù)制度也不規(guī)范，這樣導(dǎo)致中小微企業(yè)很難從銀行拿到授信額度，這個(gè)門檻對(duì)中小微企業(yè)是實(shí)實(shí)在在存在的。除此之外，即使這些中小微企業(yè)歷經(jīng)千辛萬苦把授信批下來了，因?yàn)閭鹘y(tǒng)機(jī)構(gòu)審批流程相對(duì)比較長(zhǎng)，時(shí)效性也比較差，可能沒有十天半月甚至一個(gè)月你是拿不到這個(gè)資金的，這樣一來從時(shí)效性上來說傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)也很難滿足中小微企業(yè)的融資需求。另外，對(duì)于中小微企業(yè)而言額度比較低，還款方式也不靈活。這樣一來就產(chǎn)生了一個(gè)后果，就是什么呢？就是中小微企業(yè)融資難的問題是實(shí)實(shí)在在存在的。這樣一來，我們兩個(gè)問題就已經(jīng)明確下來了。第一，我們要為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供服務(wù)。第二，我們要為實(shí)體經(jīng)濟(jì)中的中小企業(yè)，為它的融資難問題提供服務(wù)。目標(biāo)定下來以后，我們要進(jìn)行分析，因?yàn)榇蠹夷壳安还苁潜O(jiān)管機(jī)構(gòu)還是政府部門，可能把相當(dāng)多的希望寄托在互聯(lián)網(wǎng)金融的身上，希望借助于互聯(lián)網(wǎng)金融，借助于金融創(chuàng)新來解決中小企業(yè)融資難的問題。

　　我們來看一下，互聯(lián)網(wǎng)金融能不能解決中小企業(yè)融資難。目前互聯(lián)網(wǎng)金融的幾個(gè)主要模式大家都清楚，比如網(wǎng)絡(luò)理財(cái)、P2P、眾籌。

　　對(duì)于網(wǎng)絡(luò)理財(cái)而言目前有兩個(gè)大的類型，第一是銀行理財(cái)，第二就是第三方理財(cái)。對(duì)于銀行理財(cái)而言，我們買銀行理財(cái)產(chǎn)品，銀行資金肯定是有投向的，正常情況下大概70%的理財(cái)資金投入實(shí)體經(jīng)濟(jì)，不過投入的資金很難進(jìn)入中小企業(yè)的領(lǐng)域。對(duì)于第三方理財(cái)，比如第三方支付機(jī)構(gòu)或者是其他社會(huì)上的理財(cái)公司，比如余額寶肯定也是沒有直接進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)的，反而在一定程度上提高了社會(huì)的融資成本。因?yàn)榇蠹抑烙囝~寶的資金最終還是更多的是在銀行同業(yè)間市場(chǎng)進(jìn)行流轉(zhuǎn)，也就是說網(wǎng)絡(luò)理財(cái)可能沒有辦法解決中小企業(yè)融資難的問題。

　　我們來看第二個(gè)主要模式，就是P2P。我個(gè)人認(rèn)為P2P的資金是實(shí)實(shí)在在進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，或者最起碼它是作為一個(gè)應(yīng)急資金在為中小企業(yè)提供融資服務(wù)，因?yàn)檫@些企業(yè)一般資金成本比較高，所以它很難再進(jìn)入虛擬經(jīng)濟(jì)，再進(jìn)入金融領(lǐng)域流轉(zhuǎn)。所以按照常理推測(cè)，這個(gè)資金應(yīng)該是進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域。從這個(gè)角度來說，P2P是銀行之外的解決中小企業(yè)融資難的有益補(bǔ)充，但是P2P這個(gè)行業(yè)它有很多先天的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)然可能在座的有很多P2P的行內(nèi)朋友，但是這個(gè)觀點(diǎn)我還是要表達(dá)一下。因?yàn)閷?duì)于P2P而言，它的客戶可能更多的是，就是從銀行那邊貸不到款的客戶，就導(dǎo)致這些客戶本身資質(zhì)比較差，風(fēng)險(xiǎn)比較高。雖然我們是說有相對(duì)比較高的資金收益覆蓋風(fēng)險(xiǎn)，但是這東西需要長(zhǎng)期的觀察，P2P能做到什么程度可能還需要時(shí)間檢驗(yàn)。慧聰網(wǎng)2014年做過一個(gè)中小企業(yè)融資的報(bào)告，它對(duì)中小企業(yè)融資過程最關(guān)注的幾個(gè)點(diǎn)進(jìn)行了調(diào)研，其中排在第一位的是融資額度，中小企業(yè)比較看重融資額度有多少。第二是融資的時(shí)效性，多長(zhǎng)時(shí)間把錢給我。第三就是融資成本，你給我的資金成本是多少。第四是融資的靈活性。這四點(diǎn)里面，我認(rèn)為可能有一些是P2P平臺(tái)沒有辦法解決的，比如融資額度相對(duì)比較高，可能P2P還好，但是融資成本這塊是P2P平臺(tái)的短板。短語融資時(shí)效性和靈活性，按照現(xiàn)在的監(jiān)管要求，P2P融資可能嚴(yán)格要求是按照項(xiàng)目制，就應(yīng)該有一個(gè)明確的融資期限，這對(duì)于中小企業(yè)而言相當(dāng)于用戶的靈活性比較差。所以我認(rèn)為P2P平臺(tái)是解決中小微企業(yè)融資難的途徑，但是能做到多大的程度呢？我對(duì)這個(gè)是抱一個(gè)懷疑態(tài)度的。

　　第三個(gè)模式是眾籌，眾籌在中國(guó)現(xiàn)在處于叫好不叫座的形態(tài)，比如投資人回報(bào)的問題，眾籌退出機(jī)制，風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)機(jī)制，這些都是探索和摸索的階段，還有法律成規(guī)和社會(huì)誠(chéng)信體系，這對(duì)眾籌影響非常大，眾籌面臨著很多的問題，將來可能會(huì)發(fā)展很好，但是最起碼目前階段有很多問題。眾籌的適用范圍又是有限的，什么意思呢？對(duì)于眾籌投資適用于一個(gè)企業(yè)的初創(chuàng)階段或者新產(chǎn)品的研發(fā)或者產(chǎn)能擴(kuò)大，但是在中小企業(yè)融資需求中對(duì)它致命的反而不是所謂的創(chuàng)新，很多中小企業(yè)不是死于創(chuàng)新，它是死于正常的過程中可能缺一兩筆錢，資金鏈斷裂，可能每個(gè)時(shí)間點(diǎn)缺了一筆錢這個(gè)企業(yè)就倒閉了。從這個(gè)角度來說，眾籌也很難根本上解決中小企業(yè)融資難問題。

　　既然這幾種互聯(lián)網(wǎng)金融的主要模式在解決中小微企業(yè)融資難的問題上都有所欠缺，我們可不可以換一個(gè)角度，我們從中去分析一下中小企業(yè)融資難的根本原因是什么，我們針對(duì)這個(gè)原因從源頭上進(jìn)行方案設(shè)計(jì)和業(yè)務(wù)創(chuàng)新。

　　中小企業(yè)融資的時(shí)候他有很多自身的問題，所以很難融到資金，他在融資的時(shí)候他都是自己去單一找銀行，也就是說中小企業(yè)在傳統(tǒng)模式下去和金融機(jī)構(gòu)融資的時(shí)候，它都是依靠自身的能力找銀行，說你給我貸多少錢，銀行說行啊，你把你的東西拿過來，你相關(guān)的資質(zhì)，你相關(guān)的財(cái)務(wù)報(bào)表，最終審核肯定很難獲得授信額度的。

　　其實(shí)我們反過來想，每個(gè)中小微企業(yè)在現(xiàn)實(shí)生活中都不是孤立存在的，都不是獨(dú)立在社會(huì)中，跟其他任何企業(yè)不打交道的，它一定是位于一個(gè)產(chǎn)業(yè)上的點(diǎn)，它的融資需求一定是后面有一個(gè)真實(shí)的商業(yè)行為或者貿(mào)易行為，也就是說正常情況下企業(yè)融資需求一定是雙模型的?；谶@樣的觀點(diǎn)，我們是不是就可以通過互聯(lián)網(wǎng)把供應(yīng)鏈的核心企業(yè)和上下游企業(yè)真正串成一個(gè)鏈條，核心企業(yè)作為這個(gè)鏈條上的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)參與進(jìn)來，每一筆融資都和真實(shí)的商業(yè)行為或者貿(mào)易行為進(jìn)行對(duì)應(yīng)。這種融資方式是把供應(yīng)鏈交易的真實(shí)性和互聯(lián)網(wǎng)的便捷性融資在一起，它能真正解決中小微企業(yè)融資難的問題?；谶@樣的理念，中金支付構(gòu)建了一個(gè)智融在線的平臺(tái)，前端是針對(duì)核心企業(yè)，核心企業(yè)又包括采購(gòu)端和銷售端，后端對(duì)接金融機(jī)構(gòu)，所有的申請(qǐng)貸款的流程都可以在線上完成。

　　我下面講兩個(gè)真實(shí)的案例。第一個(gè)案例，某企業(yè)是中國(guó)冷鏈物流行業(yè)的龍頭企業(yè)，它的下游企業(yè)是中小企業(yè)為主，下游企業(yè)向核心企業(yè)訂購(gòu)商品的時(shí)候都是采用預(yù)付款的方式，然后才安排生產(chǎn)。對(duì)于它來說因?yàn)楸旧碛猩a(chǎn)過程，所以這些企業(yè)必須有一定的原材料的庫(kù)存，而且這個(gè)也是放在冷鏈物流的倉(cāng)庫(kù)里面。基于這樣的一個(gè)場(chǎng)景，我們?cè)O(shè)計(jì)了一個(gè)融資流程。比如說經(jīng)銷商要訂貨了，他首先通過核心企業(yè)的平臺(tái)生成一個(gè)采購(gòu)訂單，比如說這個(gè)訂單金額是1千萬，這時(shí)候他首先要預(yù)付300萬定金。定金付出來以后，他不是還差700萬嗎？正常情況下如果他有700萬缺口，他可能只能通過民間借貸或者其他的方式借這個(gè)資金，可能傳統(tǒng)模式下比較困難。這種時(shí)候他就可以通過智融平臺(tái)針對(duì)訂單金額的70%發(fā)起融資申請(qǐng)，這個(gè)融資申請(qǐng)發(fā)到智融平臺(tái)以后，智融平臺(tái)發(fā)到核心企業(yè)的訂貨平臺(tái)進(jìn)行確認(rèn)，確認(rèn)完成以后再把申請(qǐng)放款的請(qǐng)求放到商業(yè)銀行或者是資金提供方，資金提供方確認(rèn)以后直接就把這70%的貨款發(fā)送到經(jīng)銷商的銀行帳戶里面。同時(shí)做受托支付，這筆錢打給核心企業(yè)，然后核心企業(yè)就為融資企業(yè)進(jìn)行發(fā)貨，當(dāng)然貨物還是放在核心企業(yè)的冷藏庫(kù)里面。當(dāng)經(jīng)銷商需要用貨的時(shí)候他要還款，每還一部分款提一部分貨，直到貨款結(jié)清。這個(gè)過程中有幾個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)需要說明。第一，在這個(gè)融資過程中我們依托核心企業(yè)的信譽(yù)，不再給供應(yīng)商單獨(dú)授信，解決了經(jīng)銷商融資門檻的難題，這是在線供應(yīng)鏈融資最大的價(jià)值。因?yàn)檎Ｇ闆r下，前面講中小企業(yè)融資難就是因?yàn)槿谫Y門檻高，你去金融機(jī)構(gòu)，你去資金提供方借錢的時(shí)候你根本拿不到錢。這時(shí)候我們依托于核心企業(yè)的信用，不再給供應(yīng)商單獨(dú)授信，我做集中授信，這樣一來中小微企業(yè)的門檻就邁過去了。這是這個(gè)模式最大的價(jià)值。

　　除此之外，我們解決了經(jīng)銷商預(yù)付款的問題，因?yàn)閭鹘y(tǒng)模式下你可能預(yù)付款付不同比例的預(yù)付款，商品的價(jià)格可能是有差異的，比如你付全額的比如說我要便宜5%，付50%我便宜3%，經(jīng)銷商從商品價(jià)格上也可以得到更優(yōu)惠的價(jià)格。第三點(diǎn)，在這種模式里邊，對(duì)于用款方來說可以做到隨借隨還，按日計(jì)息，這可以極大降低融資成本。關(guān)于融資成本，因?yàn)榇呵锬Ｊ较挛覀內(nèi)ャy行借款或者貸款都有一個(gè)固定的時(shí)間，在這個(gè)時(shí)間內(nèi)如果提前還款可能會(huì)有成本付出。這樣一來，可能我真正的融資期限是半年，可能用款期限就是十天半個(gè)月，這樣算下來資金成本是非常高的。因?yàn)槲覀兡茏龅诫S借隨還，單次市場(chǎng)利率有提升，比如上浮20%、50%，用款時(shí)間短，這樣也可以極大降低用款成本。

　　我們來看第二個(gè)案例，這是汽車行業(yè)，上游供應(yīng)商向主機(jī)供貨的時(shí)候，主機(jī)廠對(duì)供應(yīng)商一般是有賬期的，應(yīng)收賬款期限非常長(zhǎng)，供應(yīng)商普遍現(xiàn)金流非常緊張，押金非常大，他們希望憑借應(yīng)收賬款融資。這個(gè)企業(yè)找到我們以后，我們進(jìn)行了一個(gè)方案設(shè)計(jì)，依托于應(yīng)收賬款做了融資服務(wù)。共殷商發(fā)起融資申請(qǐng)，這時(shí)候我們智融平臺(tái)向核心企業(yè)，不是直接向核心企業(yè)發(fā)起融資請(qǐng)求，是向核心企業(yè)外界的數(shù)據(jù)平臺(tái)發(fā)起融資請(qǐng)求。這個(gè)數(shù)據(jù)平臺(tái)確立以后，我們直接向資金提供方進(jìn)行放款申請(qǐng)，資金提供方直接把款放給供應(yīng)商，后續(xù)所有的還款過程也是通過在線完成的。在這里面有幾點(diǎn)需要說明，我們?yōu)檫@個(gè)客戶進(jìn)行方案設(shè)計(jì)的時(shí)候我們不是完全依賴核心企業(yè)的授信額度給中小企業(yè)授信，因?yàn)樗Ｇ闆r下都是依托于核心企業(yè)的信用做信用的外延，然后來為它的上下游企業(yè)提供融資服務(wù)。但是中國(guó)很多核心企業(yè)很牛，它有時(shí)候不一定愿意給你做這個(gè)事，所以我們?cè)谶@塊做了一個(gè)創(chuàng)新，我們授信額度不完全依賴于核心企業(yè)的信譽(yù)，我們憑借的是訂單信息，而且在訂單信息過程中不同的階段我們?yōu)樗谟璨煌娜谫Y額度。它的整個(gè)過程其實(shí)非常長(zhǎng)，首先供應(yīng)商先在核心企業(yè)，應(yīng)該是核心企業(yè)先生成訂單，生成訂單以后供應(yīng)商確定這個(gè)訂單，確定以后供應(yīng)商再生產(chǎn)，生產(chǎn)完以后供應(yīng)商發(fā)貨，確定訂單是第一個(gè)環(huán)節(jié)，發(fā)貨是第二個(gè)環(huán)節(jié)，發(fā)貨以后入庫(kù)，入庫(kù)以后供應(yīng)商開發(fā)票，開發(fā)票可能又過三個(gè)月，這時(shí)候核心企業(yè)可能再開延票，所以整個(gè)過程是分好幾個(gè)階段。我們?yōu)樗O(shè)計(jì)的，第一就是說授信額度不依賴與核心企業(yè)的信用，不需要核心企業(yè)的確認(rèn)，因?yàn)楹诵钠髽I(yè)一點(diǎn)沒有關(guān)系，我只是依據(jù)真實(shí)的訂單數(shù)據(jù)。第二，在整個(gè)過程中我們?nèi)谫Y請(qǐng)求不是以訂單為依據(jù)的，我是設(shè)計(jì)了一個(gè)應(yīng)收賬款池，不同階段有不同的應(yīng)收賬款，設(shè)計(jì)一個(gè)應(yīng)收賬款池，用款過程中只要你有融資需求就可以發(fā)起，池子里有錢就可以用，時(shí)間到了，池子里錢不夠了，要么你還款，要么你向池子里注入應(yīng)收賬款，這樣相比基于訂單的融資可能更加融合。

　　我們?cè)诰€供應(yīng)鏈融資體系的幾個(gè)特點(diǎn)。第一是依托了在線供應(yīng)鏈融資體系交易背景真實(shí)性和核心企業(yè)信用，真正解決了中小企業(yè)融資難的問題。第二是可以做到全流程操作無紙化，所有工作都是通過互聯(lián)網(wǎng)完成的，辦理流程簡(jiǎn)單，操作直觀易懂。第三，可全額還款或部分還款，授信額度循環(huán)使用、隨借隨還、按日計(jì)息，大降低融資成本。第四，我們提供的是專業(yè)化服務(wù)，接入簡(jiǎn)單快捷，減少銀行和核心企業(yè)運(yùn)行維護(hù)成本。

　　我們這種模式具有可復(fù)制性，所有的供應(yīng)鏈融資，具有供應(yīng)鏈特征的企業(yè)都可以為他提供融資服務(wù)，不管你是生產(chǎn)企業(yè)，還是貿(mào)易企業(yè)，還是物流企業(yè)，還是交易市場(chǎng)，我們都可以采用在線供應(yīng)鏈模式提供融資服務(wù)。我們還支持平臺(tái)類融資模式，我可以為平臺(tái)交易商提供融資服務(wù)。這種融資模式為參與方都會(huì)帶來好處，為上下游企業(yè)提供方便、成賓低的服務(wù)，對(duì)于核心企業(yè)我們一方面借助于這種模式可以快速擴(kuò)大市場(chǎng)，擴(kuò)大規(guī)模，我們還可以優(yōu)化核心企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)。這種模式也可以降低貸款風(fēng)險(xiǎn)，傳統(tǒng)審核貸款企業(yè)都是靜態(tài)單點(diǎn)，我們通過這種模式可以把融資請(qǐng)求納入一個(gè)體系里面，它可以依賴這個(gè)體系進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制，還款資金來源是非常明確的，所以風(fēng)險(xiǎn)非常低。第二，對(duì)于銀行而言可以批量獲得用戶，我們通過核心企業(yè)，通過供應(yīng)鏈融資體系可以批量獲得用戶。第三，通過這種方式更多的擴(kuò)大規(guī)模。

　　簡(jiǎn)單說一下智融在線的定位，以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為載體，以數(shù)字證書加密、認(rèn)證技術(shù)為保障，依托電子簽名法，通過銀企信息系統(tǒng)的無縫對(duì)接，我們智融在線沒有創(chuàng)造新的產(chǎn)品，也沒有改變傳統(tǒng)的融資模式，我們只是利用互聯(lián)網(wǎng)和數(shù)字技術(shù)幫助金融機(jī)構(gòu)更快更好為企業(yè)提供服務(wù)。

　　需要強(qiáng)調(diào)的一點(diǎn)，在這個(gè)過程中中金支付構(gòu)建的是開放式、合作共贏的模式，我們這個(gè)體系里面我們歡迎任何參與方進(jìn)入這個(gè)體系，不同的合作機(jī)構(gòu)，不同的合作伙伴都可以在這個(gè)體系里面找到自己的位置，發(fā)揮自己的價(jià)值。比如在資金提供方這塊，傳統(tǒng)的融資大家可能認(rèn)為只有商業(yè)銀行可以做，但是在我們這里除了銀行，還有資金提供方，還有商業(yè)銀行，還有P2P公司，還有信托公司。我們合作伙伴中還包括行業(yè)解決方案提供商，征信機(jī)構(gòu)、大數(shù)據(jù)公司、認(rèn)證機(jī)構(gòu)。

　　最后花一點(diǎn)點(diǎn)時(shí)間介紹一下中金支付，中金支付是中國(guó)國(guó)內(nèi)專注于B2B領(lǐng)域的第三方支付機(jī)構(gòu)，我們已經(jīng)形成了五大服務(wù)體系。第一是支付結(jié)算體系，第二是人民幣跨境和跨境電子商務(wù)的外幣支付。第三是資金托管系統(tǒng)，因?yàn)槭艿奖O(jiān)管層的要求，要求第三方可能不能直接做這種業(yè)務(wù)，我們正在和商業(yè)銀行一起進(jìn)行聯(lián)合的資金托管，這塊我們已經(jīng)和多家銀行達(dá)成了合作意向，目前已經(jīng)在和兩大銀行進(jìn)行對(duì)接，可能再過一段時(shí)間我們會(huì)有一個(gè)正式的產(chǎn)品宣布。第四是現(xiàn)金管理。第五是互聯(lián)網(wǎng)金融。

　　因?yàn)闀r(shí)間關(guān)系我沒有展開講，如果大家有興趣歡迎在下面進(jìn)行溝通和交流。最后我還是習(xí)慣性發(fā)出一個(gè)呼吁，因?yàn)樵诰€供應(yīng)鏈融資是真正可以解決中國(guó)中小企業(yè)融資難問題的，所以我也希望在座各位多關(guān)注在線供應(yīng)鏈融資，為中國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展作出自己的貢獻(xiàn)。

　　謝謝大家！