中國網(wǎng)財(cái)經(jīng)11月30日訊（記者 嵐楓）由華夏新供給經(jīng)濟(jì)學(xué)研究院主辦的【新供給金融圓桌】第4期-“加快發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)時代的普惠金融”研討會于29日在京舉辦。阿里巴巴螞蟻金服首席戰(zhàn)略官陳龍以《互聯(lián)網(wǎng)金融的未來》為題發(fā)表演講。

　　陳龍表示，可以從三個角度來理解互聯(lián)網(wǎng)金融：一是商業(yè)是不是需要金融。商業(yè)和金融的結(jié)合是非常自然的，做金融第一個問題是不是有足夠的商業(yè)場景支持，商業(yè)對金融是不是有需求；二是金融產(chǎn)品是不是有渠道。開發(fā)一個新的產(chǎn)品，到哪里賣，客戶在哪里；三是不是能搜集和處理信息來降低風(fēng)險。金融機(jī)構(gòu)核心的競爭力是風(fēng)控和風(fēng)險定價的能力，誰能搜集和處理信息誰就能把金融做好。

　　在談到螞蟻金服未來發(fā)展時，陳龍稱，螞蟻金服不會涉及所有金融業(yè)務(wù)，不想做另外一個銀行，要做的是技術(shù)和數(shù)據(jù)和渠道的平臺，做底層，希望跟監(jiān)管者、消費(fèi)者和機(jī)構(gòu)一起創(chuàng)造一個普惠金融的未來。

　　以下為演講實(shí)錄：

　　陳龍：各位尊敬的來賓，大家早上好。今天很高興跟大家分享，我演講的主題叫“互聯(lián)網(wǎng)金融的未來”。一個月以前我還在長江商學(xué)院做教授，長江的校訓(xùn)叫“取勢、明道、優(yōu)術(shù)”，現(xiàn)在雷軍講的“豬在風(fēng)口上也會飛”，如果我們想做會飛的豬，又沒有翅膀的話，最好的辦法就是把自己挪到風(fēng)口上。了解將來是很重要的，我現(xiàn)在想跟大家分享的是我們?nèi)绾慰创鹑诘奈磥怼?/p>

　　第一，我從金融的本質(zhì)和金融史看這個未來應(yīng)該怎么樣；第二，從中國的經(jīng)濟(jì)和金融的制度來討論中國金融的未來，最后的結(jié)論是一個做不一樣的金融的黃金時代，這個不一樣的金融可能就是說普惠金融。

　　為了把這個講清楚，我開頭從一個唐朝的小貸開始講起，這是一個小貸合同，是在吐魯番挖出來的，這份小貸講的是有一個居民龍會努從另一個居民左崇喜那里收到30匹絲綢，每個月利息是4匹絲綢，如果利息未能按月支付，每個月需多支付一匹絲綢。如果左崇喜在特定時間需要絲綢，龍會努必須立即歸還。如果借債人逃債，那么他的妻子和孩子和其他列舉的人將替他歸還債務(wù)。這個小貸的年化利率是160%，債務(wù)可以隨時索賠，相當(dāng)于活期存款，如果展期利率上調(diào)為年化200%，如果違約，其他人要連帶擔(dān)保。

　　從以上這個例子可以看出，小微企業(yè)融資難自古如此，中外如此。這個合同講了如果要發(fā)展金融有幾個什么樣的挑戰(zhàn)。第一是支付和結(jié)算對金融的挑戰(zhàn)的問題，如果龍會努借到的是錢也許他可以用這個錢，而不是用絲綢買別的東西。第二個是渠道，龍會努想借錢，但是沒有渠道，不知道跟誰借錢。第三是信息，沒有人相信他，他的征信成本太高了，左崇喜不相信他，所以借給他的是一個年化利率160%的非常苛刻的小貸。渠道、信息一直是我們金融最核心的挑戰(zhàn)。

　　說到金融最核心的挑戰(zhàn)我們再換個角度想一下金融的本質(zhì)是什么。從功能上說，金融叫金融中介，金融中介做幾件事情：從功能上說第一個是支付，最古老的金融產(chǎn)品一定是錢，后來有了支票、信用卡、儲蓄卡，都是為支付做的。金融的第二個功能是融資和投資，它是一個平臺，投融雙方對接起來。第三個功能是保險。這是金融的功能。

　　如果你要做金融，我總結(jié)一下大概需要問幾個方面的問題。第一個問題是商業(yè)是不是需要金融，金融是為商業(yè)服務(wù)的，所以每個時代商業(yè)有不同的特點(diǎn)，金融也必須有不同的特點(diǎn)。如果金融是從頭開始做或者已經(jīng)有一個商業(yè)場景，這個商業(yè)場景對金融有一個自然的需求，這個效果是完全不一樣的?，F(xiàn)在的互聯(lián)網(wǎng)公司很多都在做金融，很多都已經(jīng)有了一個很大的商業(yè)平臺，有一個場景對金融有自然的需求。商業(yè)和金融的結(jié)合是一個非常自然的，也是一個很有用的結(jié)合。因此，做金融第一個問題是不是有足夠的商業(yè)場景支持，商業(yè)對金融是不是有需求。第二個問題是問這個金融產(chǎn)品是不是有渠道，開發(fā)一個新的產(chǎn)品，到哪里賣，客戶在哪里。第三個問題在于是否能夠搜集和處理信息來降低風(fēng)險。所以，我們說金融機(jī)構(gòu)核心的競爭力是風(fēng)控和風(fēng)險定價的能力，誰能搜集和處理信息誰就能把金融做好。最后一點(diǎn)，金融機(jī)構(gòu)是有道德風(fēng)險的，它是賣金融產(chǎn)品的。因?yàn)轱L(fēng)險可能是滯后的，當(dāng)時賣的不一定負(fù)責(zé)任，金融機(jī)構(gòu)也需要被監(jiān)管。所以金融有一個生態(tài)圈。

　　再次強(qiáng)調(diào)，如果要理解互聯(lián)網(wǎng)金融，從這幾個角度就可以想的比較清楚。第一個問題商業(yè)是不是需要金融。第二個問題金融產(chǎn)品是不是有渠道。第三個問題是不是能搜集和處理信息來降低風(fēng)險。這是一個一般的金融機(jī)構(gòu)最需要問的三個問題。

　　這跟互聯(lián)網(wǎng)金融有什么關(guān)系？往往跟商業(yè)結(jié)合越緊密的越容易發(fā)展，比如支付一定是第一發(fā)展起來的，跟商業(yè)的結(jié)合是非常非常重要的?；ヂ?lián)網(wǎng)能夠?qū)鹑诘呢暙I(xiàn)在于：第一是渠道，我們都知道它是平臺，它通過網(wǎng)絡(luò)解決渠道的問題。第一跟渠道是相關(guān)的。第二它顯然跟信息是相關(guān)的。我們講的叫數(shù)據(jù)，大數(shù)據(jù)，但是數(shù)據(jù)不就是信息嗎？所以，渠道和信息正好是金融的兩個核心的底層的本質(zhì)。所以，互聯(lián)網(wǎng)正好對渠道和信息搜集和處理進(jìn)行了革命，互聯(lián)網(wǎng)跟金融結(jié)合的很緊密就毫不奇怪。

　　由于有了互聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)，有了渠道，有了處理信息的技術(shù)，云計(jì)算、大數(shù)據(jù)，我們現(xiàn)在經(jīng)常強(qiáng)調(diào)互聯(lián)網(wǎng)精神，互聯(lián)網(wǎng)精神指的是做商業(yè)的方式已經(jīng)改變了，而這個做商業(yè)方式的改變是以技術(shù)進(jìn)步為基礎(chǔ)的。所以，當(dāng)你有了渠道，有了信息，有了技術(shù)，互聯(lián)網(wǎng)本身的硬件和軟件的技術(shù)，以及你做金融的方式就不一樣了，加起來你就能去做金融的創(chuàng)新。這是為什么我們現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融這個詞那么熱的原因，因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)正好是跟這個相關(guān)的，跟金融的底層是相關(guān)的，而且不但是現(xiàn)在，如果你看一下歷史，你會發(fā)現(xiàn)跟商業(yè)需求的結(jié)合，技術(shù)革命帶來的渠道，信息和產(chǎn)品的創(chuàng)新，貫穿了整個金融發(fā)展史，不只是現(xiàn)在。

　　給大家舉幾個例子，第一、支付和銀行的誕生。為什么互聯(lián)網(wǎng)第三方支付是第一個發(fā)展起來的？第一它跟商業(yè)的結(jié)合是最緊密的，電商如果沒有第三方支付做不下去，所以，它第一跟商業(yè)的結(jié)合最緊密。第二它對渠道有要求，需要支付的雙方結(jié)合起來，互聯(lián)網(wǎng)能幫它解決這個問題。第三它對信息的要求其實(shí)是比較低的，因?yàn)榻灰纂p方已經(jīng)決定要做交易了，我從你這里買東西我要支付給你，這個已經(jīng)是愿打愿挨的事兒，沒有一個很大的信息不對稱，最重要的是解決安全和便捷的問題。這個可以通過各種方式解決。所以，支付是互聯(lián)網(wǎng)時代第一個發(fā)展起來的金融。

　　這是現(xiàn)在，以前也是一樣，如果你看一下銀行的誕生，最早的銀行是做支付的，然后才開始做信貸。第一個銀行是在意大利產(chǎn)生的，意大利為什么會是第一個產(chǎn)生銀行的地方？意大利當(dāng)時是歐洲最主要的貿(mào)易大國，它有一個商業(yè)的需求，如果你有了很多國際的貿(mào)易，你就需要支付和結(jié)算，尤其是跨國貿(mào)易，這是我們當(dāng)時有很多的鑒定、估算和兌換貨幣為主的業(yè)務(wù)產(chǎn)生，這是銀行的來由，最早的銀行是做支付和結(jié)算。

　　現(xiàn)代意義上第一個銀行是在荷蘭設(shè)立于1609年的阿姆斯特丹，也是因?yàn)樗猩虡I(yè)的需求，阿姆斯特丹做的船比較厲害，裝的東西比較多，用的人比較少，它物流很發(fā)達(dá)，當(dāng)時因?yàn)楦鐐惒己胶Ｓ辛藝H貿(mào)易。在有很多國際貿(mào)易，需要支付和結(jié)算的背景下，1609年阿姆斯特丹銀行產(chǎn)生了，接受存款，各個國家的貨幣經(jīng)營、發(fā)行銀行票據(jù)、轉(zhuǎn)賬、開匯票，這是全世界的第一個多邊支付的中心，它提供幾乎免費(fèi)的支付的服務(wù)，到1683年開始做信貸，做成了全世界最大的貿(mào)易和金融中心。所以，商業(yè)和金融的結(jié)合，第一個是支付的行業(yè)，它可以把商業(yè)做起來，支付做起來，把銀行最基本的做起來可以做更多的信貸，為客戶提供更好的服務(wù)。

　　知道了這個背景就不難理解為什么阿里現(xiàn)在做金融，阿里開始時和跟荷蘭一樣，唯一的差別荷蘭做的是海上的貿(mào)易，阿里做的是天上的貿(mào)易，有了淘寶和淘寶商城，為了支持這樣一個天上的貿(mào)易，需要有天上的支付。所以就做了支付寶。一開始自己也不想做，沒人愿意支持，我們就自己做起來了。支付慢慢夠像當(dāng)年的阿姆斯特丹銀行一樣，做久了想為客戶做更多的服務(wù)就有了阿里小貸、余額寶這樣金融的服務(wù)，慢慢金融就做起來了。

　　支付寶十周年，下周還有一個慶典，用我們CEO的話來說如果沒有淘寶就沒有支付寶，但是如果沒有支付寶當(dāng)然就沒有淘寶，沒有支付，沒有金融的支持，就不會有中國現(xiàn)在最大的市值的公司之一，現(xiàn)在上市的電商的平臺。