將P2P平臺資金放入銀行進行存管或托管，無疑對平臺與客戶資金隔離、防止客戶資金被挪用起到了“安全閥”的作用。但長期以來，由于沒有監(jiān)管，這一安全措施只被少數(shù)P2P公司采用。如今隨著互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管政策的出臺，P2P平臺將資金放入銀行存管已由自選動作轉(zhuǎn)為規(guī)定動作，愈來愈多的網(wǎng)貸平臺開始聞風(fēng)而動，尋求與銀行建立相應(yīng)的資金存管渠道。

　　銀行也由此發(fā)現(xiàn)了拓展業(yè)務(wù)的新大陸，目前已有多家銀行紛紛就此業(yè)務(wù)與P2P平臺開展了合作，而從目前P2P行業(yè)的成交規(guī)模來看，存管業(yè)務(wù)的總規(guī)模將是數(shù)千億元量級的。

　　平臺資金存管

　　成硬指標

　　長期以來，大多數(shù)P2P平臺客戶資金仍處于風(fēng)險之中。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，平臺資金無托管比例高達逾七成，而部分P2P平臺即使開展了資金托管合作，也基本上是以第三方支付平臺為主。日前，中國人民銀行等十部委發(fā)布《關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》明確互聯(lián)網(wǎng)金融平臺選擇銀行作為資金存管機構(gòu)，而隨后發(fā)布的《非銀行支付機構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法》(征求意見稿)，明確提出，支付機構(gòu)不得為金融機構(gòu)，以及從事信貸、融資、理財、擔保、貨幣兌換等金融業(yè)務(wù)的其他機構(gòu)開立支付賬戶。

　　監(jiān)管層最新政策的出臺，也必然改變目前P2P平臺的資金存管模式。對于第三方支付而言，互聯(lián)網(wǎng)金融新規(guī)可能封堵其提供的P2P資金存管通道。新規(guī)出臺前，匯付天下為市場份額最大的第三方支付企業(yè)，其市場份額約為1/3。業(yè)內(nèi)人士指出，這些辦法意見的主要目地是實現(xiàn)P2P平臺與客戶資金(包括投資人和借款人)的物理隔離，防止平臺搞“資金池”做自融業(yè)務(wù)，防止客戶資金被平臺挪用。而新規(guī)的出臺，在斷了P2P與第三方支付合作之路的同時，也促使P2P平臺未來紛紛將此業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)向各家銀行。

　　銀行受益

　　紛紛籌劃布局

　　一家歡喜一家憂。就在新規(guī)將第三付支付存管通道封堵之時，銀行在P2P平臺資金存管之路被打開，面對P2P平臺合計數(shù)以千億元計的成交規(guī)模，各家銀行紛紛開始布局。

　　“指導(dǎo)意見已經(jīng)明確P2P的從業(yè)機構(gòu)應(yīng)該選擇銀行作為資金的存管機構(gòu)，本著促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的宗旨，工商銀行正在開展對P2P資金存管方面的研究”，8月6日在銀監(jiān)會舉辦的銀行業(yè)例會上，工行產(chǎn)品創(chuàng)新管理部總經(jīng)理薛鴻健表示。

　　相較于尚處于籌備階段的國有大行，中小銀行在行動上則更為迅速。早在今年6月份，宜信旗下的宜人貸就宣布與廣發(fā)銀行達成資金托管合作，雙方共同首發(fā)了業(yè)內(nèi)首個P2P資金托管賬戶——宜信安享賬戶。宜人貸在廣發(fā)銀行開立的3個賬戶(服務(wù)費賬戶、P2P業(yè)務(wù)賬戶、風(fēng)險金賬戶)都是銀行的監(jiān)管賬戶，理財用戶出借時并不是把錢放在宜人貸平臺，而是在廣發(fā)銀行的資金托管賬戶中。7月末，另一家P2P平臺愛錢幫與徽商銀行直銷銀行合作的資金存管系統(tǒng)正式上線。

　　另據(jù)了解，目前還有多家銀行正在抓緊制定相應(yīng)的P2P資金存管解決方案。

　　P2P平臺尋找

　　政策與運營平衡點

　　監(jiān)管政策的落地，打亂了P2P平臺以往資金存管主要通過第三方支付公司的運行軌跡，未來尋求與銀行合作已是必然之路。從用戶資金安全角度考慮，在銀行存管平臺資金無疑是當前較好的模式，但網(wǎng)貸平臺也有自己的考慮，畢竟，第三方支付參與P2P資金存管，源于長期的市場摸索。支付公司的跨行交易能力、產(chǎn)品快速迭代和運營響應(yīng)速度，這都是目前P2P公司迫切需要的。

　　在“指導(dǎo)意見”發(fā)布后，一些P2P平臺的擔憂之處在于，銀行短時間內(nèi)能否完成整個存管系統(tǒng)的調(diào)試，能否有能力為這么多家的P2P公司做好此項服務(wù)。值得注意的是，據(jù)《證券日報》記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，雖然多家銀行均紛紛表示即將行動，但大多尚處于籌備階段，多數(shù)銀行尚處于從系統(tǒng)、流程、風(fēng)控等方面對銀行開展P2P存管業(yè)務(wù)進行研究的階段。

　　由于銀行與P2P平臺系統(tǒng)的對接真正要落地實施尚需時日，在資金安全合規(guī)存管與P2P運營需求之間找到最佳平衡點，是P2P平臺目前最為看重的，而第三方支付公司與銀行將P2P平臺資金“聯(lián)合存管”的方案，是其中一種主要模式。

　　富友支付從2012年開始服務(wù)P2P公司的“資金存管”，自去年四季度以來，富友支付就P2P資金存管問題與10家主流商業(yè)銀行研究探討，并最終制定了針對P2P網(wǎng)貸平臺資金進行“聯(lián)合存管”的方案，這一方案最快將于8月底上線。按照方案設(shè)計，將由銀行擔任P2P平臺的資金存管主體，把富友的P2P公司客戶直接對接給銀行，P2P公司用戶的交易沉淀資金存管于P2P公司在銀行開立的專項賬戶，專項賬戶由銀行進行存管，用戶資金在交易后進入銀行專項賬戶，而不是第三方支付公司的備付金賬戶，有效規(guī)避了第三方支付存管資金的政策障礙。