中國銀行業(yè)尚未走出本輪周期的低谷期。截至3月31日，五大行2015年業(yè)績?nèi)颗锻戤叀臄?shù)據(jù)上看，中、農(nóng)、工、建和交行的凈利潤均現(xiàn)放緩，不良貸款余額和不良貸款率則均處在“雙升”通道。

　　在日前舉辦的各行業(yè)績發(fā)布會上，高管們紛紛表態(tài)稱，將進一步加強風(fēng)險監(jiān)測和預(yù)警，主動清退風(fēng)險較高領(lǐng)域的行業(yè)和客戶。而在化解存量不良的方式上，未來在監(jiān)管信號進一步明確的前提下，不良資產(chǎn)證券化和債轉(zhuǎn)股也將成為銀行的重要選項。

　　不良上升擠壓銀行利潤增速

　　在經(jīng)濟下行的背景下，五大行也未能逃脫凈利潤下滑。

　　3月29日，交通銀行在國有大行中率先公布2015年的“成績單”。年報數(shù)據(jù)顯示，交行2015年實現(xiàn)凈利潤665.28億元，同比增長1.03%。該行2014年實現(xiàn)凈利潤658.5億元，同比增長5.7%。

　　中國工商銀行3月30日公布的2015年經(jīng)營業(yè)績顯示，去年該行實現(xiàn)凈利潤2777億元，比上年同期增長0.5%。相比2014年，2015年凈利潤增速降低4.6個百分點。

　　工行董事長姜建清在當(dāng)日業(yè)績發(fā)布會上表示，雖然凈利潤只有微增，但其實利潤總量很大，相當(dāng)于2000年到2007年這八年利潤總和，股改后三年利潤之和的1.1倍。

　　同日，中國銀行發(fā)布2015年年報。2015年中行凈利潤1794.17億元，同比增長1.25%，較2014年的約8%增幅亦大幅收窄。

　　中國建設(shè)銀行在3月31日晚披露的2015年業(yè)績顯示。該行2015年實現(xiàn)凈利潤2288.86億元，同比增長0.28%。與之相對的是，2014年其實現(xiàn)凈利潤2282.47億元，增速為6.10%。

　　建行行長王祖繼在發(fā)布會上表示，建行會秉持穩(wěn)健和可持續(xù)的增長。凈利潤的增長取決于很多因素，目前，經(jīng)濟面臨較大的下行壓力，這必然會反映在銀行業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量上，從而影響銀行的利潤增速。“今年我們?nèi)匀灰獱幦衾麧櫟恼鲩L，當(dāng)然，確實面臨很多不確定性，挑戰(zhàn)很大?！彼f。

　　中國農(nóng)業(yè)銀行也在3月31日晚披露了2015年業(yè)績。該行2015年凈利潤達1808億元，同比增長0.7%。對比看，2014年其凈利潤達1795.10億元，同比增長8.0%。

　　數(shù)據(jù)顯示，截至2015年末，工行不良貸款率為1.5%，比上年末上升0.37個百分點；不良貸款余額1795.18億元，較年初增加550.21億元；中行不良貸款率1.43%，上升0.25個百分點；不良貸款余額1308.97億元，增加304.03億元；建行不良率1.58%，較上年上升0.39個百分點；不良貸款余額1659.8億元，較上年增加528.09億元；農(nóng)行不良貸款余額為2129億元，不良率為2.39%；交行不良貸款余額達562.06億元，較年初上升131.89億元；不良貸款率達1.51%，較年初上升0.26個基點。

　　從各家銀行披露的情況來看，新增不良貸款的行業(yè)和地區(qū)也有一些共同特點。工行不良貸款余額增加較多的行業(yè)是制造業(yè)以及批發(fā)和零售業(yè)；地區(qū)方面，長江三角洲、西部地區(qū)和環(huán)渤海地區(qū)不良貸款增加較多。中行新發(fā)生的不良貸款主要為制造業(yè)、商業(yè)及服務(wù)業(yè)和房地產(chǎn)業(yè)；地區(qū)方面，新發(fā)生的不良貸款主要集中在山東、浙江和廣東。交行年報稱，2016年，受宏觀經(jīng)濟下行、去產(chǎn)能影響，風(fēng)險有從產(chǎn)能過剩矛盾突出的產(chǎn)業(yè)鏈向上下游行業(yè)擴散，從東部沿海地區(qū)向中西部擴散，從小微企業(yè)向大中型企業(yè)蔓延的趨勢。本集團預(yù)計資產(chǎn)質(zhì)量仍將承壓，風(fēng)險管控形勢依然較為嚴(yán)峻。

　　“預(yù)計不出幾年，現(xiàn)在一些沿海地區(qū)分行的困境就會發(fā)生在內(nèi)地地區(qū)的分行身上。一些地區(qū)的分行的壞賬正在加速暴露?！?一位四大資產(chǎn)管理公司人士對《經(jīng)濟參考報》記者說。

　　中國銀行國際金融研究所3月31日發(fā)布的《全球銀行業(yè)展望報告》稱，短期內(nèi)“三去”可能導(dǎo)致銀行資產(chǎn)質(zhì)量惡化，盈利能力有所下降。鋼鐵、煤炭、水泥等產(chǎn)能過剩行業(yè)會面臨較大的調(diào)整壓力，進一步加大銀行不良貸款的隱憂，擠占商業(yè)銀行盈利空間，影響其風(fēng)險消化和補充資本的基礎(chǔ)。

　　 多渠道狙擊不良貸款

　　在不良貸款激增的壓力下，在各場業(yè)績發(fā)布會上，銀行的管理層也對如何化解不良給予了充分披露。

　　據(jù)中行首席風(fēng)險官潘岳漢介紹，2015年中行加強了風(fēng)險監(jiān)測和預(yù)警，主動清退不符合宏觀調(diào)控方向的行業(yè)和客戶，并建立重點地區(qū)重點督導(dǎo)機制，綜合采用現(xiàn)金清收、重組、批量處置、核銷等多種措施，創(chuàng)新清收模式，“全年共化解不良資產(chǎn)1044億元，同比增加328億元”。根據(jù)中行披露的數(shù)據(jù)，2015年，中行通過各種方式積極化解不良貸款，其中，現(xiàn)金清收347億元人民幣，批量轉(zhuǎn)讓320億元人民幣，核銷193億元人民幣，重組上調(diào)155億元人民幣。

　　潘岳漢表示，2016年中行提出了風(fēng)險管控三項措施：一是進一步完善全面風(fēng)險管理體系；二是充分借助中行的多元化平臺，利用市場化手段，千方百計化解存量不良，目標(biāo)是整體化解規(guī)模將不低于2015年；三是強化目標(biāo)管控和重點地區(qū)督導(dǎo)，梳理“僵尸”企業(yè)清單，實施差異化的管控措施。

　　工行行長易會滿表示，在不良貸款的處理上有非常多的方式，最重要的方式還是自身組成不良貸款處置的專門團隊來專職負(fù)責(zé)處置不良貸款。他也提及了“不良資產(chǎn)證券化”的方式，“只要對工行自身是有利的方式我們就會積極地探索。我想關(guān)于不良資產(chǎn)的證券化現(xiàn)在正在推出一些試點，在試點的基礎(chǔ)上不斷來摸索一些經(jīng)驗，看看怎么樣能夠非常有序地來開展這項業(yè)務(wù)?！彼f。

　　 “債轉(zhuǎn)股”或成化解不良新渠道

　　此前，銀監(jiān)會主席尚福林在兩會期間接受記者采訪時表示，企業(yè)債轉(zhuǎn)股的事項正處研究過程中，但需進行一系列技術(shù)上的設(shè)計和政策上的準(zhǔn)備才能予以推廣。財政部金融司主要負(fù)責(zé)人3月30日在回答記者提問時也表示，為了解決債務(wù)方面的結(jié)構(gòu)性問題，目前，有關(guān)部門正在就債轉(zhuǎn)股相關(guān)問題進行研究。

　　中國銀行國際金融研究所副所長宗良3月31日表示，中國目前在推進“三去一降一補”的過程中，需要相關(guān)政策的配合。而債轉(zhuǎn)股就可視為是其中一個配合措施。他指出，在德國和日本，此前都曾有過債轉(zhuǎn)股的嘗試，而在嘗試過程中，對銀行所持企業(yè)的股權(quán)的比例也有所限制?！皞D(zhuǎn)股整體而言有利于經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的調(diào)整，有利于企業(yè)杠桿率的下降，另外，銀行針對一些短期面臨困難但未來有希望渡過難關(guān)的企業(yè)進行債轉(zhuǎn)股，也能減輕銀行的壓力?！彼f。

　　記者注意到，在日前舉行的多場業(yè)績發(fā)布會上，大行管理層也紛紛表態(tài)對債轉(zhuǎn)股將深入研究，并在未來政策允許的前提下，進行穩(wěn)妥推進。工行行長易會滿說，“有關(guān)債轉(zhuǎn)股的細(xì)則還不是很明確，商業(yè)銀行會積極關(guān)注這樣一種新的處理不良資產(chǎn)的渠道。本著銀企雙贏的目的，我們也會積極地、審慎地來推進這項業(yè)務(wù)?！?他同時表示，銀行作為一個債權(quán)人和市場的主體，要本著一個市場化、商業(yè)化、法治化的原則，穩(wěn)妥地來開展債轉(zhuǎn)股。

　　中國人民銀行昆明中心支行行長楊小平在接受《經(jīng)濟參考報》記者采訪時表示，雖然債轉(zhuǎn)股目前仍然面臨一些法律上的障礙，但是在當(dāng)下的特殊時期，這一方式對于銀行化解不良和企業(yè)化解債務(wù)都是行之有效的措施，其積極意義必須予以肯定。不過他也強調(diào)，債轉(zhuǎn)股的方式可能對于某些行業(yè)比較適用，并不適于大范圍推廣，在推進時要把握節(jié)奏。