時至年末，銀行存款保衛(wèi)戰(zhàn)一觸即發(fā)。記者走訪部分銀行了解到，與往年理財產(chǎn)品收益率年末翹尾、充當(dāng)攬儲“先鋒部隊”的局面不同，今年銀行理財市場遭遇寒冬，理財產(chǎn)品收益率一路下行，特別是“年末專屬”產(chǎn)品的預(yù)期收益率較以往均有所下降，對投資者缺乏吸引力。

　　銀行難覓超5%理財產(chǎn)品

　　“12月15日起發(fā)行理財產(chǎn)品:5萬元起2個月滾動年化5%，30萬元起5.1%?！比涨?，收到銀行理財產(chǎn)品信息的周女士，不禁皺了皺眉頭。周女士說，這樣的收益率只比平時略高一點，而且這款產(chǎn)品是針對50周歲以上客戶發(fā)行的專屬產(chǎn)品，她還買不著。

　　不單單是周女士，不少投資者都對今年年底的“翹尾”行情不太滿意。市民張先生說，通常行慶理財產(chǎn)品收益率會比較高，但在某股份制銀行在售的行慶專屬理財產(chǎn)品，起購金額5萬元，期限120天，收益率也只有5.1%，與他的預(yù)期有一段距離。而且，這款產(chǎn)品只針對新客戶，還需要預(yù)約，不是隨時都能買到。

　　數(shù)據(jù)顯示，上周銀行理財產(chǎn)品平均預(yù)期收益率雖有小幅反彈，達(dá)4.34%，但僅比前一周上升0.01個百分點，年末“翹尾”效應(yīng)并不明顯。

　　目前，理財產(chǎn)品的銷售期限大致分為短期、中長期，短到1至3個月，長期則在1年左右，有的則屬于開放式，隨時可以進(jìn)出。記者在多家銀行看到，臨近年終，一些銀行推出了多種收益不同的理財產(chǎn)品吸引顧客購買。如5萬元起的理財產(chǎn)品分為：42天預(yù)期年化收益率為4.0%左右；63天預(yù)期年化收益率為4.15%左右；86天預(yù)期年化收益率為4.2%左右；91天預(yù)期年化收益率為4.5%左右；163天預(yù)期年化收益率為4.75%左右。10萬元起的理財產(chǎn)品，183天預(yù)期收益率在4.9%左右。

　　雖然年末理財產(chǎn)品種類較平時增多，但由于央行調(diào)息等因素影響，銀行理財產(chǎn)品與往年同期相比，收益還是有所降低。以某銀行發(fā)售的一款95天、5萬元起購的理財產(chǎn)品為例，預(yù)期年化收益率為4.20%左右，與往年推出的類似理財產(chǎn)品收益率在4.5%-5.0%相比，預(yù)期收益出現(xiàn)一定幅度的下降。據(jù)了解，目前，理財產(chǎn)品預(yù)期年化收益率超過5%的已難覓蹤跡。

　　銀行理財難擔(dān)“大任”

　　央行最新發(fā)布的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，11月，人民幣存款增加1.43萬億元，同比多增5833億元。其中，住戶存款增加938億元，非金融企業(yè)存款增加1.04萬億元，財政性存款增加2845億元，非銀行業(yè)金融機構(gòu)存款增加2161億元。

　　然而，11月存款數(shù)據(jù)的好轉(zhuǎn)并未改變銀行存款搬家的整體趨勢。自去年以來，隨著利率市場化加速推進(jìn)以及存款替代產(chǎn)品不斷豐富、P2P等互聯(lián)網(wǎng)金融平臺和證券市場對資金的分流，商業(yè)銀行存款流失壓力不斷增加。

　　與此同時，與往年年末收益率動輒7%、8%相比，今年銀行理財產(chǎn)品可謂風(fēng)光不再。在存款流失的同時，以往被視為銀行攬儲利器的理財產(chǎn)品，今年亦難當(dāng)“大任”。

　　普益財富數(shù)據(jù)顯示，11月，187家銀行共發(fā)行了6236款個人理財產(chǎn)品，平均收益率為4.42%，較10月份的4.54%下降了0.12%。其中，72款產(chǎn)品預(yù)期最高收益率在6.00%及以上，占比僅為1.15%?！敖衲晗掳肽赉y行理財產(chǎn)品收益率連續(xù)下降，其成因較為復(fù)雜?！逼找尕敻谎芯繂T認(rèn)為，“經(jīng)濟(jì)下行壓力持續(xù)增大、通縮趨勢明顯導(dǎo)致央行采用了持續(xù)寬松的貨幣政策。另外，6月中旬A股暴跌導(dǎo)致對接A股的金融衍生品規(guī)模急速下降、大量對接A股的銀行資金退出之后的再配置浪潮引起資產(chǎn)荒，是引起今年下半年銀行理財產(chǎn)品收益率持續(xù)下降的兩大主要因素?！?

　　在整體收益率下滑的大背景下，不同機構(gòu)之間發(fā)行產(chǎn)品的收益率也出現(xiàn)了分化。根據(jù)普益財富收益率指數(shù)顯示，大型商業(yè)銀行目前理財產(chǎn)品綜合收益率為4.12%，股份制銀行為4.61%，股份制銀行產(chǎn)生了較為明顯的相對優(yōu)勢。

　　格局生變投資需謹(jǐn)慎

　　面對巨大的存款競爭壓力和年末“理財荒”的窘境，各銀行紛紛轉(zhuǎn)向攬儲新戰(zhàn)場。大額存單和互聯(lián)網(wǎng)金融成為了新的選擇。

　　寧波銀行、民生銀行、恒豐銀行、興業(yè)銀行個人大額存單利率也分別為對應(yīng)期限央行基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上上浮42%。另據(jù)媒體報道，青島銀行、河北銀行、金華銀行發(fā)行的大額存單，3個月、6個月、1年期利率較基準(zhǔn)利率均上浮45%。

　　“隨著利率市場化推進(jìn)，不同銀行存款競爭策略的差異會更加明顯。銀行將會越來越重視主動負(fù)債工作，存款占總負(fù)債的比重會逐漸下滑。”有銀行人士談到。

　　另外，記者了解到，目前上海銀行、重慶銀行、江蘇銀行等多家銀行的直銷銀行在存款業(yè)務(wù)中實行存款期限最大化結(jié)轉(zhuǎn)利息制度。此外，招商銀行、中信銀行、浙商銀行等銀行今年以來相繼推出網(wǎng)銀轉(zhuǎn)賬手續(xù)費全免業(yè)務(wù)。

　　“銀行應(yīng)對存款競爭的理念和方式正在發(fā)生變化?！鄙鲜鋈耸勘硎?，從長期來看，銀行應(yīng)更加注重客戶黏性的增加和服務(wù)體驗的提升。

　　此外，銀行人士普遍認(rèn)為，盡管在年末效應(yīng)的影響下，銀行理財產(chǎn)品收益整體呈現(xiàn)穩(wěn)中有升趨勢，但今年不會再有以往歲末動輒收益率6%、7%的驚喜。而受銀行年底資金考核、年末短期資金利率上漲以及貨幣基金集中兌現(xiàn)部分浮盈等因素影響，貨幣基金收益率在本月下旬有望進(jìn)一步走高。對于年底手里有閑錢但暫未找到長期投資渠道的投資者來說，暫時把資金放在掛鉤貨基的“寶寶”類產(chǎn)品中，也是不錯的選擇之一。