12月份，3家城商行將接力完成港股IPO

　　盡管面臨著成交萎迷、大面積破發(fā)的窘境，但城商行H股上市的腳步似乎仍無(wú)法阻擋。

　　隨著本月青島銀行、錦州銀行先后實(shí)現(xiàn)H股IPO，再加上下周即將在香港聯(lián)交所主板上市的鄭州銀行，一時(shí)間，地方銀行在2015年歲末掀起了H股上市小高潮。

　　業(yè)內(nèi)人士對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》表示，對(duì)于中小型的地方銀行來(lái)說(shuō)，快速實(shí)現(xiàn)上市以實(shí)現(xiàn)資本補(bǔ)充，是這些銀行最為關(guān)注的頭等大事。畢竟相較于大型銀行，這些中小銀行資本補(bǔ)充渠道較少，資本充足情況面臨的挑戰(zhàn)更大。

　　赴港IPO銀行擴(kuò)軍

　　臨近歲末，隨著青島銀行日前順利在港上市，H股市場(chǎng)迎來(lái)了年內(nèi)首家上市銀行，也維持了自2013年起內(nèi)地城商行每年都有在港上市的記錄，而城商行H股上市自此也消息頻傳。

　　12月7日，曾經(jīng)退出A股IPO行列的錦州銀行登陸香港地區(qū)資本市場(chǎng)，成為繼哈爾濱銀行、盛京銀行之后，東北三省第三家在香港聯(lián)交所掛牌的城市商業(yè)銀行。此次錦州銀行H股上市共發(fā)售13.2億股，每股最終發(fā)售股份定價(jià)為4.66港元，募集資金約為60億港元。

　　不久后，今年第三家H股上市銀行也將誕生。繼10月份遞交H股IPO申請(qǐng)之后，鄭州銀行赴港上市的時(shí)間表已然確認(rèn)，其將于本月23日在香港聯(lián)交所主板上市，計(jì)劃發(fā)售13.21億股H股，將在12月16日確定發(fā)行價(jià)，最多募集資金為55.57億港元。據(jù)悉，該行目前已獲得6家基礎(chǔ)投資者認(rèn)購(gòu)63.48%的發(fā)售股份，相當(dāng)于8.38億股?；A(chǔ)投資者包括：中國(guó)城建集團(tuán)、泛亞環(huán)保、鄭州航空港區(qū)興瑞實(shí)業(yè)、鄭州市鄭東新區(qū)建投、寧波港灣金控股權(quán)投資等。

　　青島銀行、錦州銀行以及即將上市的鄭州銀行三家城商行，在短短一個(gè)月時(shí)間內(nèi)接連謀求港股IPO，這也使得赴港上市的地方銀行隊(duì)伍快速擴(kuò)容，數(shù)量迅速增加到九家。

　　融資渠道窄

　　雖然短時(shí)間內(nèi)三家城商行H股上市捷報(bào)頻傳，但目前港股市場(chǎng)環(huán)境卻并不容樂(lè)觀。除了交易異常清淡、成交量長(zhǎng)期低迷之外，大面積“破發(fā)”的狀態(tài)更是成為這些銀行成功上市后的煩惱。

　　地方銀行在行業(yè)估值不振的情況下，仍然堅(jiān)定地赴港上市，資本補(bǔ)充壓力顯然是最為重要的因素。這些銀行募集資金均全部用于補(bǔ)充資本金，且在招股說(shuō)明書(shū)中均表示這是打通融資渠道和補(bǔ)充資本金的重要一步。

　　相較于大型銀行，以城商行、農(nóng)商行為代表的中小銀行長(zhǎng)期在資本補(bǔ)充渠道和方式上處于下風(fēng)，而中小銀行為了保證利潤(rùn)增速，資本消耗一直較快。在《巴塞爾協(xié)議III》以及國(guó)內(nèi)銀行業(yè)監(jiān)管要求的硬約束下，銀行為了提升資本充足率，赴港上市成為它們的當(dāng)務(wù)之急。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，正因如此，即使要面對(duì)低迷的港股市場(chǎng)，中小銀行這種上市迫切性也不會(huì)有絲毫降低。而一旦上市，中小銀行不但將立刻獲得發(fā)行新股所帶來(lái)的資本補(bǔ)充，在掛上上市銀行的招牌后，這些銀行未來(lái)的資本補(bǔ)充渠道也將被打開(kāi)并有所擴(kuò)展，這將為中小銀行未來(lái)的持續(xù)經(jīng)營(yíng)提供堅(jiān)實(shí)后盾。