經(jīng)濟轉(zhuǎn)型期穩(wěn)健投資成主流

　　“廣發(fā)財富論壇”現(xiàn)場1100多名客戶(備注：投票客戶均為金融資產(chǎn)30萬以上)投票結(jié)果顯示，穩(wěn)健投資成為當前中國家庭投資的主旋律。

　　目前中國家庭資產(chǎn)占比中最高的仍為房產(chǎn)(25%)，銀行理財產(chǎn)品以21.2%占據(jù)資產(chǎn)配置第二位，股票則位列第三(16.5%)。對未來一年的投資展望，大部分個人投資者抱慎重態(tài)度，48.3%認為2016年個人資產(chǎn)值變動不大。在未來一年的投資中40.3%的個人投資者首先考慮投資產(chǎn)品的風險性，而2013年首屆“廣發(fā)財富論壇”上同一問題的投票結(jié)果僅為22.6%。

　　據(jù)筆者現(xiàn)場對客戶的采訪發(fā)現(xiàn)，不少個人投資者在經(jīng)歷了2015年股市的大幅波動后風險意識明顯增強。在資產(chǎn)配置方面，銀行理財產(chǎn)品由于其穩(wěn)健性獲得個人投資者青睞，大部分客戶都增加了銀行理財產(chǎn)品在家庭資產(chǎn)組合中的占比。同時，個人投資者在投資基金及債券等證券資產(chǎn)時也更傾向于在商業(yè)銀行獲得專業(yè)建議后選擇性進行投資。未來我國家庭財富管理市場商業(yè)銀行仍將扮演中流砥柱角色，成為個人投資者資產(chǎn)配置服務的核心機構(gòu)。

　　資產(chǎn)配置國際化成趨勢

　　根據(jù)“廣發(fā)財富論壇”現(xiàn)場投票結(jié)果顯示，28.1%的個人投資者已經(jīng)在積極配置海外資產(chǎn)，而38.7%的客戶在未來一年有投資海外資產(chǎn)的計劃，但對具體采用什么投資工具仍抱觀望態(tài)度。

　　廣發(fā)銀行副行長、零售業(yè)務SBU總裁王桂芝表示：“境外投資近兩年逐漸為國內(nèi)的投資者尤其是高凈值人群所接受，今年8月人民幣匯率波動讓更多中端客戶開始關(guān)注海外資產(chǎn)的配置。現(xiàn)在我國個人投資者境外投資的目的已經(jīng)從“分散風險”，開始向“主動尋求海外收益”轉(zhuǎn)變。廣發(fā)銀行從客戶需求出發(fā)，將基于對全球經(jīng)濟的專業(yè)研判引入更多元化的海外資產(chǎn)投資產(chǎn)品，滿足中國家庭資產(chǎn)配置國際化的趨勢?！?

　　現(xiàn)在國內(nèi)個人投資者可選擇的境外投資工具不多，以QDII以及與境外資產(chǎn)掛鉤的理財產(chǎn)品為主。根據(jù)本次調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，目前已進行境外資產(chǎn)投資的客戶中有48.6%選擇了QDII。

　　據(jù)悉，近年來，廣發(fā)銀行與境外資產(chǎn)掛鉤的理財產(chǎn)品發(fā)行規(guī)模迅速增長，尤其是掛鉤外幣匯率或者海外股市指數(shù)的結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品以及QDII基金產(chǎn)品受到個人投資者追捧。

　　投資風格各地有差異

　　筆者從“廣發(fā)財富論壇”現(xiàn)場調(diào)研結(jié)果發(fā)現(xiàn)，雖然個人投資者的投資趨勢比較統(tǒng)一，但是在投資心態(tài)和投資工具選擇方面不同地域的投資者各有特征。深圳投資者投資風格較激進，廣州投資者愛買房，北京投資者資產(chǎn)配置最國際化，上海投資者資產(chǎn)配置最均衡。

　　深圳投資者對2016年投資收益最為樂觀，60.1%的投資者認為，未來一年自己的投資收益將有較大增幅，并且有23.7%的個人投資者將在未來一年增持股票，這在五個城市中比率最高。作為一個“移民城市”，即使當?shù)貥莾r經(jīng)過了兩年的大幅上漲，仍有15.9%的深圳投資者計劃在2016年投資當?shù)胤慨a(chǎn)，深圳也是唯一把房產(chǎn)列入未來增持資產(chǎn)頭三位的城市。

　　北京投資者對國際經(jīng)濟大勢非常關(guān)注，對境外資產(chǎn)投資興趣最大，三分之一的北京中高端個人投資者已經(jīng)積極配置海外資產(chǎn)，在投資了海外資產(chǎn)的北京客戶中，58.5%選擇了QDII。而深圳客戶由于毗鄰香港，47.6%深圳投資者選擇直接購買海外基金方式配置境外資產(chǎn)。

　　專業(yè)資產(chǎn)配置是財富管理核心

　　廣發(fā)銀行個人銀行部總經(jīng)理呂詩楓受訪時指出：“在任何時候個人投資者都應做好資產(chǎn)配置，這是家庭財富管理的核心。廣發(fā)銀行在2012年升級推出‘廣發(fā)財富管理’品牌時就把專業(yè)資產(chǎn)配置咨詢服務作為自己的品牌核心價值，經(jīng)過三年的耕耘，越來越多客戶認同資產(chǎn)配置理論，我們客戶的投資觀念越來越穩(wěn)健理性。在我看來這是廣發(fā)銀行財富管理業(yè)務最大的成功之處，我們讓客戶賺得更穩(wěn)健，風險控制得更好！這一優(yōu)勢在投資市場波動大的時候尤其顯著?！?

　　專家指出，個人投資者在選擇投資產(chǎn)品的時候需要充分考慮投資產(chǎn)品的收益性、風險性以及流動性，通過資產(chǎn)配置取得最佳平衡。廣發(fā)銀行基于資產(chǎn)配置理念，把個人金融資產(chǎn)根據(jù)投資期限分成三類——短期資金、中期資產(chǎn)和長期資產(chǎn)，并對應建立了完整的自研理財產(chǎn)品及代銷理財產(chǎn)品體系。同時，廣發(fā)銀行投入了巨大的人力物力培育了龐大的專業(yè)專屬理財經(jīng)理團隊，為客戶提供專業(yè)的、持續(xù)的資產(chǎn)配置咨詢服務，滿足了客戶家庭財富管理的個性化及不同階段的財富管理目標，這一服務優(yōu)勢效果正日漸顯現(xiàn)。