隨著被按暫停鍵4個月之久的A股IPO近期重啟，早有上市圖謀的城商行因此再度看見沖擊A股上市的曙光。11月13日，哈爾濱銀行預(yù)披露招股說明書顯示，該行擬在上交所發(fā)行不超過36.66億股；此外，根據(jù)證監(jiān)會公布的首次公開發(fā)行股票信息披露系統(tǒng)顯示，江蘇銀行已經(jīng)通過發(fā)審會。對此，業(yè)內(nèi)人士表示，隨著我國A股IPO制度的改革，城商行有望迎來上市潮，但如何控制不良率和對業(yè)務(wù)經(jīng)營進行突圍轉(zhuǎn)型也是之后城商行要面臨的問題。

　　城商行第三次沖擊IPO

　　自2007年寧波銀行、南京銀行、北京銀行3家城商行登陸A股上市，一晃八年過去，A股IPO的大門一直被關(guān)閉，直到今年6月，證監(jiān)會披露了包括江蘇銀行、上海銀行等10家城商行的上市審核程序進度，才重新燃起了城商行開啟IPO的希望，而7月股災(zāi)的出現(xiàn)讓城商行的希望再一次被澆滅。如今，隨著A股IPO的再度開閘，城商行再次看到?jīng)_擊IPO的曙光。

　　11月13日，哈爾濱銀行預(yù)披露招股說明書顯示，該行擬在上交所發(fā)行不超過36.66億股。11月12日，證監(jiān)會公布的首次公開發(fā)行股票信息披露系統(tǒng)顯示，在目前處于正常審核狀態(tài)的首次公開發(fā)行股票企業(yè)中，江蘇銀行排在第二位，其審核狀態(tài)為已經(jīng)通過發(fā)審會。這意味著，經(jīng)過長達八年的漫長等待，江蘇銀行正式獲得上市通行證。事實上，除了江蘇銀行之外，目前等待上市的還有貴陽銀行、杭州銀行、上海銀行、徽商銀行、哈爾濱銀行5家城商行，以及吳江農(nóng)商行、常熟農(nóng)商行、無錫農(nóng)商行、張家港農(nóng)商行、江陰農(nóng)商行5家農(nóng)商行。

　　值得注意的是，除了上述11家已反饋、受理的銀行，在上述城商行中，徽商銀行、哈爾濱銀行以及盛京銀行均已實現(xiàn)H股上市。其中，徽商銀行、哈爾濱銀行均于今年5月宣布將回歸A股，徽商銀行擬發(fā)行不超過12.28億股A股。實際上，繼國有銀行、股份制銀行上市之后，第三波地方銀行上市潮似乎已經(jīng)到來。根據(jù)公開信息，7月以來已有包括盛京銀行在內(nèi)至少5家城商行啟動、重啟A股上市計劃。最新的案例是西安銀行，11月6日西安銀行發(fā)布公告，將于今日舉行2015年第一次臨時股東大會，審議該行首次公開發(fā)行A股股票并上市、授權(quán)辦理首次公開發(fā)行A股股票并上市的具體事宜等議案。

　　不良率控制是關(guān)鍵

　　實際上，城商行密集籌劃上市的一個重要背景就是銀行不良貸款快速上揚。根據(jù)銀監(jiān)會9月末公布的數(shù)據(jù)，9月末上市銀行不良余額9080億元，環(huán)比增長6.9%，不良率1.52%。16家上市銀行中，除了寧波銀行不良率較年初下降以外，其他銀行的不良貸款均出現(xiàn)雙升。

　　以江蘇銀行為例，根據(jù)其招股書，截至2014年12月31日、2013年12月31日和2012年12月31日，江蘇銀行不良貸款率分別為1.3%、1.15%和1.01%。對此，江蘇銀坦承：“報告期內(nèi)本行不良貸款率高于同業(yè)平均不良貸款率水平，主要系其業(yè)務(wù)區(qū)域集中在江蘇省內(nèi)，2012年以來，受宏觀經(jīng)濟下行和外需不振影響，以民營經(jīng)濟、出口加工見長，對出口依存度比較高的長三角不良貸款增長較快，集中爆發(fā)風險的江蘇省原支柱產(chǎn)業(yè)‘鋼貿(mào)、光伏和航運等行業(yè)’也是本行的重點客戶，致使本行報告期內(nèi)不良率高于全國同行平均水平。”

　　實際上，不僅僅是江蘇銀行正在面臨著不良率高企的問題。北京商報記者查閱公開資料發(fā)現(xiàn)，今年5月29日，證監(jiān)會在官網(wǎng)發(fā)布“中小商業(yè)銀行發(fā)行上市審核的監(jiān)管問答”，對審核中小商業(yè)銀行發(fā)行上市時重點關(guān)注的兩類、15個問題一一解答，其中主要內(nèi)容包括風險管理、盈利能力等問題。此外，在2015年全國城商行年會上，銀監(jiān)會主席尚福林說，截至2015年6月末，城商行不良貸款余額升至1120億元，不良貸款率1.37%，較年初增加0.22個百分點?！霸谙喈旈L一段時間內(nèi)，防控信用風險仍然是城商行的首要任務(wù)?！?/p>

　　一位城商行資深從業(yè)人士表示，事實上，這么多年來城商行上市難的最重要問題就在于不良率本身過高，難以達到證監(jiān)會對其相關(guān)的要求?！安涣悸适浅巧绦猩鲜斜仨氁鉀Q的問題?！痹撊耸咳绱吮硎?。

　　轉(zhuǎn)型突圍之路還有多遠

　　值得注意的是，近期城商行上市風聲不斷傳出，也引發(fā)業(yè)內(nèi)對其發(fā)展現(xiàn)狀的關(guān)注。北京商報記者了解到，但在如今經(jīng)濟正面臨下行、利率市場化深入推進的背景下，城商行正面臨著來自不同方面的挑戰(zhàn)。

　　“不良率增加會影響銀行本身的余額儲存量，進而會影響到銀行的具體零售業(yè)務(wù)，城商行零售和大型股份制銀行相比本身就比較小，而且它的規(guī)模產(chǎn)品比較少，銷售渠道也比較少，所以一些零售數(shù)據(jù)很不好看?！币晃粚Ｗ⒊巧绦芯W(wǎng)點資深營銷人士表示。

　　事實上，這只是城商行業(yè)務(wù)面臨挑戰(zhàn)的冰山一角。在銀行業(yè)整體繁榮的表面之下，銀行業(yè)內(nèi)部分化在不斷加劇。比如北京銀行、南京銀行等通過上市迎來高速發(fā)展，內(nèi)部治理持續(xù)優(yōu)化；另一方面，一部分銀行由于資產(chǎn)規(guī)模較小、風控能力較差等因素制約，經(jīng)營陷入了困境。

　　“這主要是跟客戶結(jié)構(gòu)有關(guān)，城商行、農(nóng)商行客戶主要集中在本地，而且貸款規(guī)模小，而大中型銀行大中型客戶比較多，所以城商行只要有一兩個大客戶出問題，整個利潤都會受影響?！币晃徊辉妇呙巧绦懈邔酉虮本┥虉笥浾弑硎?。

　　一位不久之前獲得私募牌照的地方城市銀行副行長對北京商報記者表示，在當前面臨業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型突圍的背景下，城商行不應(yīng)該把國有五大行和大型股份制商業(yè)銀行作為對手，而應(yīng)該立足于本地經(jīng)濟的發(fā)展，進行綜合化經(jīng)營。具體來說，應(yīng)著重業(yè)務(wù)體系、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、風險管理三方面進行調(diào)整，“城商行可以經(jīng)營資產(chǎn)及相應(yīng)的風險和風險資產(chǎn)，而不是持有資產(chǎn)及相應(yīng)的風險到期”。該副行長稱。