“現(xiàn)在銀行的人事部辦公室內(nèi)有一個(gè)大盒子，專門用來(lái)存放辭職員工的辭職信以及相關(guān)離職手續(xù)，離職的員工只要過(guò)來(lái)人事部報(bào)名字，出示證件，就可以拿好相關(guān)材料離職?！蹦硣?guó)有銀行基層員工李鐵(化名)對(duì)記者說(shuō)道，“近期，辭職的人太多，銀行為了簡(jiǎn)化手續(xù)，減少人力，推出了這種方式。”

　　據(jù)了解，截至2015年9月末，16家上市銀行不良貸款余額達(dá)9079.79億元，較年初新增2396.44億元，已經(jīng)接近2014年全年新增量。其中，農(nóng)行不良率達(dá)2.02%，在維持?jǐn)?shù)年低位運(yùn)行后，不良率首次突破2%；緊隨其后的招商銀行不良率為1.6%、興業(yè)銀行不良率為1.57%；另外三家城商行不良率維持在1%以內(nèi)。隨著上市銀行三季報(bào)披露收官，不良資產(chǎn)進(jìn)一步惡化的狂瀾幾乎難以逆轉(zhuǎn)，這已經(jīng)是不良貸款率連續(xù)第九個(gè)季度上升。

　　上海財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院教授奚君羊在接受《國(guó)際金融報(bào)》記者采訪時(shí)提到，前段時(shí)間是銀行高管紛紛跳槽，現(xiàn)在是基層員工排隊(duì)辭職，這些現(xiàn)象都表明現(xiàn)在銀行的日子并不好過(guò)，而這種日子將會(huì)持續(xù)很長(zhǎng)一段時(shí)間。

　　“由于宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響，現(xiàn)在信用風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散蔓延有所加快，風(fēng)險(xiǎn)正從產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)向上下游產(chǎn)業(yè)鏈擴(kuò)散，銀行很多款項(xiàng)無(wú)法收回，不良率上升，銀行只能靠增加存款以及減少成本來(lái)挽回?fù)p失，增加存款則意味著銀行員工業(yè)績(jī)壓力有所加大，減少成本則意味著銀行以前很多的福利不會(huì)再發(fā)放，這兩個(gè)也是基層員工紛紛辭職的主要原因?！鞭删蚍治稣f(shuō)。

　　2015畢業(yè)季已經(jīng)結(jié)束，2016畢業(yè)季招聘剛剛開(kāi)始，很多有志投身銀行業(yè)的畢業(yè)生都感到疑惑。上海財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院學(xué)生孟杰(化名)擔(dān)憂地說(shuō)：“現(xiàn)在的銀行業(yè)上至高管、下至基層員工均出現(xiàn)離職潮，這是否意味著中國(guó)銀行業(yè)已經(jīng)進(jìn)入萎靡時(shí)期？這樣的情況還會(huì)持續(xù)多長(zhǎng)時(shí)間？銀行業(yè)的拐點(diǎn)到底在哪里？面對(duì)職業(yè)的選擇，我們應(yīng)該如何抉擇？”

　　不良率破“2”

　　“為什么要離職？原因很簡(jiǎn)單，我半年前就已經(jīng)想要辭職，但因?yàn)楦鞣N原因拖了一段時(shí)間。近期，三季度由于不良率的飆升，銀行工資再一次減少，這已經(jīng)是第三次降工資了。另外，業(yè)績(jī)壓力更大了，我不得不辭職?！崩铊F對(duì)記者說(shuō)。

　　數(shù)據(jù)顯示，截至今年9月末，16家上市銀行的不良貸款余額達(dá)9080億元，比2014年末增加2048億元。

　　其中三個(gè)“危機(jī)點(diǎn)”引起關(guān)注。第一，9月末農(nóng)行不良貸款余額達(dá)1791.58億元，成為首家不良率突破2%的上市銀行，銀行不良貸款率首次攀升到臨界點(diǎn)2%以上；第二，在不良貸款變動(dòng)趨勢(shì)方面，僅有寧波銀行不良貸款率略降0.01個(gè)百分點(diǎn)，其余15家銀行的不良率均持續(xù)攀升；第三，部分股份制銀行資產(chǎn)質(zhì)量惡化的速度超出市場(chǎng)預(yù)期。以興業(yè)銀行為例，截至9月末，其不良貸款余額為274.87億元，不良貸款率1.57%；而在今年上半年末，其不良貸款余額為222.03億元，不良貸款率1.29%。其不良貸款余額上升了23.8%，不良貸款率更是躥升了0.28個(gè)百分點(diǎn)。

　　奚君羊表示，數(shù)據(jù)體現(xiàn)的不良貸款率水平現(xiàn)階段已經(jīng)很高，但如果將被挪至表外的不良資產(chǎn)納入統(tǒng)計(jì)，中國(guó)銀行業(yè)的不良貸款真實(shí)水平可能還要高。

　　另外，據(jù)招商證券、中銀國(guó)際等券商機(jī)構(gòu)分析師測(cè)算，興業(yè)銀行和平安銀行第三季度不良凈資產(chǎn)形成率已超過(guò)3%。

　　對(duì)此，中國(guó)人民大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院副院長(zhǎng)趙錫軍認(rèn)為，當(dāng)前我國(guó)商業(yè)銀行的不良率平均來(lái)講還是不高的，但2%是一個(gè)比較重要的分水嶺。在他看來(lái)，銀行不良率在2%以下都屬于比較健康的狀況，除了個(gè)別銀行，當(dāng)前商業(yè)銀行總體的資產(chǎn)質(zhì)量還是處于健康的狀況。如果個(gè)別銀行不良率偏高且超過(guò)2%，則需要及時(shí)采取完善的風(fēng)控措施。

　　奚君羊則認(rèn)為，單獨(dú)看不良率的上升并不能反映實(shí)際問(wèn)題，銀行業(yè)真實(shí)的情況要看利潤(rùn)率與不良率的差值，可以說(shuō)收益能否覆蓋風(fēng)險(xiǎn)是銀行包括各類投資的盈虧平衡點(diǎn)和投資決策最重要的依據(jù)，不良貸款是否已經(jīng)超越臨界點(diǎn)才是真正該關(guān)注的重點(diǎn)。最令人憂慮的應(yīng)該是不良率上升的同時(shí)，各大銀行的利潤(rùn)增長(zhǎng)率也在下降。

　　銀監(jiān)會(huì)披露的數(shù)據(jù)顯示，2015年前三季度，四大國(guó)有銀行凈利潤(rùn)增速均下滑至1%以下，其中，中國(guó)銀行三季度凈利潤(rùn)首現(xiàn)單季負(fù)增長(zhǎng)；股份制銀行利潤(rùn)增速明顯分化，最高與最低增速相差6倍之多，這是上市銀行首次出現(xiàn)季度性下滑，給銀行業(yè)績(jī)亮起“紅燈”。

　　“雖然現(xiàn)在不良貸款率逐步攀升，但是總體來(lái)說(shuō)銀行還是盈利的，大部分資金被放到壞賬準(zhǔn)備金里了，這才是導(dǎo)致利潤(rùn)下降的最主要原因，這對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)的安全性應(yīng)該說(shuō)影響不大?！鞭删蛟谡劦姐y行不良率上升帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)談到。

　　但值得注意的是，有財(cái)經(jīng)媒體在梳理存貸息差時(shí)指出：2014年以來(lái)，經(jīng)過(guò)央行6次降低利率后，目前銀行存貸款利差大約在2.5%左右。一般情況下，在發(fā)放貸款的過(guò)程中，人力等各種操作管理成本在1%左右。存貸款稅前毛利潤(rùn)率大約在1.5%，不良率超過(guò)2%以后，利潤(rùn)回報(bào)已經(jīng)不能覆蓋風(fēng)險(xiǎn)損失了。如果事實(shí)真的如此，銀行業(yè)需要進(jìn)一步警惕信用風(fēng)險(xiǎn)。

　　“商業(yè)銀行不良率開(kāi)始呈上升態(tài)勢(shì)，和經(jīng)濟(jì)形勢(shì)密切相關(guān)。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局此前公布了前三季度GDP增長(zhǎng)數(shù)據(jù)為6.9%，這是我國(guó)GDP增速時(shí)隔六年來(lái)再度破七。從目前這種情況看，宏觀經(jīng)濟(jì)在2016年還會(huì)維持6.5%左右的穩(wěn)增長(zhǎng)的狀態(tài)，考慮到銀行貸款的滯后性，即便是未來(lái)一兩年實(shí)體經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，不良率的反彈將會(huì)持續(xù)更長(zhǎng)的時(shí)間，保守估計(jì)至少會(huì)持續(xù)到2016年上半年，但這并不代表著銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)處于不可控制的狀態(tài)，總體來(lái)說(shuō)，銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)還是處在可控狀態(tài)?！鞭删虮硎?。

　　降低不良存量是首要

　　在利率市場(chǎng)化進(jìn)程倒逼下，凈息差持續(xù)收窄的商業(yè)銀行在謀求轉(zhuǎn)型的同時(shí)，也要做好與不良資產(chǎn)“相處”的長(zhǎng)期準(zhǔn)備。一般而言，商業(yè)銀行不良貸款的處置可以通過(guò)清收、核銷、重組、轉(zhuǎn)讓，以及資產(chǎn)證券化等手段化解。

　　根據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至9月末，有11家上市銀行撥備覆蓋率低于200%，而其中降幅最大的是興業(yè)銀行，比6月末下降31.57個(gè)百分點(diǎn)，其次為農(nóng)業(yè)銀行和平安銀行，分別下降20.69和16.06個(gè)百分點(diǎn)。值得注意的是，中行撥備覆蓋率最低為153.7%，工行則為157.6%，逼近銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的150%的紅線。

　　一位業(yè)內(nèi)人士表示，中行撥備覆蓋率153.72%，環(huán)比進(jìn)一步下降3.65個(gè)百分點(diǎn)，預(yù)計(jì)未來(lái)通過(guò)調(diào)節(jié)撥備緩沖利潤(rùn)的空間已不大。同時(shí)，報(bào)道還表示，不良率不斷攀升在一定程度上侵蝕了銀行業(yè)的利潤(rùn)。

　　另外，通過(guò)處置和消化快速增長(zhǎng)的不良貸款，會(huì)對(duì)原本已經(jīng)出現(xiàn)下滑的銀行業(yè)績(jī)?cè)斐蛇M(jìn)一步擠壓。在這種背景下，資產(chǎn)證券化成為盤活不良資產(chǎn)、改善銀行流動(dòng)性的一個(gè)有效途徑。

　　對(duì)此，奚君羊認(rèn)為，下調(diào)撥備率實(shí)際上是一個(gè)數(shù)字游戲，只是賬面變得好看了，利潤(rùn)變多了，撥備項(xiàng)錢變少，實(shí)際上錢并沒(méi)有多，通過(guò)下調(diào)撥備率可以增加資金流動(dòng)性，而資產(chǎn)證券化性質(zhì)雖然和下調(diào)撥備率不一樣，但有一個(gè)共同點(diǎn)，就是增加了銀行的流動(dòng)性。值得注意的是，不良資產(chǎn)不代表就是壞賬，還是有收益的，通過(guò)證券化可以回收更多的錢，投資到更多好的盈利項(xiàng)目上去，給了銀行更多的選擇機(jī)會(huì)，這對(duì)于銀行是有利的。另外，對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，也可以是雙贏的狀態(tài)。

　　中國(guó)社科院金融所銀行研究室主任曾剛則認(rèn)為，面對(duì)升高的商業(yè)銀行不良率，現(xiàn)在銀行自己能做的很少，可以嘗試?yán)^續(xù)加大撥備力度，加大資本充足的準(zhǔn)備和對(duì)壞賬的核銷，嘗試和資產(chǎn)管理公司交易以及不良資產(chǎn)證券化等，這在一段時(shí)間內(nèi)可以起到降低不良率的效果?！暗亲罡镜倪€是我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)怎么能盡快企穩(wěn)增長(zhǎng)，實(shí)現(xiàn)盡快回升。要知道商業(yè)銀行不良率提升，本身是因?yàn)榻?jīng)濟(jì)下行導(dǎo)致信用風(fēng)險(xiǎn)上升?！痹鴦偙硎尽?/p>

　　控制不良增量是底線

　　下調(diào)撥備率、不良資產(chǎn)證券化等途徑能夠有效地改善銀行的流動(dòng)性，主要依靠的是減少銀行不良資產(chǎn)的存量，與之相對(duì)的，“企穩(wěn)”或者說(shuō)控制不良增量也是銀行迫在眉睫需要做的事情之一。

　　標(biāo)準(zhǔn)普爾金融機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)資深董事廖強(qiáng)表示，當(dāng)前僅僅是此輪信貸風(fēng)險(xiǎn)釋放周期的開(kāi)端，未來(lái)2-3年中國(guó)銀行業(yè)不良資產(chǎn)將持續(xù)攀升，目前甚至連上半程都尚未走完。他認(rèn)為，此輪信貸資產(chǎn)質(zhì)量下行周期會(huì)呈現(xiàn)出三波明顯的浪潮：第一波浪潮主要表現(xiàn)為出口和批發(fā)零售業(yè)部門，不良資產(chǎn)主要集中在股份制銀行，從區(qū)域看，大部分不良資產(chǎn)分布在東部沿海地區(qū)；第二波浪潮現(xiàn)在正在全面展開(kāi)，是產(chǎn)能過(guò)剩制造業(yè)帶來(lái)的信貸損失；第三波浪潮表現(xiàn)為主要以房地產(chǎn)行業(yè)為標(biāo)志的信貸損失，這波沖擊現(xiàn)在尚未出現(xiàn)，雖然市場(chǎng)上很多房地產(chǎn)企業(yè)出現(xiàn)了資金周轉(zhuǎn)困難，但是他們依然能夠通過(guò)出售項(xiàng)目獲得回款，目前地產(chǎn)行業(yè)不良貸款仍然維持在非常低的水平，不過(guò)這并不代表房地產(chǎn)行業(yè)沒(méi)有問(wèn)題，房地產(chǎn)行業(yè)信貸危機(jī)一旦爆發(fā)，這種尾部風(fēng)險(xiǎn)對(duì)銀行業(yè)的打擊將非常致命。

　　按照上述“三波浪潮”的判斷，目前中國(guó)銀行業(yè)尚處在風(fēng)險(xiǎn)釋放的開(kāi)端，可以預(yù)見(jiàn)的未來(lái)數(shù)年，中資銀行業(yè)將面臨嚴(yán)峻的資產(chǎn)惡化壓力。這時(shí)，如何控制不良增量則是銀行的首要任務(wù)。

　　實(shí)際上，由于不良貸款率的上升，銀行的貸款考核已經(jīng)日趨嚴(yán)格。業(yè)內(nèi)人士告訴記者，為了避免出現(xiàn)不良貸款被罰，一些銀行業(yè)務(wù)人員已經(jīng)不愿做新的貸款，或者被系統(tǒng)限定不可以再次申報(bào)新的貸款項(xiàng)目，嚴(yán)厲的控制手段在一定程度上減少了不良貸款的比例，但這是一把“雙刃劍”，員工會(huì)因?yàn)楹ε铝P款不愿意做新業(yè)務(wù)，一方面會(huì)導(dǎo)致銀行本身盈利減少，另一方面也會(huì)降低員工自身的績(jī)效與薪資，間接增大了員工離職的可能性，于是出現(xiàn)了文章開(kāi)頭的那一幕。

　　反過(guò)來(lái)看，如果銀行嚴(yán)格按照風(fēng)控機(jī)制放貸，那么，即使有部分貸款確實(shí)收不回來(lái)，也不至于輕易出現(xiàn)不良貸款相隔半年多就猛增三成的情況。很顯然，今年以來(lái)面對(duì)經(jīng)濟(jì)下行的不良局面，管理層面加大了金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的力度，銀行貸款持續(xù)增加，也是造成不良貸款猛增的一個(gè)客觀原因。

　　控制不良貸款增量不僅僅是銀行的事情，我國(guó)的商業(yè)銀行曾長(zhǎng)期受制于地方政府的指揮棒，導(dǎo)致不良貸款難以消除，這種情況在穩(wěn)增長(zhǎng)的壓力之下是否會(huì)死灰復(fù)燃，從而推高銀行不良貸款，更是需要警惕的。包括監(jiān)管部門在內(nèi)，對(duì)銀行業(yè)不良貸款猛增也應(yīng)該高度重視。

　　銀行需引入周期管理

　　“銀行沒(méi)有防范措施，沒(méi)有根據(jù)經(jīng)濟(jì)周期走，這也是導(dǎo)致銀行不良率飆升的重要原因?！鞭删蛑赋?，“當(dāng)前主要商業(yè)銀行還是面臨著宏觀層面經(jīng)濟(jì)周期的問(wèn)題。目前整個(gè)實(shí)體經(jīng)濟(jì)還處于調(diào)整當(dāng)中，從GDP增長(zhǎng)速度破七來(lái)看，盡管該數(shù)據(jù)還在目標(biāo)區(qū)間，但是今年GDP的增速已是近年來(lái)表現(xiàn)比較差的一個(gè)時(shí)間段，這其中面臨的過(guò)剩產(chǎn)能遭遇淘汰，給銀行造成相當(dāng)大的壓力，過(guò)剩產(chǎn)能可能包含銀行信貸在里面，所以如果過(guò)剩產(chǎn)能要淘汰，相似企業(yè)要關(guān)閉，在這種情況下，銀行應(yīng)該學(xué)會(huì)引入周期管理?！?/p>

　　什么是周期管理？奚君羊解釋道：周期是指經(jīng)濟(jì)周期，是指經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中周期性出現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張與經(jīng)濟(jì)緊縮交替更迭、循環(huán)往復(fù)的一種現(xiàn)象，銀行業(yè)和宏觀經(jīng)濟(jì)息息相關(guān)，銀行業(yè)應(yīng)該看經(jīng)濟(jì)周期的“臉色”配備相關(guān)的管理計(jì)劃，對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)周期進(jìn)行預(yù)警。

　　另外，不良率的持續(xù)上升，民營(yíng)銀行以及互聯(lián)網(wǎng)金融的步步逼近，也在昭示著商業(yè)銀行需要進(jìn)一步改革轉(zhuǎn)型。

　　“其實(shí)，從實(shí)際情況來(lái)看，各大銀行的轉(zhuǎn)型已經(jīng)初見(jiàn)成效，但也需要進(jìn)一步推進(jìn)。”奚君羊表示，“如果不是銀行在逐步改革轉(zhuǎn)型，銀行整體受到不良貸款率飆升的影響比我們現(xiàn)在看到的更大，更廣泛?！?/p>

　　實(shí)際上，銀行內(nèi)部已經(jīng)出現(xiàn)很多改革舉措。例如，很多銀行在探索股權(quán)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化、試圖通過(guò)設(shè)立子公司的方式重構(gòu)治理框架，還有醞釀推行員工持股計(jì)劃。工商銀行前行長(zhǎng)楊凱生就曾表示，加快轉(zhuǎn)型是銀行下一步改革的重點(diǎn)，主要集中在調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、盈利結(jié)構(gòu)、渠道結(jié)構(gòu)，降低信貸資產(chǎn)在總資產(chǎn)中的比例等方面。

　　趙錫軍認(rèn)為，總體來(lái)看，商業(yè)銀行不良率升高跟當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)面臨的環(huán)境確實(shí)有聯(lián)系。但他同時(shí)表示，這也和每個(gè)銀行所做的經(jīng)營(yíng)管理的戰(zhàn)略有關(guān)系，一方面，大家都要關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化所帶來(lái)的壓力；另一方面，每家銀行要把握好自身的發(fā)展戰(zhàn)略，特別是加強(qiáng)在風(fēng)險(xiǎn)防控方面的能力。

　　普華永道6月份發(fā)布的研報(bào)稱，商業(yè)銀行既要承受經(jīng)濟(jì)放緩的壓力，又面臨行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)與變革，可謂拐點(diǎn)已過(guò)，真正的考驗(yàn)到來(lái)。

　　那么，拐點(diǎn)真的已經(jīng)過(guò)了嗎？恒豐銀行研究院執(zhí)行院長(zhǎng)、中國(guó)人民大學(xué)重陽(yáng)金融研究院客座研究員董希淼表示，在經(jīng)濟(jì)下行周期，不良貸款“雙升”現(xiàn)象實(shí)際上是可以預(yù)見(jiàn)到的，實(shí)際上也可以看作是銀行為經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和部分行業(yè)去產(chǎn)能化“買單”。目前，還很難判斷拐點(diǎn)將在何時(shí)出現(xiàn)，短期內(nèi)“雙升”趨勢(shì)還會(huì)持續(xù)。

　　奚君羊也認(rèn)同此觀點(diǎn)：“現(xiàn)在談拐點(diǎn)還為時(shí)過(guò)早，或者說(shuō)未來(lái)銀行業(yè)不會(huì)出現(xiàn)明顯拐點(diǎn)，如果銀行業(yè)要出現(xiàn)拐點(diǎn)，就代表著宏觀經(jīng)濟(jì)也要出現(xiàn)拐點(diǎn)。但是就現(xiàn)狀來(lái)看，宏觀經(jīng)濟(jì)的情況更可能是軟著陸，增速降到6字頭，這樣看，銀行業(yè)的表現(xiàn)也不會(huì)出現(xiàn)明顯的拐點(diǎn)?！?/p>

　　不僅銀行自身要防范金融風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)更要如此。此前，銀監(jiān)會(huì)相關(guān)人士對(duì)媒體稱，對(duì)當(dāng)前不良貸款的水平和趨勢(shì)，監(jiān)管部門是有預(yù)判的。目前監(jiān)管部門按月、按季、甚至是按旬來(lái)監(jiān)測(cè)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不良貸款的變化，還會(huì)對(duì)銀行業(yè)不良貸款的整體狀況做壓力測(cè)試，以判斷不良貸款的整體風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行不良貸款率雖然有一定上升，但相比國(guó)際上大銀行的平均不良貸款率，還是比較低的。而且目前整個(gè)銀行業(yè)的盈利還保持著一個(gè)正增長(zhǎng)的狀態(tài)，同時(shí)整體的撥備覆蓋率和撥貸比也相對(duì)充裕，整體風(fēng)險(xiǎn)可控。