16家上市銀行的三季度業(yè)績報告已經(jīng)披露完畢，與市場人士預測相似，銀行業(yè)第三季度的資產(chǎn)質(zhì)量并未迎來拐點。而從國有大行的數(shù)據(jù)上來看，不但不良貸款率進一步升高，反映銀行貸款損失準備金計提是否充足的不良貸款撥備覆蓋率指標，也大幅度降低。

　　外界對于銀行業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量同樣擔憂。《證券日報》記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，進入下半年以來，標普和穆迪已經(jīng)先后下調(diào)了4家銀行的評級展望，而兩大評級機構(gòu)給出的原因主要是“銀行資產(chǎn)質(zhì)量和資本金水平將面臨更大壓力的預期”。

　　撥備覆蓋率逼近監(jiān)管紅線

　　根據(jù)銀監(jiān)會數(shù)據(jù)，截至2015年二季度末，商業(yè)銀行不良貸款余額為10919億元，不良貸款率為1.50%。第三季度監(jiān)測數(shù)據(jù)雖然沒有公布，但是從已經(jīng)披露的上市銀行數(shù)據(jù)來看，1.50%的不良貸款率很可能進一步升高。

　　五大行方面，農(nóng)業(yè)銀行不良貸款率仍較高，其三季度末不良貸款余額為1792億元，同比增長12.3%，，不良貸款率第三季度末達到了2.02%，比2014年年底上升了0.48個百分點，比二季度末上升了0.19個百分點。

　　不良貸款率增長幅度最小的為交通銀行，截至三季度末，交行不良貸款余額為528.75億元，較上年年末增加98.58億元；不良貸款率為1.42%，較上年年末上升0.17個百分點。

　　建設銀行、工商銀行和中國銀行在第三季度末的不良貸款率分別為1.45%、1.44%和1.43%，分別比去年年末上升0.26個、0.31個和0.25個百分點。

　　在不良貸款余額總量上，除了交通銀行以外，其他四家銀行都在千億元級別，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、建設銀行、中國銀行的不良貸款余額分別為1714.08億元、1791.58億元、1499.71億元和1290.72億元。

　　高華證券研報顯示，因年初至今需求不振導致企業(yè)盈利疲軟，銀行業(yè)短期內(nèi)不良貸款壓力仍將持續(xù)。

　　除了不良貸款率和不良貸款余額雙升外，五家國有銀行的撥備覆蓋率均大幅度下降。所謂撥備覆蓋率，即實際上銀行貸款可能發(fā)生的呆、壞賬準備金的使用比率。不良貸款撥備覆蓋率是衡量商業(yè)銀行貸款損失準備金計提是否充足的一個重要指標。該項指標從宏觀上反映銀行貸款的風險程度及社會經(jīng)濟環(huán)境、誠信等方面的情況。

　　數(shù)據(jù)顯示，截至三季度末，農(nóng)業(yè)銀行撥備覆蓋率為218.30%，為五大行最高，但仍比去年年底下降了68.23個百分點，環(huán)比下降了20.69個百分點。

　　建設銀行和交通銀行的撥備覆蓋率分別為178.99%和165.33%，其中交通銀行撥備覆蓋率下降較慢，僅下降了13.55個百分點，建設銀行則下降了43.34個百分點。

　　根據(jù)銀監(jiān)會要求，貸款撥備率（貸款損失準備占貸款的比例）不低于2.5%，撥備覆蓋率（貸款損失準備占不良貸款的比例）不低于150%，原則上按兩者孰高的方法確定銀行業(yè)金融機構(gòu)貸款損失準備監(jiān)管要求。

　　因此，150%為銀行業(yè)撥備覆蓋率的紅線，而國有大行中有兩家銀行的撥備覆蓋率已經(jīng)逼近這一數(shù)據(jù)，分別為157.63%和153.72%。

　　四家銀行評級展望遭下調(diào)

　　或許是考慮到相關(guān)銀行資產(chǎn)質(zhì)量未改觀的影響，標普和穆迪已經(jīng)先后下調(diào)了四家銀行的評級展望。

　　7月份，標普稱，由于資本弱化，將南京銀行評級下調(diào)至“BB+”，展望為穩(wěn)定。在此之前，該行的信用等級為“BBB-”。

　　9月份，標普又出手，將兩家股份制銀行的評級展望由穩(wěn)定調(diào)整至負面，以反映中國經(jīng)濟信用風險上升。

　　10月份，穆迪將一家股份制銀行的評級展望從穩(wěn)定調(diào)整為負面，穆迪表示，評級展望的調(diào)整反映該行未來一至兩年資產(chǎn)質(zhì)量和資本金水平將面臨更大壓力的預期，這是因為該行過去兩年貸款和資產(chǎn)增速快于同業(yè)平均水平，而且不良貸款率和90天以上逾期率均有所上升。

　　上周，瑞銀將H股上市銀行徽商銀行2015年至2017年盈利預測下調(diào)4%至24%，目標價由3.1元下調(diào)至2.8元，并表示徽商銀行上半年的逾期貸款增加了74%，反映資產(chǎn)質(zhì)量壓力增加。