銀行業(yè)新常態(tài)所呈現(xiàn)出來的不良貸款余額及不良率上升并不可怕。應(yīng)以平常心正確看待，并制定針對(duì)性的因應(yīng)之策。當(dāng)前需要格外注意的、必須堅(jiān)決遏制住的問題，是“潮水效應(yīng)”的影響力以及金融腐敗對(duì)銀行系統(tǒng)的強(qiáng)大腐蝕力。

　　看陸續(xù)公布的銀行業(yè)三季度數(shù)據(jù)，無論不良貸款余額還是不良率都呈現(xiàn)連續(xù)上升態(tài)勢(shì)，銀行資產(chǎn)質(zhì)量下行壓力增大，利潤(rùn)增速大幅下滑。有專家學(xué)者驚呼，中國(guó)銀行業(yè)危機(jī)將至。筆者認(rèn)為，“不良雙升”是銀行業(yè)在進(jìn)入經(jīng)濟(jì)新常態(tài)后轉(zhuǎn)型升級(jí)過程中必須經(jīng)歷的風(fēng)險(xiǎn)體驗(yàn)，應(yīng)以平常心正確看待，并制定針對(duì)性的因應(yīng)之策。

　　今年以來，商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)逐步體現(xiàn)出如下趨勢(shì)性特征：一是貸款增速回穩(wěn)，即由“講增速”向“講轉(zhuǎn)速”轉(zhuǎn)變，由“講數(shù)量”向“講質(zhì)量”轉(zhuǎn)變，由“講占比”向“講戰(zhàn)略”轉(zhuǎn)變；二是存貸利差收窄，商業(yè)銀行正在向管理要效益，向定價(jià)要效益，向風(fēng)控要效益，向服務(wù)要效益；三是向社會(huì)融資方式轉(zhuǎn)變，銀行業(yè)正在努力探索利用信息技術(shù)加強(qiáng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新，包括加強(qiáng)負(fù)債業(yè)務(wù)創(chuàng)新，加強(qiáng)信貸和非信貸業(yè)務(wù)創(chuàng)新，加強(qiáng)表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新等；四是不良貸款在反彈，如三季度末，在滬深股市16家上市銀行中，農(nóng)行不良貸款率最高，達(dá)到2.02%，是唯一一家不良率攀升至2%以上的上市商業(yè)銀行。所以，銀行業(yè)在及時(shí)核銷不良、積極盤活不良、爭(zhēng)取重組不良、探索轉(zhuǎn)化不良等方面重任在肩；五是銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)明顯分化，大型銀行在探索綜合化經(jīng)營(yíng)的集團(tuán)發(fā)展道路；大部分中小型銀行則更關(guān)注走特色化經(jīng)營(yíng)之路，單一行業(yè)的金融機(jī)構(gòu)可能會(huì)相繼出現(xiàn)；六是“寬進(jìn)嚴(yán)管”，也就是強(qiáng)化守法合規(guī)經(jīng)營(yíng)，強(qiáng)化合規(guī)意識(shí)、風(fēng)險(xiǎn)主體意識(shí)和責(zé)任意識(shí)。由此可見，“不良雙升”是我國(guó)銀行業(yè)進(jìn)入新常態(tài)的一個(gè)重要特征。

　　國(guó)際經(jīng)驗(yàn)顯示，商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量還具有周期性波動(dòng)的特征，并且與宏觀經(jīng)濟(jì)周期有較強(qiáng)正向相關(guān)性。在經(jīng)濟(jì)上行周期，信貸規(guī)模順周期擴(kuò)張行為形成“漲潮效應(yīng)”，卻對(duì)日后銀行資產(chǎn)質(zhì)量造成很大壓力；一旦經(jīng)濟(jì)進(jìn)入下行周期，“落潮效應(yīng)”顯現(xiàn)，資產(chǎn)價(jià)格從高位回落往往成為資產(chǎn)質(zhì)量下降甚至惡化的導(dǎo)火索，房地產(chǎn)市場(chǎng)泡沫破裂是最典型的情形，波及面最為廣泛，影響也最為深遠(yuǎn)。

　　我國(guó)經(jīng)濟(jì)經(jīng)歷的下行周期，并不是像西方國(guó)家那樣從繁榮到危機(jī)那種“過山車”似的周期性調(diào)整，而是通過主動(dòng)引導(dǎo)經(jīng)濟(jì)換擋，促使增速適度放緩，同時(shí)加強(qiáng)調(diào)結(jié)構(gòu)、促轉(zhuǎn)型、惠民生，以提高經(jīng)濟(jì)質(zhì)量和效益，追求經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。在這樣的轉(zhuǎn)型、調(diào)整期，銀行信貸資產(chǎn)規(guī)模和結(jié)構(gòu)自然都要有適應(yīng)性的調(diào)整，所以，此時(shí)“不良雙升”和信貸資產(chǎn)質(zhì)量下降是正常現(xiàn)象。換言之，在這樣的特殊時(shí)期，非要銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量時(shí)時(shí)達(dá)標(biāo)、處處達(dá)標(biāo)，甚至不斷向好，是不切實(shí)際的。不僅如此，按銀行業(yè)轉(zhuǎn)型改革的現(xiàn)狀，“十三五”之初比如2016年，銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量也難有多大改觀。

　　所以，銀行業(yè)新常態(tài)所呈現(xiàn)出來的上述反應(yīng)并不可怕。當(dāng)前需要格外注意，必須堅(jiān)決遏制住的，有這么兩個(gè)問題：

　　第一，“潮水效應(yīng)”的影響力萬不可忽視。有些商業(yè)銀行處理不好金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的關(guān)系，不能有效把握眼前利益與長(zhǎng)遠(yuǎn)利益的關(guān)系，急功近利，違反信貸政策，違反“七不準(zhǔn)、四公開”，進(jìn)行不規(guī)范經(jīng)營(yíng)，甚至從事一些與金融同業(yè)、影子銀行、房地產(chǎn)融資、傘形信托、股票配資等的嚴(yán)重違法違規(guī)交易，在獲得短期高收益的同時(shí)，聚集了各種金融風(fēng)險(xiǎn)，形成了各種不良貸款。同時(shí)，新增不良貸款的區(qū)域多來自于外向型的沿海地區(qū)。從行業(yè)分布情況看，由于貸款投向有色金屬、船舶制造、鋼鐵、鋼貿(mào)、煤炭、光伏等產(chǎn)能過剩行業(yè)和制造業(yè)，形成的不良貸款，而且行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)暴露較為充分。

　　第二，金融腐敗對(duì)銀行系統(tǒng)的腐蝕力強(qiáng)大。今年以來，爆出的一樁樁、一件件金融違紀(jì)金融腐敗大案要案，已席卷資本市場(chǎng)乃至整個(gè)金融界。而貸款腐敗一直是銀行系統(tǒng)的痼疾。去年9月，中紀(jì)委曾先后通報(bào)多名金融高管被查，據(jù)新媒體的統(tǒng)計(jì)，有過半金融機(jī)構(gòu)高管都栽在了貸款腐敗上。

　　因此，在今年剩下的不到兩個(gè)月時(shí)間內(nèi)，盡管經(jīng)營(yíng)環(huán)境仍然復(fù)雜多變，審慎監(jiān)管持續(xù)加強(qiáng)，利率市場(chǎng)化和金融脫媒加速發(fā)展，銀行間競(jìng)爭(zhēng)會(huì)更加激烈，但是，銀行業(yè)加強(qiáng)改革和創(chuàng)新，解決“不良雙升”問題的決心不能變。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)針對(duì)信貸資產(chǎn)質(zhì)量的惡化壓力，綜合運(yùn)用多種手段，提高實(shí)質(zhì)性風(fēng)險(xiǎn)化解效果和處置回收率。根據(jù)不良貸款管控的新形勢(shì)，在堅(jiān)持自主清收的基礎(chǔ)上，加大呆賬核銷力度，推進(jìn)不良貸款批量轉(zhuǎn)讓，化解存量不良資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)然，也要從整個(gè)銀行的全面資產(chǎn)、風(fēng)險(xiǎn)管理角度來籌劃不良資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的化解。銀行需要統(tǒng)籌各個(gè)環(huán)節(jié)，包括管理體制，全面風(fēng)險(xiǎn)管理要求，貸后管理，客戶管理維護(hù)，押品處置和管理，以及不良資產(chǎn)的清收、退出、核銷等，還要根據(jù)不良資產(chǎn)的重點(diǎn)地區(qū)、行業(yè)，有系統(tǒng)有差別地控制和防范風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，加大信貸資產(chǎn)證券化、常態(tài)化的運(yùn)作力度，通過信貸資產(chǎn)證券化，盤活銀行信貸資金存量，增加信貸增量，釋放銀行再補(bǔ)充資本壓力，并學(xué)會(huì)將信貸資產(chǎn)證券化變成常規(guī)化資產(chǎn)管理工具，以便優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提高信貸資產(chǎn)運(yùn)作質(zhì)量。

　　更重要的是必須進(jìn)一步加大金融反腐力度。借助中央巡視組在今年11月入駐工、農(nóng)、中、建等國(guó)有銀行之機(jī)，除了要挖出那些金融腐敗的“老虎和蒼蠅”之外，還要組織專人對(duì)國(guó)有銀行近3年來已核銷不良貸款開展真實(shí)性檢查，精細(xì)核查貸款核銷真相，還原不良貸款形成的本來面目，避免通過“假核銷”來掩蓋不良貸款下降的“黑幕”，達(dá)到從源頭減少各類人為因素甚至“內(nèi)鬼”作怪帶來的不良貸款增長(zhǎng)，從而為銀行業(yè)營(yíng)造一個(gè)信貸資產(chǎn)良性循環(huán)、有效支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的營(yíng)商環(huán)境。

　　(□王 勇 作者系中國(guó)人民銀行鄭州培訓(xùn)學(xué)院教授，研究專員，銀行業(yè)研究與診斷中心主任)