銀行的經(jīng)營目標(biāo)，是在風(fēng)險可控的前提下實現(xiàn)盈利最大化，而不是簡單攀比同業(yè)、追求更低的不良，不良率只要在預(yù)期之內(nèi)就應(yīng)該容忍。從社會角度講，銀行不良率不是越低越好，銀行壓降不良的幅度要看實體經(jīng)濟承受的程度

　　2012年開始，我國銀行不良余額和不良率指標(biāo)開始由“雙降”轉(zhuǎn)為“雙升”。近期，銀行紛紛加大力度化解、清收不良。其實，從宏觀角度看，隨著我國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的深入推進，不良率波動是銀行資產(chǎn)質(zhì)量對宏觀經(jīng)濟變動的正常反應(yīng)，銀行應(yīng)對此保持一定的容忍度。

　　說到底，銀行擔(dān)憂不良，無外乎以下原因。一是盈利能力降低。隨著利率市場化加快，銀行凈息差收窄，銀行消化不良能力也在下降，對不良容忍度相應(yīng)降低。二是不良侵蝕利潤。新增不良必須要計提撥備，而增提的撥備會沖減利潤，撥備后的凈利潤甚至可能零增長。三是撥備覆蓋率的“杠桿”作用進一步吞噬利潤。150%撥備覆蓋率是監(jiān)管的底線，銀行過去的撥備覆蓋率遠高于底線，新增1元不良資產(chǎn)，銀行只需計提1元撥備即可。而如今，部分銀行撥備覆蓋率已逼近底線，新增1元不良至少要增提1.5元撥備才能達標(biāo)。

　　銀行業(yè)是經(jīng)營風(fēng)險的特殊行業(yè)，必須通過承擔(dān)風(fēng)險才能取得收益。銀行的經(jīng)營目標(biāo)，是在風(fēng)險可控的前提下實現(xiàn)盈利最大化，而不是簡單攀比同業(yè)、追求更低的不良，不良率只要在預(yù)期之內(nèi)就應(yīng)該容忍。必須看到，目前不良雖然“雙升”，但仍處于歷史上的低水平區(qū)間，與國際先進同業(yè)相比也處于較低水平。同時，對不良也要客觀分析，不良貸款不等于損失貸款。據(jù)統(tǒng)計，不良貸款中仍有50%可以收回，真正損失的只有約10%，銀行對不良“雙升”不必緊張。

　　從社會角度講，銀行不良率不是越低越好。銀行不良率下降得過快、過多，反而對經(jīng)濟發(fā)展不利。銀行壓降不良的幅度，要看實體經(jīng)濟承受的程度。前期，由于部分地區(qū)、部分行業(yè)風(fēng)險暴露，個別銀行惜貸、壓貸甚至抽貸。銀行因此減少了新增貸款，表面上看是降低了風(fēng)險，實際上，對存量貸款卻并非好事。相對于增量貸款，存量貸款規(guī)模更大，如果存量出現(xiàn)不良，銀行就會遇到更大的麻煩。因此，銀行不能因為顧忌不良“雙升”而裹足不前，必須在積極化解的同時，加大力度支持實體經(jīng)濟，在發(fā)展中控制不良，在盤活中消化不良。“皮之不存，毛將焉附”。銀行與實體經(jīng)濟共生共榮，過分追求較低的不良率，采取激進手段清收不良，既不利于經(jīng)濟穩(wěn)定，更不利于銀行發(fā)展。

　　雖說經(jīng)濟環(huán)境對資產(chǎn)質(zhì)量有重要影響，但這畢竟是外因，銀行自身的風(fēng)險管理能力才是決定性因素。從宏觀上看，行業(yè)風(fēng)險和宏觀經(jīng)濟風(fēng)險并不完全一致，經(jīng)濟雖然處于下行期，但只要把握好行業(yè)發(fā)展機遇，照樣可以打造新業(yè)務(wù)增長點；客戶風(fēng)險與行業(yè)風(fēng)險走勢也不盡相同，在行業(yè)不景氣時期，選擇好行業(yè)里的優(yōu)質(zhì)客戶，照樣能增加利潤來源。如何在經(jīng)濟環(huán)境劇烈變化中甄別行業(yè)和客戶，有效防范風(fēng)險，考驗著銀行的管理水平。

　　當(dāng)然，在提高管理水平的同時，銀行也必須創(chuàng)造條件支持不良化解。目前，不良貸款轉(zhuǎn)讓依賴于資產(chǎn)管理公司，渠道相對狹窄。未來，應(yīng)積極探索不良資產(chǎn)證券化，完善法律制度，出臺支持措施，運用市場機制發(fā)現(xiàn)不良資產(chǎn)的價值。唯有如此，才能既豐富市場投資品種，又提高銀行不良回收效率。

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