雖然具體監(jiān)管方案還未公布，但網(wǎng)貸（P2P）資金存托管已成兵家必爭(zhēng)之地。第三方支付公司如匯付天下和富友支付，商業(yè)銀行包括民生銀行、徽商銀行和浙商銀行等，紛紛介入這一領(lǐng)域。

　　爭(zhēng)食P2P資金存托管“蛋糕”，第三方支付公司并未出局。而銀行的加入，則使“蛋糕爭(zhēng)奪戰(zhàn)”愈演愈烈。

　　第三方支付

　　強(qiáng)推聯(lián)合存托管

　　“托管”和“存管”僅一字之差，卻讓第三方支付公司有喪失P2P資金托管收入的可能。在這一領(lǐng)域深耕多年的匯付天下和富友支付，自然不愿將之拱手讓出。公開數(shù)據(jù)顯示，匯付天下的第三方托管系統(tǒng)有800多家P2P平臺(tái)接入，富友支付則有500多家平臺(tái)接入，二者是市場(chǎng)上主要的參與方。

　　此外，匯付天下近期還聯(lián)合恒豐銀行和上海銀行，推出資金聯(lián)合存管業(yè)務(wù)。其中，匯付天下為P2P平臺(tái)提供賬戶系統(tǒng)、支付結(jié)算、數(shù)據(jù)運(yùn)營(yíng)等服務(wù)，而銀行方則為P2P平臺(tái)開立資金存管賬戶，監(jiān)管P2P平臺(tái)獨(dú)立存管專戶，并備案管理P2P平臺(tái)投資標(biāo)的。

　　富友支付則與中國(guó)建設(shè)銀行上海分行和中國(guó)銀行上海分行合作，開發(fā)了聯(lián)合托管方案。其中，富友支付負(fù)責(zé)提供托管系統(tǒng)、技術(shù)支持、運(yùn)營(yíng)維護(hù)以及對(duì)P2P平臺(tái)的資質(zhì)把關(guān)審核，相關(guān)銀行則擔(dān)任P2P公司資金存管主體。P2P公司用戶的交易沉淀資金存管于P2P在銀行開立的專戶，用戶資金在交易后進(jìn)入銀行專項(xiàng)賬戶，而不是第三方支付公司的備付金賬戶。

　　“其實(shí)，目前市場(chǎng)上第三方支付公司和銀行合作的存托管方案大同小異，即將網(wǎng)貸平臺(tái)的資金流和信息流嚴(yán)格區(qū)分開，資金流通過銀行存管實(shí)現(xiàn)，第三方支付公司在其中發(fā)揮支付通道作用；信息流則通過第三方支付公司為平臺(tái)客戶建立的記賬簿功能，實(shí)現(xiàn)客戶的查詢、充值、提現(xiàn)、投標(biāo)等操作指令的傳遞，在交易過程中實(shí)現(xiàn)平臺(tái)與客戶資金的完全隔離?！毙哦桓笨偛脛⒁幻窀嬖V證券時(shí)報(bào)記者，銀行的介入幫助，真正實(shí)現(xiàn)了信息流與資金流的第三方驗(yàn)核功能，這才能符合未來的監(jiān)管要求。

　　銀行搶食蛋糕

　　其實(shí)，第三方支付公司拉上銀行也是政策所迫。8月初的《非銀行支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法》（征求意見稿）明確了支付公司的資金通道角色。這意味著第三方支付公司的網(wǎng)貸托管平臺(tái)不合規(guī)，客觀上要求銀行介入并成為P2P資金存托管主體。

　　目前，銀行介入P2P資金存托管主要有兩種渠道——一種是直接和P2P平臺(tái)合作，推出資金存托管方案；另一種是和第三方支付公司合作，推出聯(lián)合存托管方案，第三方支付主要作為資金通道。

　　早在今年2月，民生銀行資產(chǎn)托管部即推出“網(wǎng)絡(luò)交易平臺(tái)資金托管系統(tǒng)”。該系統(tǒng)由賬戶層、支付層和應(yīng)用層三部分組成，在賬戶隔離方面，能有效隔離客戶交易資金與網(wǎng)絡(luò)交易平臺(tái)自有資金，各網(wǎng)絡(luò)交易平臺(tái)托管賬戶間擁有獨(dú)立的賬戶體系。

　　此外，該系統(tǒng)為平臺(tái)的每位投資者單獨(dú)開立管理賬戶，記錄其資金和交易信息，并在民生銀行官方網(wǎng)站為投資者提供賬戶查詢服務(wù)。投資者交易密碼由銀行管理，每筆交易均在銀行端完成密碼驗(yàn)證，確保根據(jù)投資者真實(shí)意愿進(jìn)行交易。

　　徽商銀行的P2P資金托管業(yè)務(wù)則由其直銷銀行“徽常有財(cái)”主導(dǎo)，具體是為P2P平臺(tái)投資人及借款人批量開立直銷銀行電子賬戶，充分發(fā)揮直銷銀行的資金歸集功能。平臺(tái)方無法接觸到資金，以符合監(jiān)管要求。

　　記者了解到，徽商銀行直銷銀行也將和第三方支付公司合作，推出聯(lián)合存托管業(yè)務(wù)，批量將其托管的P2P客戶轉(zhuǎn)移到徽商銀行存管賬戶中，第三方支付公司仍主要發(fā)揮資金歸集的通道作用。

　　三方訴求各不同

　　對(duì)銀行來說，介入P2P平臺(tái)資金托管符合國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管政策的要求，但搭建存管系統(tǒng)工程浩大，收入成本是否能夠匹配難以預(yù)計(jì)。而P2P平臺(tái)近年來違約、跑路事件層出，也是銀行遲遲不愿在此業(yè)務(wù)領(lǐng)域發(fā)力的原因之一。

　　“目前我們剛涉足此項(xiàng)業(yè)務(wù)，風(fēng)控相對(duì)謹(jǐn)慎，合作平臺(tái)我們都有盡調(diào)流程?！币患覈?guó)有大行省級(jí)分行相關(guān)業(yè)務(wù)人士說。

　　此外，銀行還制定各種風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)，“比如一家推出存托管方案的銀行，對(duì)P2P公司注冊(cè)資金、成立時(shí)間、股東背景，以及是否有協(xié)會(huì)等官方身份等多個(gè)方面都有考量?！币患揖W(wǎng)貸公司內(nèi)部人士說。

　　對(duì)P2P公司來說，引入銀行存管不僅是自身規(guī)范要求，還涉及正式監(jiān)管文件頒布后能否合規(guī)經(jīng)營(yíng)的問題。據(jù)拍拍貸CEO張俊介紹，拍拍貸去年10月份就與長(zhǎng)沙銀行合作資金存托管，目前拍拍貸三分之一的資金已實(shí)現(xiàn)銀行存管。

　　而對(duì)部分小平臺(tái)來說，其與銀行談判的籌碼并不大，需要第三方支付公司的參與?！斑€有一項(xiàng)是賬戶遷移工作。網(wǎng)貸公司單獨(dú)和銀行談判艱難且復(fù)雜，第三方支付作為技術(shù)輔助方，以其多年和網(wǎng)貸公司的合作經(jīng)驗(yàn)，可以開發(fā)出標(biāo)準(zhǔn)化流程以完成此項(xiàng)工作，有利于加快推進(jìn)P2P資金的銀行存托管進(jìn)程?！倍倘诰W(wǎng)CEO王坤說。

　　對(duì)第三方支付公司來說，保住這塊收入，甚至和銀行合作增加這塊收入，已成為當(dāng)務(wù)之急，但這并不容易實(shí)現(xiàn)。

　　“之前第三方支付托管費(fèi)用在千分之一到千分之三不等，大的網(wǎng)貸平臺(tái)也能談到萬分之八水平，現(xiàn)在銀行存管費(fèi)至少有萬分之五水平。”一家P2P平臺(tái)負(fù)責(zé)人說，希望第三方支付公司也能讓些利。