降息、降準(zhǔn)是今年頻繁見(jiàn)諸于媒體的高頻詞，很多老百姓都知道它們是“央行”調(diào)控經(jīng)濟(jì)的利器，但對(duì)老百姓而言，降息、降準(zhǔn)又代表著什么？老百姓應(yīng)該如何理財(cái)？本期我們邀請(qǐng)杭州銀行北京分行的零售金融部總經(jīng)理徐亦軍，為大家答疑解惑。

　　“降息”“降準(zhǔn)”刺激經(jīng)濟(jì)

　　影響百姓錢袋子

　　徐亦軍認(rèn)為“降息”的影響非常直接，它使我們的存款利率降低，同時(shí)存款利率又是一個(gè)標(biāo)桿，存款利率降低，那么銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益也會(huì)隨著出現(xiàn)下調(diào)，與普通百姓最相關(guān)的存款、理財(cái)產(chǎn)品，其價(jià)格也會(huì)下降。

　　那么“降準(zhǔn)”怎么會(huì)影響到存款利率呢？這是因?yàn)楫?dāng)前的存款利率已逐步走向市場(chǎng)化，每家銀行在國(guó)家規(guī)定的范圍內(nèi)已具有自主的定價(jià)權(quán)。比如1年期的定期存款利率，當(dāng)前國(guó)家規(guī)定的基準(zhǔn)利率為1.75%、銀行可以上浮的上限為50%，既可以是1.75%的基準(zhǔn)利率，也可以上浮50%使利率達(dá)到2.625%。因此不論“降息”與"降準(zhǔn)"，都會(huì)影響到普通居民最為關(guān)心的存款利率與理財(cái)產(chǎn)品收益。

　　“降息”“降準(zhǔn)”持續(xù)進(jìn)行

　　百姓如何理財(cái)

　　如果“降息”“降準(zhǔn)”會(huì)得到持續(xù)，尤其是我國(guó)“降準(zhǔn)”的空間很大，這都將持續(xù)對(duì)普通居民的投資理財(cái)產(chǎn)生重大影響。

　　徐亦軍對(duì)大家的建議是：一是將大部分資金購(gòu)買為長(zhǎng)期的定期存款，比如3年期、5年期定期，以此來(lái)鎖定較高的收益，使得在今后的若干年里享有這個(gè)收益；同時(shí)，將剩余的小部分資金購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品，以保持家庭資金的流動(dòng)性，方便使用。從而兼顧資金的收益性和靈活性。

　　收益率高

　　城商行讓利多

　　如果老百姓愿意把長(zhǎng)期的定期存款作為投資重點(diǎn)，剩余資金購(gòu)買部分理財(cái)進(jìn)行配置，在各行存款利率、理財(cái)收益率并不相同的情況下，很多老百姓對(duì)如何選擇銀行感到困惑。

　　徐亦軍認(rèn)為對(duì)于存款利率、理財(cái)收益率的高低，有這樣一個(gè)普遍情況：國(guó)有銀行低于股份制商業(yè)銀行，股份制商業(yè)銀行低于城市商業(yè)銀行。也就是說(shuō)，城市商業(yè)銀行為吸引更多客戶，收益率往往最高，給予客戶的讓利也越多。

　　以杭州銀行的理財(cái)產(chǎn)品為例，在對(duì)理財(cái)產(chǎn)品定價(jià)時(shí)，杭州銀行選擇了8家具有競(jìng)爭(zhēng)力的銀行，以它們理財(cái)產(chǎn)品的平均收益率為參照，并在這個(gè)基礎(chǔ)上再加上0.2%的收益進(jìn)行定價(jià)。再如，杭州銀行的存款利率，在國(guó)家允許的范圍內(nèi)，較基準(zhǔn)利率的上浮比例一般達(dá)到30%-35%，成為全國(guó)各銀行存款利率較高的銀行之一。