5年沒有銀行股上市、8年沒有城商行上市的銀行業(yè)IPO窘境即將被打破。

　　6月12日，證監(jiān)會網(wǎng)站預(yù)先披露江蘇銀行首次公開發(fā)行股票招股說明書，按照此前慣例，這意味著江蘇銀行很可能短期內(nèi)實現(xiàn)上會。

　　此外，《證券日報》記者注意到，截至6月11日，杭州銀行、江蘇吳江農(nóng)村商業(yè)銀行、江蘇常熟農(nóng)村商業(yè)銀行、江蘇銀行、上海銀行、貴陽銀行、成都銀行、無錫農(nóng)村商業(yè)銀行、江蘇張家港農(nóng)村商業(yè)銀行和江蘇江陰農(nóng)村商業(yè)銀行10家地方銀行的審核狀態(tài)均更新至“已反饋”狀態(tài)。

　　另據(jù)本報記者初略統(tǒng)計，10家排隊銀行最低的募資規(guī)模(按照1倍市凈率發(fā)行計算)超過了500億元，而如果按照較高市凈率(2倍左右估值)發(fā)行，募集資金上限可達千億元。

　　募資下限逾500億元

　　地方銀行上市已經(jīng)經(jīng)歷了多年等待。

　　以江蘇銀行為例，2010年12月，該行股東大會審議通過了《關(guān)于申請首次公開發(fā)行境內(nèi)人民幣普通股( A 股)股票并上市的議案》，此后由于銀行股上市閘門一直未開，不得不4次延長上市決議有效期。

　　證監(jiān)會最新公布的預(yù)披露招股書顯示，江蘇銀行將在上交所發(fā)行股數(shù)不超過26億股，發(fā)行后總股數(shù)不超過130億股。此外，江蘇銀行2014年年報顯示，截至去年年底，江蘇銀行總資產(chǎn)為10383億元，同比增長36%，居全國城商行第三位；2014年凈利潤為86.99億元，同比增長6.1%。

　　從發(fā)行的股權(quán)規(guī)模來看，以江蘇銀行的發(fā)行新股數(shù)量最多，不超過25.975億股；其次是上海銀行，擬發(fā)行不超過12億股；而擬發(fā)行數(shù)量最少的為吳江農(nóng)商行，擬發(fā)行不超過1.115億股。

　　《證券日報》記者根據(jù)10家銀行擬發(fā)行的規(guī)模上限和每股凈資產(chǎn)(被多家銀行描述為發(fā)行價格的下限)能夠大致測算出10家銀行的募集資金規(guī)模。測算顯示，10家擬上市銀行合計募集資金的規(guī)模超過了500億元，其中，上海銀行和江蘇銀行的募集規(guī)模最大，均突破百億元，杭州銀行如果能以1.2倍以上的市凈率發(fā)行，募集資金規(guī)模也有望超過百億元大關(guān)；而農(nóng)商行的募集規(guī)模均相對較少，如果按照凈資產(chǎn)低估值發(fā)行，最高僅為20億元左右。

　　主動承諾穩(wěn)定股價

　　對于被市場形容為“恐龍”的擬上市銀行來說，為了給投資者增強信心，多數(shù)擬上市銀行在按照規(guī)定披露大小非鎖定期的同時，還公布了限價減持的方案。

　　例如，江陰農(nóng)商行披露，其前十大股東承諾：“自本行股票在深圳證券交易所上市交易之日起36個月內(nèi)不轉(zhuǎn)讓，亦不由本行回購”。其中，前五大股東還特別承諾：“所持股票在鎖定期滿后兩年內(nèi)減持的，減持價格將不低于發(fā)行價；若江陰農(nóng)商銀行股票上市后6個月內(nèi)如公司股票連續(xù)20個交易日的收盤價均低于發(fā)行價，或者上市后6個月期末收盤價低于發(fā)行價，所持江陰農(nóng)商銀行股票的鎖定期限自動延長6個月”。

　　限期、限價減持僅僅是擬上市銀行穩(wěn)定投資者信心的第一步，絕大多數(shù)擬上市銀行均提出了上市三年內(nèi)穩(wěn)定股價的措施，提出的觸發(fā)條件都為“A股股票持續(xù)20個交易日收盤價均低于最近一期每股凈資產(chǎn)”。

　　《證券日報》記者注意到，多數(shù)銀行承諾在觸發(fā)啟動股價穩(wěn)定措施條件之日起的幾個交易日內(nèi)，制定穩(wěn)定股價的具體方案，具體方案包括擬回購股份的數(shù)量范圍、價格區(qū)間、完成條件等。

　　例如，江蘇銀行承諾，“當觸發(fā)前述股價穩(wěn)定措施的啟動條件時，本行應(yīng)依照法律、法規(guī)、規(guī)范性文件、公司章程及本行內(nèi)部治理制度的規(guī)定，及時履行相關(guān)法定程序后采取以下部分或全部措施穩(wěn)定本行股價”，其中包括“上市三年內(nèi)以累計不低于5億元自有資金，以不超過每股凈資產(chǎn)的價格回購社會公眾股”；常熟農(nóng)商行則承諾，“將自股價穩(wěn)定方案公告之日起90個自然日內(nèi)通過證券交易所以集中競價的交易方式回購本行社會公眾股份，回購股份數(shù)量不低于本行股份總數(shù)的1%”。

　　此外，大股東增持以及高管增持也是各家銀行在穩(wěn)定股價條件被觸發(fā)時選擇的策略。江蘇銀行提出，當觸發(fā)股價穩(wěn)定措施的啟動條件時，第一大股東江蘇信托以累計不低于最近一個年度現(xiàn)金分紅15%的資金，非獨立董事、高管以累計不低于上一年度稅后薪酬15%的資金增持公司股票；江陰農(nóng)商行“董監(jiān)高”每12個月內(nèi)用于穩(wěn)定公司股價的金額不少于其在擔(dān)任董事/高級管理人員職務(wù)期間上一會計年度從公司領(lǐng)取的稅后薪酬累計額的20%，但不超過50%。