為推進(jìn)銀行業(yè)改革及發(fā)展民營(yíng)資本，激發(fā)市場(chǎng)活力促進(jìn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，國(guó)家開始積極鼓勵(lì)各種所有制資本進(jìn)入非銀及農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)等，籌建民營(yíng)銀行。

　　產(chǎn)業(yè)資本對(duì)銀行的追逐熱潮從未間斷。近期，多家上市公司公告稱擬參股銀行。如上周一TCL集團(tuán)(000100.SZ)公告稱，擬以33.39億元定增上海銀行3.7%股份。今年3月，福建高速(600033.SH)參與廈門國(guó)際銀行增資擴(kuò)股。

　　21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者根據(jù)公告不完全統(tǒng)計(jì)，上市公司以參股村鎮(zhèn)銀行、城市商業(yè)銀行居多。截至目前，已有46家上市公司(曾)參股村鎮(zhèn)銀行；112家上市公司參股城市商業(yè)銀行(按一家上市公司參與多家城市商業(yè)銀行只計(jì)1次算)，還有42家上市公司熱衷籌建民營(yíng)銀行(包括極少數(shù)已退出及被否的)。但參股四大國(guó)有銀行的上市公司并不太多。這些上市公司絕大部分都是產(chǎn)業(yè)類。

　　12年前，現(xiàn)為中國(guó)人民銀行金融穩(wěn)定局副局長(zhǎng)的黃曉龍對(duì)產(chǎn)業(yè)類上市公司潮涌銀行的現(xiàn)象分析時(shí)表示，這是因?yàn)槲覈?guó)銀行業(yè)的政策環(huán)境發(fā)生變化，即對(duì)銀行業(yè)準(zhǔn)入的管制逐漸放寬。21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者采訪發(fā)現(xiàn)，至今，產(chǎn)業(yè)類上市公司進(jìn)入銀行的方式等仍受銀行政策主導(dǎo)，國(guó)家正推進(jìn)銀行業(yè)改革，鼓勵(lì)各種所有制資本進(jìn)入該領(lǐng)域。這點(diǎn)得到了包括渤海銀行、華夏銀行(600015.SH)等多家銀行負(fù)責(zé)人印證。

　　一位股份制銀行北京分行負(fù)責(zé)人向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，此前產(chǎn)業(yè)資本進(jìn)入銀行業(yè)，看重的是高利潤(rùn)。目前，盡管“暴利”時(shí)代結(jié)束，但產(chǎn)業(yè)資本進(jìn)入銀行業(yè)仍能獲得較豐厚回報(bào)，對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)也有推動(dòng)作用。

　　200余家上市公司熱捧銀行

　　銀行高利潤(rùn)及豐厚的回報(bào)，讓產(chǎn)業(yè)資本垂涎不已。尤其是此類上市公司對(duì)銀行的追逐熱潮一直未間斷，頻繁以各種概念出現(xiàn)并熱炒，如此前的籌建民營(yíng)銀行等。

　　21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者根據(jù)上市公司公告不完全統(tǒng)計(jì)，截至目前，參股銀行的非銀行類上市公司有200余家。其中，已有46家上市公司(曾)參股村鎮(zhèn)銀行，除博瑞傳播(600880)參股的村鎮(zhèn)銀行出資金額3.7億元外，其他投資金額在300萬(wàn)元至4500萬(wàn)元不等。參股農(nóng)商行的上市公司卻并不多，金額在2000萬(wàn)元至2億元之間。

　　其中，42家上市公司熱衷籌建民營(yíng)銀行(包括極少數(shù)已退出及被否的)，參股金額在2億元到20億元之間；112家上市公司參股城市商業(yè)銀行(按一家上市公司參與多家城市商業(yè)銀行只計(jì)1次算)，擬投入金額從100萬(wàn)元至10億元之間不等。另外，參股國(guó)有銀行的上市公司并不多，大多與自身業(yè)務(wù)比較緊密的銀行合作。

　　從這200多家上市公司行業(yè)屬性看，絕大部分是與金融業(yè)無(wú)關(guān)聯(lián)的實(shí)體企業(yè)，從機(jī)械制造到房地產(chǎn)，從零售物流到軟件開發(fā)，從醫(yī)藥企業(yè)到汽車行業(yè)等。如此前恒大地產(chǎn)(3333.HK)公布，在2013年11月13日至2014 年1月24日期間，其通過(guò)附屬公司在市場(chǎng)上以33億元收購(gòu)華夏銀行(600015)部分股份；福建高速今年3月19日晚間公告，公司擬以自有資金不超過(guò)10億元，參與廈門國(guó)際銀行增資擴(kuò)股項(xiàng)目；TCL集團(tuán)今年4月7日公告33.39億元定增上海銀行。

　　事實(shí)上，上個(gè)世紀(jì)90年代末至2000年初，在產(chǎn)業(yè)資本進(jìn)入銀行業(yè)仍存爭(zhēng)論之時(shí)，一些上市公司便已進(jìn)入實(shí)操階段，“先行者”可以追溯到民營(yíng)企業(yè)新希望和東方集團(tuán)，當(dāng)時(shí)分別是民生銀行的第一和第三大股東。

　　隨后，便開始涌現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)類上市公司擁入銀行的潮流。在2002年9月后，就有多家上市公司發(fā)公告稱擬參股(增資)銀行。例如：江蘇吳中(600200.SH)認(rèn)購(gòu)蘇州市商業(yè)銀行股份有限公司(籌)2500萬(wàn)股法人股；西水股份(600291.SH)擬協(xié)議收購(gòu)福建興業(yè)銀行7000萬(wàn)股股權(quán)；錢江水利(600283.SH)參與中信實(shí)業(yè)銀行股份有限公司的發(fā)起設(shè)立，認(rèn)購(gòu)股數(shù)不超過(guò)10000萬(wàn)股；通程控股認(rèn)購(gòu)長(zhǎng)沙市商業(yè)銀行股份有限公司1700萬(wàn)股股份；2002年12月18日，九發(fā)股份(600180.SH)認(rèn)購(gòu)煙臺(tái)住房?jī)?chǔ)蓄銀行5000萬(wàn)元股份等。

　　12年前，現(xiàn)為中國(guó)人民銀行金融穩(wěn)定局副局長(zhǎng)的黃曉龍對(duì)產(chǎn)業(yè)類上市公司潮涌銀行的現(xiàn)象分析時(shí)表示，這是因?yàn)槲覈?guó)銀行業(yè)的政策環(huán)境發(fā)生變化，即對(duì)銀行業(yè)準(zhǔn)入的管制逐漸放寬。21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者采訪發(fā)現(xiàn)，至今，產(chǎn)業(yè)類上市公司進(jìn)入銀行的方式等仍受銀行政策主導(dǎo)，國(guó)家正推進(jìn)銀行業(yè)改革，鼓勵(lì)各種所有制資本進(jìn)入該領(lǐng)域。這點(diǎn)得到了包括渤海銀行、華夏銀行(600015.SH)等多家銀行負(fù)責(zé)人印證。

　　助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)

　　隨著銀行業(yè)的政策變化，進(jìn)入銀行業(yè)的上市公司越來(lái)越多。一位股份制銀行北京分行負(fù)責(zé)人向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，產(chǎn)業(yè)資本進(jìn)入銀行業(yè)的途徑主要是以資本準(zhǔn)入即以增資入股方式參與銀行，如參加股份制商業(yè)銀行等；另一條路徑是機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入，即產(chǎn)業(yè)資本自己設(shè)立銀行。

　　所謂資本準(zhǔn)入就是產(chǎn)業(yè)類民間資本以增資入股的方式參與銀行業(yè)，通過(guò)掌握股權(quán)，成為銀行的股東之一，其中這股東又分為普通參股股東和控股股東。從目前看來(lái)，在我國(guó)主要的民間資本投資路徑是資本準(zhǔn)入的形式。

　　江西某城商行一位負(fù)責(zé)人向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者分析，目前實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展增速下降，金融資本是助推實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的杠桿，實(shí)體經(jīng)濟(jì)要想擴(kuò)大規(guī)模，主要手段是利用財(cái)務(wù)杠桿，如上市公司入股城商行，即間接參與了金融資本的運(yùn)作?！笆聦?shí)上，國(guó)家鼓勵(lì)實(shí)現(xiàn)投融結(jié)合、產(chǎn)融結(jié)合，本質(zhì)就是產(chǎn)業(yè)資本與金融資本的合并，兩者是相輔相成的。”他說(shuō)。

　　為推進(jìn)銀行業(yè)改革及發(fā)展民營(yíng)資本，激發(fā)市場(chǎng)活力促進(jìn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，國(guó)家開始積極鼓勵(lì)各種所有制資本進(jìn)入非銀及農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)等，籌建民營(yíng)銀行。

　　3月26日，經(jīng)過(guò)8個(gè)多月的籌備，首家扎根溫州本土的民營(yíng)銀行溫州民商銀行正式營(yíng)業(yè)，業(yè)內(nèi)分析人士稱這對(duì)當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)發(fā)展將起著積極的促進(jìn)作用。發(fā)起參股方之一正泰集團(tuán)副總裁徐志武在其開業(yè)當(dāng)天對(duì)媒體表示，民營(yíng)銀行的組建，可以在一定程度上探索緩解實(shí)體經(jīng)濟(jì)“民間資金多、投資難，中小企業(yè)多、融資難”的“兩難”的途徑。

　　徐志武解釋稱，溫州民商行對(duì)本地情況比較熟悉，信息成本低，對(duì)銀行來(lái)說(shuō)征信成本也相對(duì)較低，這樣能夠?qū)刂葜行∥?shí)體企業(yè)起到一個(gè)比較好的促進(jìn)作用，能夠與中小微企業(yè)客戶群建立穩(wěn)定的合作關(guān)系，又有助于預(yù)防和解決貸款的逆向選擇風(fēng)險(xiǎn)。

　　另外，從梳理分析看，上市公司以定增當(dāng)?shù)劂y行居多，大都以自身業(yè)務(wù)發(fā)展有關(guān)。中國(guó)人民銀行金融穩(wěn)定局副局長(zhǎng)黃曉龍此前也分析認(rèn)為，進(jìn)入銀行業(yè)后能夠搭建一個(gè)金融平臺(tái)，有利于產(chǎn)業(yè)類上市公司在更大范圍內(nèi)利用金融資源。通過(guò)投資參股，上市公司建立起與當(dāng)?shù)劂y行的良好關(guān)系，從而為今后的資本營(yíng)運(yùn)創(chuàng)造條件。