編者按：銀行與保險(xiǎn)公司，金融機(jī)構(gòu)中最重要的兩大群體之間的關(guān)系日益密切，與此同時(shí)，他們這對(duì)親密伙伴之間也有越來越多不能對(duì)外人說的秘密。比如，手續(xù)費(fèi)率和退保率。你知道銀行代銷的各類金融產(chǎn)品中，保險(xiǎn)給銀行的費(fèi)率高到什么份兒上嗎？你知道為什么說銀行也是銀保產(chǎn)品退保率快速增長的推手嗎？《證券日?qǐng)?bào)》今日為你一一解讀。

　　據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者測算，銀行代銷保險(xiǎn)的銷售費(fèi)率為賣基金的8.07倍，賣信托的1.89倍

　　“還以為就那樣了，原來還有更牛的！”——《速度與激情7》中的經(jīng)典臺(tái)詞恰好可以用來形容銀行銷售(包括代銷)各類財(cái)富管理產(chǎn)品所收取的手續(xù)費(fèi)。

　　雖然銀行銷售理財(cái)產(chǎn)品、代銷基金收取的手續(xù)費(fèi)多次被質(zhì)疑過高，但《證券日?qǐng)?bào)》記者近期按照招商銀行2014年年報(bào)數(shù)據(jù)測算發(fā)現(xiàn)，與銀行代銷保險(xiǎn)產(chǎn)品的銷售費(fèi)率相比，上述收費(fèi)簡直是弱爆了：銀行代銷保險(xiǎn)的費(fèi)率是理財(cái)產(chǎn)品銷售費(fèi)率的78倍，是代銷基金費(fèi)率的8.07倍，是代銷信托費(fèi)率的1.89倍。各家銀行財(cái)富管理產(chǎn)品的銷售費(fèi)率當(dāng)然并不完全一致，不過在充分的市場競爭面前，各家銀行收費(fèi)的情況肯定還是大同小異的。

　　“存款變保單屢屢發(fā)生的背后，利益驅(qū)動(dòng)才是違規(guī)屢禁不止的根源”，資深法律界人士指出。

　　“我們更愿意從資產(chǎn)保值和避稅的角度為客戶介紹保險(xiǎn)產(chǎn)品，當(dāng)然我們也不否認(rèn)確實(shí)負(fù)擔(dān)了代銷保險(xiǎn)的任務(wù)”，一位國有大行支行個(gè)金業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示。

　　保險(xiǎn)代銷費(fèi)率超過3%

　　由于銀保渠道的手續(xù)費(fèi)率一直是商業(yè)銀行和保險(xiǎn)公司“不愿說的秘密”，因此年報(bào)和半年報(bào)就幾乎成為僅有的信息源。

　　《證券日?qǐng)?bào)》記者注意到，在上市銀行中，農(nóng)業(yè)銀行和招商銀行對(duì)于代理銷售保險(xiǎn)產(chǎn)品的相關(guān)數(shù)據(jù)比較詳實(shí)，從兩家銀行連續(xù)幾年的年報(bào)數(shù)據(jù)中可以看到銀保渠道平均費(fèi)率的變化，也可以借此管窺行業(yè)的整體水平。從上述銀行的披露來看，2014年銀保渠道的平均手續(xù)費(fèi)率在3%-4%之間。

　　農(nóng)業(yè)銀行2014年年報(bào)顯示，該行在銀保市場繼續(xù)保持領(lǐng)先地位，全年代理保險(xiǎn)新單保費(fèi)1158.69 億元，實(shí)現(xiàn)代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入38.11億元，業(yè)務(wù)收入市場份額連續(xù)五年保持大型商業(yè)銀行首位。此外，2013年該行全年代理保險(xiǎn)新單保費(fèi)953.85億元，實(shí)現(xiàn)代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入36.31億元；2012年該行全年實(shí)現(xiàn)代理新單保費(fèi)900.30億元，實(shí)現(xiàn)代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入38.32億元。

　　根據(jù)上述數(shù)據(jù)計(jì)算，農(nóng)業(yè)銀行2012年代銷保險(xiǎn)的平均費(fèi)率高達(dá)4.25%，2013年的同一個(gè)指標(biāo)則降至3.81%，2014年約為3.29%。也就是說，其平均費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)有所下降，不過下降后仍高于3%。

　　招商銀行年報(bào)顯示，去年該行累計(jì)實(shí)現(xiàn)個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品銷售額48019億元，實(shí)現(xiàn)代理開放式基金銷售6859億元，代理保險(xiǎn)保費(fèi)達(dá)636億元，代理信托類產(chǎn)品銷售達(dá)1184億元；實(shí)現(xiàn)零售財(cái)富管理手續(xù)費(fèi)及傭金收入92.89億元， 同口徑比上年增長29.79%，其中：代理基金收入28.42億元，同比增長70.79%；代理保險(xiǎn)收入21.26億元，同比增長17.46%；受托理財(cái)收入20.81億元，同比增長51.02%；代理信托計(jì)劃收入 20.96億元，同比小幅下降2.06%；代理貴金屬收入1.44億元。

　　《證券日?qǐng)?bào)》記者據(jù)此計(jì)算發(fā)現(xiàn)，招行代銷保險(xiǎn)的費(fèi)率為3.34%，代銷基金的費(fèi)率為0.414%，代銷信托的費(fèi)率為1.77%，銷售理財(cái)產(chǎn)品的費(fèi)率為0.043%。也就是說，代理保險(xiǎn)產(chǎn)品的手續(xù)費(fèi)率是理財(cái)產(chǎn)品的78倍、賣基金的8.07倍、賣信托的1.89倍。

　　此外，從該行此前披露的年報(bào)數(shù)據(jù)來看，2011年招商銀行代理保險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)達(dá)397.18億元，代理保險(xiǎn)收入10.3億元，同比增長17.98%；2012年，招商銀行代理保險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)達(dá)443億元，同比增長11.58%，代理保險(xiǎn)收入14.21億元，同比增長37.96%；2013年，招商銀行代理保險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)達(dá)515.24億元，實(shí)現(xiàn)代理保險(xiǎn)收入18.10億元。同樣可以測算出，招商銀行2011年代理保險(xiǎn)的平均手續(xù)費(fèi)率約為2.6%，2012年提升至3.2%，2013年平均手續(xù)費(fèi)率為3.51%(分別是理財(cái)產(chǎn)品、基金、信托銷售費(fèi)率的86倍、9.3倍、2.3倍)。

　　當(dāng)然，銀行理財(cái)產(chǎn)品對(duì)于銀行的業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)不止于銷售手續(xù)費(fèi)，更重要的是實(shí)現(xiàn)一部分的存款替代，不過，從財(cái)富管理的角度來說，其銷售行為與代銷保險(xiǎn)、基金、信托并無本質(zhì)區(qū)別。

　　“其實(shí)，計(jì)算準(zhǔn)確的銷售費(fèi)率比較復(fù)雜，同一家銀行對(duì)同一家保險(xiǎn)公司的手續(xù)費(fèi)協(xié)議，因繳費(fèi)方式不同、險(xiǎn)種不同都有區(qū)別。比如一般躉繳手續(xù)費(fèi)是期繳的三倍左右，分紅險(xiǎn)、萬能險(xiǎn)、投連險(xiǎn)的手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)也不盡相同”，上述國有大行支行個(gè)金業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，“當(dāng)然，同一家銀行與不同保險(xiǎn)公司簽訂的合作的手續(xù)費(fèi)率也不一定相同，因此年報(bào)算出來的只能是一個(gè)平均水平。”

　　銀行與險(xiǎn)企“數(shù)據(jù)打架”

　　《證券日?qǐng)?bào)》記者注意到，在年報(bào)中，多數(shù)上市銀行雖然并未披露詳細(xì)的保險(xiǎn)代銷費(fèi)率，但是均表示代銷規(guī)模大幅增長。而從上市險(xiǎn)企的相關(guān)數(shù)據(jù)來看，銀保渠道保費(fèi)增長并不樂觀，4家上市險(xiǎn)企中，僅1家保持穩(wěn)定增長，1家基本持平(增長0.2%)，另外2家明顯下滑。換句話說，兩大行業(yè)上市公司的財(cái)報(bào)呈現(xiàn)了“數(shù)據(jù)打架”的有趣局面。

　　從銀行披露的數(shù)據(jù)來看，代銷保險(xiǎn)的規(guī)模增長已經(jīng)不是關(guān)鍵詞，關(guān)鍵詞應(yīng)該是增幅達(dá)到了多少。中信銀行2014年年報(bào)顯示，報(bào)告期內(nèi)，該行代理保險(xiǎn)銷售113.57億元，比上年增長165.41%；平安銀行不斷挖掘集團(tuán)內(nèi)豐富的保險(xiǎn)產(chǎn)品資源潛力，2014年全渠道銷售銀行代銷保險(xiǎn)的累計(jì)收入達(dá)2.7億元，較2013年增長72%；工商銀行2014年拓展網(wǎng)上銀行、自助終端、電商平臺(tái)等代銷渠道，代理保險(xiǎn)銷售1027億元，增長21.5%；光大銀行2014年各項(xiàng)代理業(yè)務(wù)(不含托管業(yè)務(wù))累計(jì)實(shí)現(xiàn)手續(xù)費(fèi)收入8.47億元，其中代理保險(xiǎn)手續(xù)費(fèi)收入1.12億元，占比13.22%。

　　而從上市險(xiǎn)企的披露來看，銀行與險(xiǎn)企似乎并不處于“蜜月期”，降低對(duì)于銀行的渠道依賴則成為了上市險(xiǎn)企的共識(shí)。

　　中國人壽表示，2014年銀保渠道在保持一定的業(yè)務(wù)規(guī)?；A(chǔ)上，主動(dòng)調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，大力發(fā)展期繳業(yè)務(wù)，報(bào)告期內(nèi)，銀保渠道總保費(fèi)同比下降7.3%，長險(xiǎn)首年保費(fèi)同比下降0.4%，首年期繳保費(fèi)同比增長41.0%，五年期及以上首年期繳保費(fèi)同比增長98.5%。

　　中國太保也表示，2014年，由于銀保業(yè)務(wù)發(fā)展仍然處于調(diào)整期，退保率上升，導(dǎo)致個(gè)人壽險(xiǎn)客戶13個(gè)月及25個(gè)月保單繼續(xù)率均有所下降。此外，券商分析認(rèn)為，銀保業(yè)務(wù)的調(diào)整成為導(dǎo)致該公司今年一季度壽險(xiǎn)保費(fèi)下滑的主要因素。

　　新華保險(xiǎn)2014年銀保渠道實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入534.34億元，僅較上一年增長0.2%。其中，首年保費(fèi)收入312.26億元，較上年增長34.7%，續(xù)期保費(fèi)收入222.08億元，較上年下降26.4%。

　　中國平安則在2014年年報(bào)中表示，平安壽險(xiǎn)銀保業(yè)務(wù)積極加強(qiáng)渠道建設(shè)，推動(dòng)網(wǎng)點(diǎn)布局，并堅(jiān)持價(jià)值轉(zhuǎn)型，持續(xù)優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，新業(yè)務(wù)和續(xù)期業(yè)務(wù)規(guī)模保持穩(wěn)定增長。2014年銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)規(guī)模保費(fèi)為138.51億元，較2013年的111.90億元增長23.8%。

　　上市銀行與上市險(xiǎn)企的兩組數(shù)據(jù)貌似矛盾，相信又都沒有說謊。“數(shù)據(jù)打架”的現(xiàn)象反映出，銀保渠道中，剔除上述四大上市保險(xiǎn)公司外的中小險(xiǎn)企的占比提升；而中小險(xiǎn)企占比提升的同時(shí)，銀行代銷保險(xiǎn)的平均手續(xù)費(fèi)也發(fā)生了變化，大型銀行的銷售費(fèi)率從高位有所下降，而中型股份制銀行面對(duì)中小險(xiǎn)企時(shí)議價(jià)能力上升，銷售費(fèi)率不降反升。