從各家銀行為投資者賺錢的能力來看，去年理財(cái)產(chǎn)品平均到期收益率最高的銀行為浙商銀行，為5.93%；廣發(fā)銀行平均到期收益率緊隨其后，為5.75%；平安銀行排在第三位，平均到期收益率5.5%

　　近日，銀行業(yè)協(xié)會在上海發(fā)布了《2014年中國銀行業(yè)理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展報(bào)告》，數(shù)據(jù)顯示，2014年理財(cái)資金投資于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的余額超過10萬億元，占全部理財(cái)產(chǎn)品余額近70%。銀行理財(cái)產(chǎn)品全年為投資人實(shí)現(xiàn)投資收益近7000億元。

　　《證券日報(bào)》記者注意到，與投資人收益形成對比的是，銀行端收益不足投資端兩成。根據(jù)中央國債登記結(jié)算公司發(fā)布的報(bào)告顯示，2014年，中國銀行業(yè)理財(cái)市場實(shí)現(xiàn)銀行端收益約908.2億元，包括銀行收取的托管費(fèi)、管理費(fèi)、銷售手續(xù)費(fèi)。

　　此外，從各家銀行為投資者賺錢的能力來看，去年理財(cái)產(chǎn)品平均到期收益率最高的銀行為浙商銀行，為5.93%；廣發(fā)銀行平均到期收益率緊隨其后，為5.75%；平安銀行排在第三位，平均到期收益率5.5%。

　　投資收益

　　近7000億元

　　根據(jù)銀行業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)，2014年銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展迅猛，理財(cái)收益率遠(yuǎn)高于同期CPI，為全社會實(shí)現(xiàn)投資收益近7000億元，比2013年增加2500億元，其中，為老百姓個(gè)人直接創(chuàng)造了4410多億元財(cái)富，同比增長38.68%。

　　《證券日報(bào)》記者留意到，與此對比，銀行端的收入則不足1000億元，2014年中國銀行業(yè)理財(cái)市場實(shí)現(xiàn)銀行端收益約908.2億元，其中，封閉式非凈值型貢獻(xiàn)收益708.9億元，占全部銀行端實(shí)現(xiàn)收益的78.06%；開放式非凈值型貢獻(xiàn)167.4億元，占比18.43%；開放式凈值型貢獻(xiàn)25.3億元，占比2.79%；封閉式凈值型貢獻(xiàn)6.6億元，占比0.72%。

　　具體而言，一般個(gè)人銀行理財(cái)產(chǎn)品為銀行創(chuàng)收551.8億元，占比達(dá)60.76%，機(jī)構(gòu)客戶專屬產(chǎn)品、私人銀行專屬產(chǎn)品和銀行同業(yè)專屬產(chǎn)品，2014年為銀行創(chuàng)造的收益為240.5億元、76.5億元和39.4億元，占比分別為26.48%、8.42%和4.34%。

　　中國銀行業(yè)協(xié)會專職副會長楊再平指出，銀行理財(cái)產(chǎn)品其中一個(gè)重要的功能是讓投資者的財(cái)產(chǎn)進(jìn)行保值增值，除了給投資人豐厚的回報(bào)外，同時(shí)讓大量的剩余資金投向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)，進(jìn)入到最需要資金的領(lǐng)域，銀行理財(cái)產(chǎn)品業(yè)務(wù)在金融微結(jié)構(gòu)的構(gòu)建中大有所為。

　　在兌付方面，2014年銀行封閉式理財(cái)產(chǎn)品的客戶兌付收益率并不理想。不過，相對于2013年，其平均兌付收益率還算不錯(cuò)，如封閉式非凈值型加權(quán)平均兌付客戶年化收益率為5.06%，較2013年提高56個(gè)基點(diǎn)，封閉式凈值型為5.07%，較2013年提高50個(gè)基點(diǎn)。

　　截至2014年年末，全年終止到期的理財(cái)產(chǎn)品中有51只出現(xiàn)了虧損，占全部終止到期產(chǎn)品的0.03%，該比例較2013年略有下降，虧損理財(cái)產(chǎn)品本金的平均償還率為85.95%。

　　國有大行理財(cái)余額

　　首現(xiàn)負(fù)增長

　　《證券日報(bào)》記者發(fā)現(xiàn)，按照2014年銀行業(yè)理財(cái)市場版圖，包括國有銀行和股份制銀行在內(nèi)的22家銀行存續(xù)理財(cái)產(chǎn)品共28337只，理財(cái)產(chǎn)品余額128146億元，較2014年1月末分別增長3%和22%。

　　截至2014年年末，理財(cái)產(chǎn)品時(shí)點(diǎn)余額在1萬億元以上的銀行共有5家，分別為工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行、中國銀行和交通銀行。股份制銀行中招商銀行、光大銀行、浦發(fā)銀行位于前列。

　　不過，以理財(cái)產(chǎn)品余額增長率來看，股份制銀行增長速度驚人，其中包商銀行和恒豐銀行均超過了150%的增長速度。此外，徽商銀行、郵儲銀行、浦發(fā)銀行、廣發(fā)銀行的增長速度也都超過了50%。

　　在沒有超過平均增長率的銀行中，農(nóng)業(yè)銀行、國開行和中國銀行依然實(shí)現(xiàn)了正增長，不過，《證券日報(bào)》記者發(fā)現(xiàn)，建設(shè)銀行是首家出現(xiàn)理財(cái)產(chǎn)品負(fù)增長的國有銀行，且負(fù)增長接近20%。本報(bào)記者查看建行2014年年報(bào)發(fā)現(xiàn)，其全年的理財(cái)產(chǎn)品業(yè)務(wù)收入僅為108.56億元，同比略增1.65%。建行指出，增長放緩的主要原因是采取審慎與穩(wěn)健的經(jīng)營策略，保持理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模與銷量的穩(wěn)定。此外，匯豐銀行也在2014年壓縮了理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模，其負(fù)增長接近15%。

　　個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品

　　銷售不理想

　　銀率網(wǎng)數(shù)據(jù)庫統(tǒng)計(jì)顯示，2015年一季度總計(jì)有169家商業(yè)銀行共發(fā)行14691款理財(cái)產(chǎn)品，環(huán)比減少2.62%。其中，非保本浮動(dòng)收益類人民幣理財(cái)產(chǎn)品總計(jì)發(fā)行10130款，占人民幣理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行總量的70.67%，環(huán)比減少3.42%；保本浮動(dòng)收益類人民幣理財(cái)產(chǎn)品總計(jì)發(fā)行3098款，占人民幣理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行總量的21.61%，環(huán)比減少1.21%。

　　與發(fā)行量減少相對應(yīng)，投資者購買理財(cái)產(chǎn)品的興趣也在不斷降溫。

　　某股份制銀行天津分行資管部負(fù)責(zé)人告訴《證券日報(bào)》記者，今年一季度，該行銷售的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品同比減少了8%左右，以前客戶理財(cái)產(chǎn)品到期一般都是直接選擇再次購買，從今年開始，這種情況越來越少， 銀行客戶經(jīng)理進(jìn)行回訪，得知客戶大多將資金投向股票市場。

　　浦發(fā)銀行資產(chǎn)管理部總經(jīng)理謝偉也表示，今年銷售端的壓力特別明顯，特別是近幾個(gè)月的個(gè)人理財(cái)銷售數(shù)據(jù)不理想，大批量的資金正在流向資本市場，雖然這是階段性的，但是肯定會給銀行定價(jià)帶來壓力。

　　銀行業(yè)協(xié)會理財(cái)業(yè)務(wù)委員會認(rèn)為，中國已經(jīng)進(jìn)入降息周期，理財(cái)產(chǎn)品也必須面臨收益率緩慢下行的壓力。

　　各銀行賺錢能力

　　大起底

　　《證券日報(bào)》記者注意到，從銀行業(yè)協(xié)會公布的數(shù)據(jù)來看，各家銀行在投資者收益上出現(xiàn)了分化，且差距明顯。2014年，為投資者創(chuàng)造收益最多的銀行分別為工商銀行、建設(shè)銀行、浙商銀行，創(chuàng)造的收益分別為687億元、642億元和487億元，不過該項(xiàng)數(shù)據(jù)主要依賴于理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行規(guī)模。

　　以理財(cái)產(chǎn)品到期收益率的平均值來比較，顯然更為公平。2014年平均到期收益率最高的銀行為浙商銀行，為5.93%，不過其產(chǎn)品存量規(guī)模較小為431.68億元，產(chǎn)品流量規(guī)模為1229.64億元。

　　廣發(fā)銀行平均到期收益率緊隨其后，為5.75%，其產(chǎn)品存量規(guī)模為3822.1億元，產(chǎn)品流量規(guī)模為15743億元。

　　平安銀行排在第三位，平均到期收益率5.5%；民生銀行則為5.49%。而在主要商業(yè)銀行投資者收益情況數(shù)據(jù)中，平均收益低于5%的銀行一共有5家，分別為招商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、渤海銀行、浦發(fā)銀行和交通銀行。