在存款利率上浮空間擴大的背景下，粗略估算此次降息銀行存貸利差將收窄約25個基點，凈息差收窄約15至20個基點，今年銀行業(yè)凈利潤增速將繼續(xù)下滑

　　今年以來第二次降息，意味著銀行業(yè)存貸款息差將繼續(xù)收窄。銀行業(yè)如何應(yīng)對由此帶來的經(jīng)營壓力？多家商業(yè)銀行內(nèi)部人士透露，下一步的工作重點是增加中間收入，繼續(xù)推進經(jīng)營轉(zhuǎn)型，最大限度緩解經(jīng)營壓力。同時，加強風險管理、嚴控資產(chǎn)質(zhì)量，以減少計提撥備、不良核銷對凈利潤的削減。

　　凈利潤或逼近零增長

　　“從貸款角度來看，降息之后存量貸款的利率水平會往下走，同時，新增貸款利率在流動性放寬的環(huán)境下，也會出現(xiàn)下行?！敝袊鐣茖W(xué)院金融所銀行研究室主任曾剛表示，在存款方面，目前銀行存款分流壓力已經(jīng)很大，此次又擴大利率上浮空間，將加大銀行競爭壓力，導(dǎo)致銀行負債成本的增加。交通銀行金融研究中心向《經(jīng)濟日報》提供的測算結(jié)果顯示，在存款利率上浮空間擴大的背景下，由于銀行各期限貸款利率均下降25個基點，粗略估算此次利率調(diào)整將導(dǎo)致銀行存貸利差收窄約25個基點，凈息差收窄約15至20個基點，今年銀行業(yè)凈利潤增速將繼續(xù)下滑。

　　盡管當前各大銀行存款分流趨勢明顯，但隨著降息導(dǎo)致凈利差縮窄，經(jīng)營壓力已導(dǎo)致銀行再無動力提高存款利率來攬存。上一次降息后，銀行存款利率1.3倍的上浮空間也并未用足?！翱刻岣呃蕯埓鎻慕Y(jié)果上看也未必奏效，觀察之后可以發(fā)現(xiàn)，從2013年起，各家銀行包括國有大行在傳統(tǒng)存款方面都是負增長態(tài)勢?！?a href="http://www.zhonghuixigou.com/stock/quote/sh601166/" target="_blank" title="興業(yè)銀行 601166">興業(yè)銀行首席經(jīng)濟學(xué)家魯政委表示，目前銀行獲取存款的其他途徑主要有兩種，一是金融同業(yè)存款，利率水平基本等同于Shibor(上海銀行間同業(yè)拆放利率)3個月利率，超過銀行一年期上浮1.5倍的水平；二是結(jié)構(gòu)性存款，利率水平也接近Shibor3個月利率。

　　值得一提的是，目前銀行業(yè)金融機構(gòu)貸款利率下調(diào)的占比在減少，從央行上周公布的《2015年第一季度中國貨幣政策執(zhí)行報告》中可以看到，執(zhí)行基準、上浮利率的貸款占比分別為19.77%和68.93%，比上年12月分別上升0.14個和1.66個百分點。對此，專家認為，這意味著金融機構(gòu)在降息的過程中為了加大利差，采取的是擴大貸款利率上浮比例的對沖行為，從這個角度說，央行下調(diào)貸款利率的利好并不一定能馬上傳導(dǎo)至實體經(jīng)濟。

　　不過，雖然降息會縮窄銀行業(yè)的凈息差，但對于銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量提升來說是個好事。光大證券銀行業(yè)分析師王劍表示，降息會減輕存量貸款客戶的利息負擔，對銀行資產(chǎn)質(zhì)量構(gòu)成利好。

　　多途徑應(yīng)對激烈挑戰(zhàn)

　　面對日益收窄的息差空間，銀行業(yè)靠吃“存貸差”的經(jīng)營模式愈發(fā)式微。“銀行要做的是提升定價能力。過去，多數(shù)銀行隨大流，別家銀行利率漲自己也漲，別家降自己也降?！痹鴦傊赋?，未來銀行要適應(yīng)更加競爭的環(huán)境，通過測算自己的經(jīng)營需求來確定合理利率水平。

　　魯政委表示，銀行可以嘗試改變貸款定價的方式，從過去的基于基準利率改為基于市場化的Shibor利率來定價，這對降低企業(yè)融資成本來說是有利的，因為貨幣市場利率總體是在下降。同時，從靈活性上看，降息的速度不會快過金融市場利率調(diào)整的速度。

　　恒豐銀行戰(zhàn)略與創(chuàng)新部總經(jīng)理婁麗麗表示，銀行業(yè)一是要大力拓展投資銀行、資產(chǎn)管理、托管等輕資產(chǎn)業(yè)務(wù)，增加中間業(yè)務(wù)收入；二是要積極發(fā)展中小企業(yè)金融業(yè)務(wù)和消費金融業(yè)務(wù)，拓展利差收入；三是要積極推進多元化經(jīng)營，通過交叉銷售，提高綜合性收益。

　　專家還建議，一些過去在零售和小微上有優(yōu)勢的銀行應(yīng)繼續(xù)加大在這一領(lǐng)域的力度，特別是在小微金融上，由于小微企業(yè)在發(fā)債或股權(quán)融資方面多不占優(yōu)勢，更依賴傳統(tǒng)的銀行貸款，因此在對此類主體放貸上仍具有定價的獨占性。但需要注意的是，金融機構(gòu)也需要量力而行，因為總體而言，小微企業(yè)貸款的呆壞賬率高于其他類型企業(yè)貸款，因此對銀行的風控水平仍有較高要求。

　　曾剛認為，利率市場化加速也將推動銀行加快轉(zhuǎn)型，比如提升在金融市場交易、投資銀行等領(lǐng)域的非利息收入占比，這也將成為銀行應(yīng)對挑戰(zhàn)的手段之一。“未來大、中、小型銀行的分化將會越來越明顯，精細化經(jīng)營、差異化競爭的銀行會如魚得水，甚至可能出現(xiàn)爆發(fā)式的增長。如果創(chuàng)新力度不夠，也可能出現(xiàn)負增長?！?