穩(wěn)增長(zhǎng)調(diào)結(jié)構(gòu)

　　2015趨勢(shì)亮點(diǎn)前瞻之金融業(yè)

　　2015年：

　　傳統(tǒng)銀行業(yè)依然壓力重重　互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管將更完善

　　更多的傳統(tǒng)金融業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)金融的碰撞將出現(xiàn)

　　隨著前日銀行業(yè)券商牌照將要放開(kāi)的消息傳開(kāi)，沉寂多日的銀行股再次引領(lǐng)大盤(pán)強(qiáng)勢(shì)反彈。但昨日，銀行板塊下滑超過(guò)1%，業(yè)內(nèi)分析，銀行業(yè)整體的利潤(rùn)和不良資產(chǎn)壓力，讓整個(gè)銀行業(yè)在2015年迎來(lái)困境。此外，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的高速發(fā)展，傳統(tǒng)的金融業(yè)也面臨著被擠壓挑戰(zhàn)的境遇。

　　如果說(shuō)2014年是互聯(lián)網(wǎng)金融爆發(fā)式增長(zhǎng)的成長(zhǎng)年，那么2015年絕對(duì)是互聯(lián)網(wǎng)金融競(jìng)爭(zhēng)激化的一年，這一年，是傳統(tǒng)銀行業(yè)大舉改革調(diào)整的一年，更是互聯(lián)網(wǎng)金融自身洗牌、行業(yè)調(diào)整的一年。從各家銀行紛紛推出互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，再到直銷(xiāo)銀行的面世，傳統(tǒng)銀行業(yè)2015的關(guān)鍵詞只有一個(gè)：“變革”。

　　傳統(tǒng)銀行業(yè)

　　利好刺激難化解銀行大象壓力

　　證監(jiān)會(huì)發(fā)言人張曉軍上周五稱，目前正研究商業(yè)銀行等其他金融機(jī)構(gòu)在風(fēng)險(xiǎn)隔離基礎(chǔ)上申請(qǐng)證券期貨業(yè)務(wù)牌照有關(guān)制度和配套安排。這表明銀行做券商得到了監(jiān)管層的支持。銀行板塊9日午后瘋狂拉升，但在10日遭到了打擊。

　　事實(shí)上，2015年，銀行業(yè)面臨著較大的不良資產(chǎn)壓力和利潤(rùn)增速放緩的壓力，整體利好刺激有限。銀監(jiān)會(huì)最新數(shù)據(jù)顯示，截至2014年12月末，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不良貸款率1.64%，商業(yè)銀行不良貸款率1.29%，是2010年以來(lái)的最高水平。地方債務(wù)清理、房地產(chǎn)市場(chǎng)震蕩及過(guò)剩產(chǎn)能調(diào)整等境況，將令2015年銀行不良貸款在高位運(yùn)行。

　　多位分析人士都表示，2015年將出現(xiàn)多次降息降準(zhǔn)的動(dòng)作，而近期的這次降息也再次打擊了銀行股的熱度，市場(chǎng)普遍下調(diào)銀行股2015年的盈利預(yù)測(cè)。

　　另一方面，銀行從業(yè)人員的收入也在下降，不少銀行從業(yè)人員轉(zhuǎn)戰(zhàn)互聯(lián)網(wǎng)金融、民營(yíng)銀行等陣地。人才流失也讓傳統(tǒng)銀行業(yè)壓力重重。

　　轉(zhuǎn)型

　　銀行系寶寶直銷(xiāo)銀行橫空出世

　　從余額寶的問(wèn)世，再到各類(lèi)網(wǎng)貸平臺(tái)的崛起，再到民營(yíng)銀行微眾銀行的開(kāi)設(shè)，傳統(tǒng)金融業(yè)坐以待斃的姿態(tài)再也無(wú)法對(duì)逐漸流失的客戶群和存款視而不見(jiàn)。

　　央行數(shù)據(jù)顯示，2014年中國(guó)銀行業(yè)三季度的存款為112.7萬(wàn)億元，減少了9500億元，這是自1999年以來(lái)存款首次下降。

　　以余額寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)迅速興起，不少資金從銀行“搬家”。隨后，銀行迅速轉(zhuǎn)變思路，也推出了各種寶寶產(chǎn)品與之抗衡。

　　優(yōu)選財(cái)富投研中心數(shù)據(jù)顯示，銀行系寶寶在2014年規(guī)模翻倍，由年初的不到2000億規(guī)模增長(zhǎng)到2014年年底的4579億規(guī)模，總體漲幅超過(guò)100%。

　　除了銀行系寶寶的誕生，傳統(tǒng)銀行還順應(yīng)改革推出直銷(xiāo)銀行。去年年初，民生銀行正式推出直銷(xiāo)銀行，隨后，興業(yè)銀行、平安銀行等也相繼在直銷(xiāo)銀行上試水。

　　思考

　　銀行業(yè)“開(kāi)放”心態(tài)仍需重建

　　“傳統(tǒng)銀行轉(zhuǎn)型，問(wèn)題依舊很多。最大的問(wèn)題還是企業(yè)文化。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)是把安全性放在首位，客戶體驗(yàn)方面不如互聯(lián)網(wǎng)金融。而互聯(lián)網(wǎng)金融更強(qiáng)調(diào)客戶體驗(yàn)，所以效率、便利等方面明顯比傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)強(qiáng)。”某銀行總行相關(guān)人士昨日接受記者采訪時(shí)表示。

　　產(chǎn)品、大數(shù)據(jù)、渠道等也是傳統(tǒng)銀行業(yè)轉(zhuǎn)型存在的較大問(wèn)題。“對(duì)金融產(chǎn)品尤其是結(jié)構(gòu)化金融產(chǎn)品的理解和定制能力，是銀行的強(qiáng)項(xiàng)。但在今天，散發(fā)的創(chuàng)新、低成本的運(yùn)作、小而美的實(shí)驗(yàn)不斷涌現(xiàn)，所以銀行要以開(kāi)放的心態(tài)順應(yīng)這種跨界和彌散的趨勢(shì)?！庇袑?zhuān)家表示。

　　廣發(fā)銀行首席信貸官林亞臣判斷，未來(lái)的主流銀行還是傳統(tǒng)銀行嫁接新的科技，互聯(lián)網(wǎng)銀行只是對(duì)銀行業(yè)的補(bǔ)充。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融

　　板塊指數(shù)三個(gè)月漲超四成遠(yuǎn)超大市

　　一年不到，如雨后春筍般“崛起”的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，讓興起不過(guò)數(shù)年的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)迅速迎來(lái)了爆發(fā)式的增長(zhǎng)，也讓傳統(tǒng)的金融業(yè)感到“亞歷山大”。

　　記者從多個(gè)研究機(jī)構(gòu)了解到，從去年以來(lái)，網(wǎng)貸（P2P）投資人數(shù)和借款人數(shù)持續(xù)呈現(xiàn)高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。第三方機(jī)構(gòu)網(wǎng)貸之家公布的數(shù)據(jù)顯示，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2014年年底網(wǎng)貸運(yùn)營(yíng)平臺(tái)已達(dá)1575家，而2013年年底，這個(gè)數(shù)字僅有800家，一年時(shí)間幾乎翻倍。

　　第三方支付、眾籌等互聯(lián)網(wǎng)金融細(xì)分行業(yè)也獲得了長(zhǎng)足的發(fā)展。根據(jù)艾瑞咨詢數(shù)據(jù)，2014年中國(guó)第三方支付市場(chǎng)交易規(guī)模約為23.3萬(wàn)億元，較2013年的17.2萬(wàn)億增長(zhǎng)35%以上。而2014年作為眾籌發(fā)展元年，全行業(yè)項(xiàng)目數(shù)量達(dá)到4494個(gè)，項(xiàng)目支持用戶規(guī)模達(dá)到79萬(wàn)人。

　　與爆發(fā)式高增長(zhǎng)相對(duì)應(yīng)的，是諸多上市公司的青眼相加與互聯(lián)網(wǎng)金融概念股股價(jià)的爆發(fā)。今年年初，互聯(lián)網(wǎng)金融板塊漲幅明顯。互聯(lián)網(wǎng)金融板塊指數(shù)在3個(gè)月之間漲幅超過(guò)43%，大大跑贏大市，而生意寶漲幅甚至達(dá)到驚人的170%。

　　轉(zhuǎn)型

　　行業(yè)洗牌將更劇烈

　　作為低門(mén)檻的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，已顯示出明顯的良莠不齊，洗牌已拉開(kāi)序幕。

　　今年年初，上線4年多的老牌P2P平臺(tái)盛融在線疑因自融項(xiàng)目過(guò)多，曝出兌付危機(jī)，其待收資金超過(guò)9億元。山東高息平臺(tái)里外貸同樣被爆兌付危機(jī)，同樣涉及9億余元的待收款項(xiàng)難以兌付。

　　“肯定會(huì)有更多的平臺(tái)出現(xiàn)問(wèn)題。” 廣州e貸總裁方頌表示。其坦言，今年將是一個(gè)優(yōu)勝劣汰比較劇烈的年份?！耙环矫媸谴笃髽I(yè)進(jìn)入導(dǎo)致競(jìng)爭(zhēng)更加劇烈，另一方面，今年經(jīng)濟(jì)將適應(yīng)新常態(tài)，從高速增長(zhǎng)變?yōu)橹懈咚僭鲩L(zhǎng)，即使是銀行，不良率也在往上走，何況網(wǎng)貸平臺(tái)。”

　　廣東南方金融創(chuàng)新研究院高級(jí)研究員曹劍輝分析稱，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)最大的風(fēng)險(xiǎn)是風(fēng)控能力不過(guò)關(guān)。

　　展望

　　互聯(lián)網(wǎng)金融準(zhǔn)入門(mén)檻將提高

　　兩會(huì)期間，多個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融方面的提案和議案受到關(guān)注。全國(guó)政協(xié)委員、央行副行長(zhǎng)潘功勝4日上午在接受采訪時(shí)透露，關(guān)于規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的意見(jiàn)將會(huì)很快出臺(tái)。

　　此前，互聯(lián)網(wǎng)金融一直處于監(jiān)管缺位的狀態(tài)，直到今年年初，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)才確定歸屬于銀監(jiān)會(huì)的普惠金融部監(jiān)管。

　　多位業(yè)內(nèi)人士表示，盡管目前監(jiān)管的具體指導(dǎo)意見(jiàn)并未出臺(tái)，但是可以想象，未來(lái)互聯(lián)網(wǎng)金融的準(zhǔn)入門(mén)檻一定會(huì)相應(yīng)提高，互聯(lián)網(wǎng)金融整體的發(fā)展會(huì)更加健康。

　　“行業(yè)底線應(yīng)該是參照此前央行劃出的4條紅線?！币紝氋J總經(jīng)理羅浩杰表示，即明確P2P平臺(tái)的中介性質(zhì)，平臺(tái)本身不得提供擔(dān)保，不得將歸集資金做資金池，不得非法吸收公眾資金?！叭绻催@個(gè)進(jìn)行監(jiān)管，90%的平臺(tái)都可能受到影響?！?/p>