在利率市場(chǎng)化、金融脫媒、互聯(lián)網(wǎng)金融等多重因素的夾擊下，曾經(jīng)被視為“最能賺錢行業(yè)之一”的商業(yè)銀行，盈利能力正在逐步壓縮，利潤(rùn)增長(zhǎng)也從“高速”轉(zhuǎn)入“穩(wěn)速”。根據(jù)交通銀行金融研究中心測(cè)算，今年商業(yè)銀行業(yè)營(yíng)業(yè)收入增速可能將進(jìn)一步放緩至9.1%左右，凈利潤(rùn)增速同步下降至9%左右，曾經(jīng)動(dòng)輒20%—30%的年增速將一去不復(fù)返。

　　高利潤(rùn)時(shí)代一去不復(fù)返

　　專家判斷，隨著監(jiān)管規(guī)范增強(qiáng)、同業(yè)跨業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，今年商業(yè)銀行營(yíng)業(yè)收入增速將會(huì)較去年進(jìn)一步下降。特別是凈利息收入明顯放緩、撥備壓力增大等因素，將導(dǎo)致銀行業(yè)利潤(rùn)增速下行，過(guò)往的利潤(rùn)高增長(zhǎng)可能不再會(huì)出現(xiàn)。

　　業(yè)內(nèi)人士分析指出，由于利率市場(chǎng)化程度加深，傳統(tǒng)上依靠存貸利差獲得利潤(rùn)的銀行經(jīng)營(yíng)模式將進(jìn)一步受到擠壓。今年年內(nèi)，可能會(huì)出現(xiàn)進(jìn)一步降息，凈息差面臨較大縮窄壓力。

　　今年，商業(yè)銀行一般存款被分流的趨勢(shì)仍將延續(xù)，增速將較去年進(jìn)一步下滑。不過(guò)，整體來(lái)看，隨著央行同業(yè)存款新規(guī)和可能進(jìn)一步優(yōu)化存貸比監(jiān)管的措施陸續(xù)出臺(tái)，銀行的壓力將略有緩解，但隨著負(fù)債結(jié)構(gòu)的調(diào)整，整體負(fù)債成本將上升。

　　銀行頭懸壞賬壓力

　　除了利潤(rùn)增速放緩，銀行也面臨著其他方面的壓力，比如資產(chǎn)質(zhì)量下行的壓力。去年，受中國(guó)經(jīng)濟(jì)增速持續(xù)放緩的影響，商業(yè)銀行不良貸款余額和占比延續(xù)近年來(lái)的上升態(tài)勢(shì)，且幅度有所擴(kuò)大。小微企業(yè)和部分產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)不良貸款持續(xù)增長(zhǎng)，是去年資產(chǎn)質(zhì)量波動(dòng)的主因。而今年，宏觀經(jīng)濟(jì)將繼續(xù)在新常態(tài)下運(yùn)行，經(jīng)濟(jì)增速放緩在短期內(nèi)仍將對(duì)銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理造成一定的壓力。

　　業(yè)內(nèi)人士指出，受制于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)減速，只要企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)狀況沒(méi)有根本改觀，商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量就可能繼續(xù)下行。“當(dāng)然，政策層面的支撐以及銀行業(yè)自身的一系列積極因素對(duì)穩(wěn)定資產(chǎn)質(zhì)量有一定正面作用?！苯煌ㄣy行金融研究中心認(rèn)為，綜合來(lái)看，銀行業(yè)不良貸款慣性增長(zhǎng)趨勢(shì)可能延續(xù)到今年下半年，全年不良貸款余額增長(zhǎng)與去年持平，不良貸款率可能略有上升，至1.5%—1.6%的水平。如果下半年經(jīng)濟(jì)形勢(shì)明顯好轉(zhuǎn)，不良貸款率增幅將較快趨穩(wěn)。

　　挑戰(zhàn)背后也有機(jī)遇

　　交通銀行金融研究中心副高級(jí)經(jīng)理鄂永健指出，商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)環(huán)境也存在一系列積極因素。在今年，穩(wěn)增長(zhǎng)政策仍將重點(diǎn)支持基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)；出口方面，“一帶一路”戰(zhàn)略帶動(dòng)對(duì)外直接投資快速發(fā)展； 長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶等區(qū)域戰(zhàn)略重點(diǎn)實(shí)施，國(guó)有企業(yè)改革將迎來(lái)實(shí)質(zhì)性推進(jìn)階段。這些都將給商業(yè)銀行帶來(lái)貸款需求和新的機(jī)遇。與此同時(shí)，貨幣政策中性偏松，存貸比監(jiān)管將進(jìn)一步調(diào)整優(yōu)化，商業(yè)銀行面臨的政策和市場(chǎng)環(huán)境將有所改善。

　　專家指出，在流動(dòng)性寬松、市場(chǎng)利率下行、監(jiān)管政策調(diào)整的情況下，商業(yè)銀行在房地產(chǎn)、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等領(lǐng)域可以擇優(yōu)選擇，適度增加信貸投放。同時(shí)，可以積極跟進(jìn)關(guān)注國(guó)企混合所有制改革，通過(guò)銀行銀團(tuán)貸款、債券市場(chǎng)、并購(gòu)基金、信托資金等解決國(guó)企并購(gòu)融資資金需求。

　　為了適應(yīng)行業(yè)格局變化、應(yīng)對(duì)凈息差收窄帶來(lái)的壓力，銀行將進(jìn)一步發(fā)展各類中間業(yè)務(wù)，加強(qiáng)代理與管理類業(yè)務(wù)，包括各類理財(cái)、資產(chǎn)托管、收付委托等，以及咨詢顧問(wèn)業(yè)務(wù)等。此外，資產(chǎn)證券化、優(yōu)先股等新型資產(chǎn)負(fù)債管理形式逐漸成熟，也有助于銀行增強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債運(yùn)用能力。