□中國建設(shè)銀行 羅惠良

　　中國銀行業(yè)雖已基本告別盈利高增長時代，但伴隨資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的優(yōu)化、信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整的深入、資產(chǎn)質(zhì)量管理的強(qiáng)化，以及一系列重大國家戰(zhàn)略、改革措施的有序?qū)嵤?，銀行業(yè)仍存在大量化挑戰(zhàn)為機(jī)遇、化潛在優(yōu)勢為發(fā)展紅利的戰(zhàn)略選擇。

　　首先，重大政策紅利。新一屆決策層提出的“一帶一路”（新絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶和21世紀(jì)海上絲綢之路）規(guī)劃獲批在即，作為國家最重要的中長期戰(zhàn)略，“一帶一路”的落地實施必將對中國經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生歷史性影響，成為未來十年最為重大的政策紅利。巨量基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)及資源能源開發(fā)利用、全方位貿(mào)易服務(wù)往來、中資企業(yè)“走出去”，都蘊(yùn)含著多產(chǎn)業(yè)鏈、多行業(yè)的巨大業(yè)務(wù)發(fā)展?jié)摿Α＝?jīng)初步測算，未來5-6年僅亞洲國家基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)資金需求就高達(dá)8萬億美元，需要專業(yè)金融機(jī)構(gòu)提供全方位的支持和保障，這就為中國銀行業(yè)提供了前所未有的發(fā)展契機(jī)。

　　目前，中國大型商業(yè)銀行的區(qū)域擴(kuò)張已經(jīng)步入國內(nèi)與國際并重的發(fā)展階段，且國際擴(kuò)張漸居相對主導(dǎo)，工商銀行、中國銀行、建設(shè)銀行率先構(gòu)建了橫跨全球的業(yè)務(wù)版圖，勢必會廣泛受益于“一帶一路”政策驅(qū)動下的金融業(yè)大發(fā)展。

　　其次，區(qū)域發(fā)展紅利。改革開放三十余年，中國各區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平均大幅提升，但區(qū)域間發(fā)展不平衡問題仍然廣泛存在，客觀上形成了后發(fā)地區(qū)趕上先發(fā)地區(qū)、低收入地區(qū)趕上高收入地區(qū)的內(nèi)在沖動和要求。同時，中國已經(jīng)進(jìn)入工業(yè)化發(fā)展中后期和城市化發(fā)展加速期，城市化發(fā)展速度加快，既是市場需求增長的重要來源，也是推動經(jīng)濟(jì)增長的重要支撐。中國是一個人口超級大國，城市化加速發(fā)展還將帶來人口及其需求結(jié)構(gòu)的迅速變化，規(guī)模和數(shù)量的大幅度提升，從而會形成新的更大規(guī)模和更高質(zhì)量的市場需求，以及在此基礎(chǔ)上形成的城市化發(fā)展?jié)撛诩t利。在這種情況下，銀行業(yè)積極投入到科學(xué)推進(jìn)城市化進(jìn)程，努力發(fā)掘區(qū)域均衡化及城市化發(fā)展紅利，具有堅實的市場基礎(chǔ)。

　　區(qū)域發(fā)展差異對不同類型商業(yè)銀行的結(jié)構(gòu)分化產(chǎn)生重要影響。僅從經(jīng)濟(jì)增長角度考量，致力于境內(nèi)擴(kuò)張的中小上市銀行擁有一定比較優(yōu)勢。若再細(xì)分一下，網(wǎng)點(diǎn)快速擴(kuò)充、重點(diǎn)依托中西部地區(qū)的部分中小上市銀行有望成為規(guī)模擴(kuò)張的領(lǐng)跑者，如居于西部大開發(fā)腹地的上市銀行及推進(jìn)西部地區(qū)渠道建設(shè)的銀行等。

　　再次，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型紅利。當(dāng)前及未來一段時期，中國仍然是世界上最大的發(fā)展中國家，這就決定了國家仍需進(jìn)一步發(fā)掘和利用有助于經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康較快發(fā)展的各種潛在優(yōu)勢，通過一定規(guī)模和數(shù)量的技術(shù)引進(jìn)，有效帶動國內(nèi)產(chǎn)業(yè)升級和科技創(chuàng)新發(fā)展。為此，銀行業(yè)需密切跟蹤結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型動向，立足經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)大調(diào)整、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)大轉(zhuǎn)型、技術(shù)結(jié)構(gòu)大升級的高視遠(yuǎn)見，搶抓業(yè)務(wù)機(jī)遇，充分發(fā)現(xiàn)和發(fā)掘新經(jīng)濟(jì)業(yè)態(tài)加快發(fā)展的潛在紅利。

　　就業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)而言，具備客戶與行業(yè)基礎(chǔ)優(yōu)勢的上市銀行迎來快速成長新機(jī)遇。其一，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級為科技環(huán)保型中小企業(yè)創(chuàng)造了重要戰(zhàn)略機(jī)遇，對具備相應(yīng)客戶基礎(chǔ)的商業(yè)銀行構(gòu)成實質(zhì)性支撐；其二，隨著國家“三農(nóng)”投資力度加大和金融優(yōu)惠政策相繼落實，擁有強(qiáng)大存款基礎(chǔ)、縣域金融業(yè)務(wù)快速增長的銀行有望爆發(fā)出超越他行的成長性。

　　最后，銀行發(fā)展的“新穩(wěn)態(tài)”紅利。按照總體部署，政府融資平臺風(fēng)險未來有望“穩(wěn)中有降、逐步化解”。盡管可能存在某些特定行業(yè)風(fēng)險或地域性風(fēng)險，銀行業(yè)不良率出現(xiàn)顯著反彈的概率很低。根據(jù)壓力測試的結(jié)果，假設(shè)情境下房價階段性下滑給銀行業(yè)帶來的潛在損失也較為有限。與此同時，銀行業(yè)資本狀況持續(xù)改善，資本充足率與核心資本充足率均呈上升趨勢，達(dá)到并超過了新資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的要求，許多銀行撥備覆蓋率都達(dá)200%以上，有利壓制了銀行業(yè)發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險的概率。穩(wěn)健發(fā)展的“新穩(wěn)態(tài)”紅利為商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型發(fā)展提供了較為充分的時間窗口。